Tasulise investeeringu määratlus

Mis on tasupõhine investeering?

Mõiste tasupõhine investeeringuid viitab tootele, mida pakub investeerimisfirma, pank või muu asutus, kus finantsspetsialistile makstakse tasu tasu ja vahendustasu investeerimisvahendi müümise eest. Investor katab tasu, mis hõlmab selliseid asju nagu nõuanne, juurdepääs kontole ja mis tahes muu teenus, mis on seotud investeeringu endaga, samal ajal kui vahendustasu tuleb investeerimispakkujalt. Finantsspetsialiste, kes müüvad tasulisi investeeringuid, nimetatakse tasupõhisteks nõustajateks.

Tasulised investeeringud toimivad

Mõistet tasupõhine kasutatakse sageli hübriidnõustaja või kahes registreeritud isiku kirjeldamiseks nõustaja. See on professionaal, kes võtab teatud klientidelt tasu ja teenib komisjonitasud müües tooteid teistele. Seega võetakse investorilt a või osutatud teenuste eest üks või mitu tasu finantsplaneerija või nõustaja, samas kui komisjonitasusid maksavad investeeringuid tegevad ettevõtted. Tasupõhised investeeringud varieeruvad sõltuvalt planeerijast, kes neid müüb. Nagu teiste nõustajate pakutavad tooted, võivad need ulatuda pensionile jäämisest ja kinnisvara kontod tavalistele investeerimiskontodele. Tasupõhised nõustajad võivad müüa investeerimisfonde, aktsiaid, võlakirju ja muid väärtpabereid.

Tasud võivad olla fikseeritud summa või teatud protsent hallatavad varad (AUM). Paljudel juhtudel on tasulise nõustaja teenitud vahendustasud, nagu juhtkond, fikseeritud investeerimistootes endas kulude suhe (MER) a investeerimisfond.

Tasupõhiste investeeringute pakkumine on seotud paindlikkusega, mida nad pakuvad finantsnõustajatele, ning võimaliku jätkusuutliku loomisega tulu korduvate tasude kaudu. Seda tüüpi investeeringud võimaldavad nõustajatel jätkuvalt teenindada kliente, kes eelistavad komisjonitasust kinni pidada mudel - mis moodustab sageli olulise osa nõustaja tuludest -, jätkates samal ajal tuttavate, tõestatud tooted. See kehtib eriti nõustajate kohta, kes soovivad loobuda maakleri-edasimüüja staatusest, et minna üle iseseisvaks registreeritud investeerimisnõustaja (RIA) mudel. Sellisel juhul jäävad nad olulisest ilma järel komisjonid. See kaalutlus on eriti oluline, kuna hübriidnõustajate auastmed kasvavad jätkuvalt.

Erilised kaalutlused

Tasupõhistel investeeringutel ja nõustajatel võib olla suurem stiimul müüa toodet, mis neile pakub parim komisjonitasu, mitte see, mis on kliendi jaoks parim, sest neil on vaja ainult vähem täita pingutatud sobivus standard. See tähendab, et võib olla a huvide konflikt tasuliste nõustajatega, sest nad ei pruugi silmas pidada oma klientide huve. Kuigi tasulised nõustajad peavad oma olemuse tõttu avalikustama, kuidas neile hüvitatakse moraaliriski komisjonipõhise mudeli puhul mitte kõik.

Seetõttu on finantsspetsialistidel oluline avalikustada kõik teenuste ja investeerimistoodetega seotud tasud, sealhulgas tasupõhised investeeringud. See võimaldab inimestel teha täielikult teadlikke otsuseid selle kohta, kui palju nad peavad maksma. Kuid mitte kõik nõustajad pole nii läbipaistev. Sellisena tulevane tasupõhine investorid oleks hea, kui küsiksite finantsspetsialistidelt järgmisi küsimusi, et olla kindel, mida tasuliselt nõustajalt oodata:

• Millised on teie kutsekvalifikatsioonid ja milline on teie haridus, mis on seotud finantsnõustamise jagamisega?
• Milline on teie asjatundlikkus?
• Kuidas teile makstakse - tasud, vahendustasud või nende kahe kombinatsioon?
• Kas peate kinni a usaldusisik standard?
• Miks te mulle seda toodet soovitate? Miks see mulle sobib?

See ei tähenda, et investorid peaksid tasulisi nõustajaid vältima. Tegelikult võivad need olla paremad mõnele-tavaliselt vähem jõukale-kliendile, kes muidu ei saa endale lubada ainult tasulist nõustajat.

Tasulised investeeringud vs. Ainult tasulised investeeringud

See võib tunduda segane, kuid tasuliste ja ainult tasuliste investeeringute vahel on erinevusi. Kui tasulised nõustajad koguvad tasupõhistelt investeeringutelt nii tasusid kui ka vahendustasusid, ainult tasulised nõustajad saavad oma klientidele osutatavate teenuste eest hüvitist ainult mitmete tasude kaudu.

Nagu eespool mainitud, ei pea tasulised nõustajad seda tegema avalikustada kõik tasud klientidele. Tasulised nõustajad seevastu kannavad oma klientide ees usaldusvastutust ja peavad tegutsema nende huvides. Nad peaksid müüma ainult investeeringuid, mis rahuldavad nende klientide rahalisi vajadusi. Sellisena peetakse tasulisi investeerimiskorraldusi kliendi jaoks üldiselt paremaks, kuna puudub huvide konflikti oht.

Tasulise investeeringu näide

Siin on hüpoteetiline näide, kuidas näidata tasupõhiseid investeeringuid. Oletame, et härra Sharma soovib luua pensionikonto ja kohtub tasulise finantsnõustaja pr Jonesiga. Ta soovitab tal luua investeerimiskonto. Pr Jones hindab härra Sharma praegust finantsolukorda ja oma tulevikueesmärke. Pärast plaani koostamist soovitab proua Jones, et härra Sharma paneks oma raha mitmeks aktsiad, võlakirjad, investeerimisfondid, börsil kaubeldavad fondid (ETF) ja muud investeerimisvahendid. Hüvitise osana maksab pr Sharma talle nõustamisteenuste eest 1% tasu. Samuti võib ta saada komisjonitasu mõnest müüdud investeeringust.