Vastastikune vs. Aktsia kindlustusseltsid

Vastastikune vs. Börsikindlustusseltsid: ülevaade

Sõltuvalt organisatsiooni omandistruktuurist liigitatakse kindlustusseltsid aktsiateks või vastastikusteks. On ka mõningaid erandeid, nagu Blue Cross/Blue Shield ja vennaskonnad, millel on veel erinev struktuur. Sellegipoolest on aktsiaseltsid ja investeerimisühingud kindlasti kõige levinumad viisid, kuidas kindlustusseltsid end korraldavad.

Kogu maailmas on rohkem vastastikuseid kindlustusseltse, kuid USA -s on aktsiakindlustusseltside arv suurem kui vastastikuste kindlustusandjate arv.

Kindlustusseltsi valides peaksite kaaluma mitmeid tegureid, sealhulgas:

• Kas ettevõtte aktsia või vastastikune?
• Millised on ettevõtte reitingud sõltumatutelt agentuuridelt nagu Moody’s, A.M. Parim või Fitch?
• Kas ettevõtte ülejääk kasvab ja kas sellel on piisavalt kapitali, et olla konkurentsivõimeline?
• Milline on ettevõtte lisatasu püsivus? (See on näitaja, kui palju kindlustusvõtjaid uuendab oma kindlustuskaitset, mis näitab klientide rahulolu ettevõtte teenuste ja toodetega.)

Siit saate teada, kuidas erinevad aktsia- ja vastastikused kindlustusseltsid ning millist tüüpi poliisi ostmisel arvestada.

Aktsia kindlustusseltsid

A aktsia kindlustusselts on aktsionäridele või aktsionäridele kuuluv ettevõte, mille eesmärk on neile kasumit teenida. Kindlustusvõtjad ei osale otseselt ettevõtte kasumis või kahjumis. Aktsiaettevõttena tegutsemiseks peab kindlustusandjal enne osariigi reguleerivate asutuste heakskiidu saamist olema minimaalne kapital ja ülejääk. Kui ettevõtte aktsiatega kaubeldakse avalikult, peavad olema täidetud ka muud nõuded.

Mõned tuntud Ameerika aktsiakindlustusandjad on Allstate, MetLife ja Prudential.

Vastastikused kindlustusseltsid

Idee vastastikune kindlustus pärineb Inglismaalt 1600ndatest. Esimene edukas vastastikune kindlustusselts USA -s - Philadelphia panus Majade kindlustus tulekahjuga - asutas Benjamin Franklin 1752. aastal ja tegutseb siiani täna.

Vastastikused ettevõtted moodustatakse sageli täitmata või ainulaadse kindlustusvajaduse täitmiseks. Nende suurus ulatub väikestest kohalikest pakkujatest kuni riiklike ja rahvusvaheliste kindlustusandjateni. Mõned ettevõtted pakuvad mitmeid katteid, sealhulgas vara ja õnnetused, elu ja tervis, teised aga keskenduvad spetsialiseeritud turgudele. Vastastikused ettevõtted hõlmavad viit suurimat vara- ja õnnetusjuhtumikindlustusandjad mis moodustavad umbes 25% USA turust.

Vastastikune kindlustusselts on äriühing, mis kuulub eranditult kindlustusvõtjatele, kes on "lepingulised võlausaldajad", kellel on hääleõigus direktorite nõukogus. Üldjuhul juhitakse ettevõtteid ja hoitakse varasid (kindlustusreservid, ülejääk, ettenägematute kulude fondid, dividendid) kindlustusvõtjate ja nende kasusaajate huvides ja kaitseks.

Juhtkond ja direktorite nõukogu määravad kindlaks, kui suur osa põhitulust makstakse igal aastal kindlustusvõtjatele dividendidena välja. Kuigi see pole garanteeritud, on ettevõtteid, kes on maksnud a dividend igal aastal, isegi majanduslikult rasketel aegadel. USA suurte vastastikuste kindlustusandjate hulka kuuluvad Northwestern Mutual, Guardian Life, Penn Mutual ja Omaha Mutual.

