A -klassi aktsiad (investeerimisfondid) Definitsioon
Mis on A-aktsia?
A-aktsia on aktsiaklass, mida pakutakse mitme klassi perekonnas investeerimisfondid. A-aktsiad on üksikute jaeinvestorite jaoks tavaline klassitüüp. Tavaliselt iseloomustab neid a eesmise müügi tasu (koormus), kui ostetakse täisteenusmaakleri või finantsnõustaja kaudu.
A-aktsiaid võib vastandada B-aktsiad, millel on a tagasimüügi koormus.
Investeerimisfondide A-aktsiaid ei tohiks segi ajada A -klassi aktsiad lihtaktsiatest.
Võtmekohad
- A-aktsiad on teatud tüüpi investeerimisfondide aktsiad, millel on esmamüük, mis on ostmisel makstavad vahendustasud.
- A-aktsiad on mõeldud jaeinvestoritele ja neil ei ole fondi aktsiate müümisel tavaliselt lisakoormust.
- Investeerimisfondide klassid on erinevate tasustruktuuridega, mis võivad olla suunatud kas jae- või institutsionaalsetele investoritele.
Kuidas A-aktsiad töötavad
A-aktsiad on ühte tüüpi investeerimisfondide aktsiaklassid. Need aktsiad on suunatud üksikutele jaeinvestoritele. Teised mitme klassi investeerimisfondide jaemüügi aktsiaklassid võivad hõlmata B- või C-klassi. Investorid leiavad ka nõustajaaktsiaid ja
institutsionaalsed aktsiad.Investeerimisfondide aktsiaklassi investeeringuid koondab ja haldab fondi portfellihaldur. Iga aktsiaklass investeerib samasse fondistrateegiasse sama portfellihalduriga. Aktsiaklasse eristab eelkõige nende tasustruktuur. Aktsiaklassid võimaldavad fondiettevõtetel sihtida erinevat tüüpi investoreid, alates üksikisikutest kuni nõustajate ja institutsioonideni.
A -klassi aktsiad on mõeldud suures osas jaeinvestoritele ja need on investeerimisfondide ruumis kõige levinum aktsiaklass. Need fondid võivad alguses tunduda kulukad, kuid muutuvad pikaajalisel hoidmisel suhteliselt odavamaks, kuna neil on müügil esiosa, kuid mitte tagantjärele.
C -klassi aktsiad on investeerimisfondide aktsiate klass, mida iseloomustab tasemekoormus, mis hõlmab fondide turustamise, levitamise ja teenindamise aastamakse, mis määratakse igal aastal kindlaksmääratud protsendina. Erinevalt A-aktsiatest ei ole C-klassi aktsiatel esiotsa koormusi, kuid need kannavad sageli väikeseid tagamaid.
A-aktsiate tasud ja kulud
Iga jaemüügi aktsiaklassi eraldised määrab kindlaks investeerimisfondide ettevõte. Aktsialiikide struktureerimise oluline tegur on müügitasu investeerimisfondi vahendajate vahel jaotamiseks koostatud ajakava. Investeerimisfondide ettevõtted määravad iga fondi prospektis esitatud aktsiaklassi jaoks müügitasu struktuuri. Igal aktsiaklassil on ka oma tegevuskulude struktuur.
Levitamistasud, tuntud ka kui 12b-1 tasud, on osa fondi tegevuskuludest, kuid need makstakse vahendajatele. Levitamistasud on aktsiaklasside vahel sageli erinevad ja tavaliselt korreleeruvad müügiga tasude ajakava, nõudes madalamat levitamistasu kõrgema müügitasuga aktsiaklassidele komisjonitasud. Investeerimisfondide ettevõtted võivad teatada üksikisikutest vara puhasväärtused (NAV) ja iga aktsiaklassi tootlus. Aktsiaklassi tootlust mõjutavad laiemalt müügikulud, millel on vähem mõju turustuskulude tootlusele.
A-klassi aktsiatel on tavaliselt müügitasud ees, mis võivad ulatuda ligikaudu 5,75% -ni investeeringust, kui neid tehinguid teostada täisteenust pakkuvate vahenduste kaudu. Jaga klassi kulude suhtarvud ka jaeaktsiate vahel, mis on tavaliselt kõrgemad kui nõustaja või institutsionaalsete aktsiate kaudu.
Investeerimisfondide ettevõtted kirjeldavad fondi prospektis oma müügi- ja kulusuhteid aktsiaklassi kohta. Paljud investeerimisfondide ettevõtted pakuvad oma turundusmaterjalides ka aktsiate tootlust.
A -aktsia näide
The Põhikapitalitulu fond on üks näide. See fond pakub A-, C- ja I -aktsiaid (kus I -aktsiad on institutsionaalsed aktsiad). A-aktsiate klassi üheaastane tootlus koos otsmüügi tasudega oli 30. novembri 2017 seisuga 15,60%. See erineb C-aktsiate tootlusest, mis oli 20,46% koos edasilükatud müügitasuga. Ka kahe aktsiaklassi kulusuhted on erinevad. A-aktsiate klassi kogukulude suhe on 0,91%. C-aktsiate klassi kogukulude suhe on 1,65%.
Nii A- kui ka C-aktsiate haldustasu on 0,51% aastas. Siiski on jaemüügi- ja teenustasud kahe jaemüügi aktsiaklassi vahel erinevad. A-aktsiate klassil on madalam levitamistasu 0,25% võrreldes C-aktsiate klassi 1,00% -ga.