Peamised erinevused

Nagu aktsiaseltsid, peavad ka vastastikused ettevõtted järgima riiklikke kindlustuseeskirju ja olema kaetud riigi garantiifondid maksejõuetuse korral. Paljud inimesed aga arvavad, et vastastikused kindlustusandjad on parem valik, kuna ettevõtte prioriteet on teenindada kindlustusvõtjaid, kellele ettevõte kuulub. Vastastikuse ettevõtte puhul tunnevad nad, et investorite lühiajaliste finantsnõuete ja kindlustusvõtjate pikaajaliste huvide vahel pole vastuolu.

Kuigi vastastikustel kindlustusvõtjatel on õigus hääletada ettevõtte juhtkonna üle, ei ole paljudel inimestel seda ja keskmine kindlustusvõtja ei tea tõesti, mis on ettevõtte jaoks mõttekas. Kindlustusvõtjatel on ka vähem mõju kui institutsionaalsed investorid, kes võivad koguda ettevõttesse olulist omandiõigust.

Mõnikord võib investorite surve olla hea, sundides juhtkonda kulutusi õigustama, muudatusi tegema ja turul konkurentsipositsiooni säilitama. Bostoni gloobus ajaleht on viinud läbi valgustavaid uurimisi, mis seavad kahtluse alla Mass Mutuali ja Liberty Mutuali juhtide hüvitised ja kulutused, näidates, et vastastikustes ettevõtetes esineb liialdusi.

Pärast asutamist vastastikune kindlustusselts tõstab kapitali väljastades võla või laenates kindlustusvõtjatelt. Võlg tuleb tagasi maksta ärikasumist. Tegevuskasumit on vaja ka selleks, et aidata finantseerida tulevast majanduskasvu, säilitada reservi tulevaste kohustuste, tasaarvestusmäärade või lisatasude katteks ning säilitada muude vajaduste hulgas ka tööstuse reitinguid. Aktsiaseltsidel on suurem paindlikkus ja suurem juurdepääs kapitalile. Nad saavad raha koguda, müües võla ja emiteerides täiendavaid aktsiaid.

Demutualiseerimine

Paljudel vastastikustel kindlustusandjatel on demutualiseeritud aastate jooksul, sealhulgas kaks suurt kindlustusandjat - MetLife ja Prudential. Demutualiseerimine on protsess, mille käigus kindlustusvõtjatest said aktsionärid ja ettevõtte aktsiad alustavad kauplemist avalikul börsil. Aktsiaseltsiks saades saavad kindlustusandjad avada väärtuse ja pääseda juurde kapitalile, võimaldades kiiremat kasvu, laiendades oma sise- ja rahvusvahelisi turge.

Alumine rida

Investorid on mures kasumi ja dividendide pärast. Kliendid on mures kulude, teeninduse ja katvuse pärast. Ideaalne mudel oleks kindlustusselts, mis vastaks mõlemale vajadusele. Kahjuks pole seda ettevõtet olemas.

Mõned ettevõtted reklaamivad vastastikuse kindlustusandjaga poliisi omamise eeliseid ja teised keskenduvad kindlustuskuludele ja sellele, kuidas saate raha säästa. Üks võimalik viis selle dilemma lahendamiseks põhineb ostetaval kindlustusel. Poliitikat, mida uuendatakse igal aastal, näiteks auto- või koduomaniku kindlustus, on lihtne vahetada äriühingutele, kui jääte õnnetuks, võib aktsiakindlustusselts olla seda tüüpi ettevõtete jaoks mõttekas katvus. Pikaajaliseks katmiseks, nagu elu, puue või pikaajalise hoolduse kindlustus, võiksite valida teenusele rohkem orienteeritud ettevõtte, mis oleks suure tõenäosusega vastastikune kindlustusselts.