IBM: n kauppiaat näkevät osakkeiden laskun 20%
(Huomautus: Tämän perusanalyysin kirjoittaja on talouskirjailija ja salkunhoitaja.)
International Business Machines Corp. (IBM) voidaan laskea lähes 20% optiomarkkinoilla käydyn kaupan ja osakkeiden nykyisen kaupankäyntitavan analyysin perusteella. Osakkeiden osakkeet ovat kriittisen teknisen tuen tasolla, kun taas optiokauppiaat lyövät vetoa osakkeista pudotukseen ensi vuoden tammikuuhun mennessä.
Sijoittajat ovat odottaneet kärsivällisesti, että IBM kääntää liiketoimintansa ympäri vuosien tulojen laskun jälkeen. Analyytikoiden tulo- ja tuloarvioiden mukaan kääntyminen ei kuitenkaan ole vain hidasta, vaan myös lähes olematonta. Sen ansiosta halvat tulot moninkertaistuvat lähes 10,5 -kertaisiksi vuoden 2019 tuloarvioihin nähden 14,22 dollaria osakkeelta. (Katso myös: IBM: Etsimme edelleen kasvun merkkejä.)
Bearish Options -vedot
Tammikuun 18. päivän 2019 pitkän hajautusoption strategia viittaa siihen, että IBM: n osakkeet voivat nousta tai laskea noin 16,7% 145 dollarin merkintähinnasta. Se sijoittaa IBM: n osakkeita 121–169 dollarin vaihtoalueelle. Lähetysten määrä on kuitenkin suurempi kuin puhelut, kun avoimella korolla on 3600 myyntisopimusta, kun taas vain 2670 puhelusopimusta. Lisäksi on olemassa lähes 4400 avointa korkoa koskevaa sopimusta 135 dollarin lakolla ja hinta per noin 7,20 dollarin sopimukset, se viittaa siihen, että osakkeen hinnan pitäisi pudota alle 128 dollariin katkea.
Tekninen häiriö lähellä
IBM: n osakkeet ovat myös kriittisellä teknisellä kaupankäynnin tasolla ja nousutrendissä, joka on peräisin vuoden 2016 alkupuolelta. Jos osake putoaa alle tuen noin 147,50 dollaria, osake voi laskea aina 121 dollariin asti saavuttaa seuraavan merkittävän tukitason, laskua lähes 19% nykyisestä hinnasta $149.25. (Katso aiheeseen liittyvää lukemista myös: IBM: n käännekohta on umpikujassa.)
Paluu kasvuun?
Vuosien tulojen laskun jälkeen analyytikot ennustavat tulojen kasvavan vain tuskin alle prosentilla vuodessa vuosina 2019 ja 2020. Tulonäkymät eivät kuitenkaan ole paljon paremmat, sillä kasvuvauhti on noin 2,7% vuonna 2019 ja 3,7% vuonna 2020. Se tekee IBM: n halpoja yhden vuoden termiinituloja moninkertaisiksi 10,5 ei ole ollenkaan halpaa.
IBM: n liikevaihto (TTM) tiedot käyttäjältä YCharts
Mutta jos IBM: n osakkeet pitävät noususuuntaansa tai raportoivat odotettua paremman neljännesvuosituloksen huhtikuun puolivälissä, osakkeet todennäköisesti välttävät jyrkän laskun. Se voi myös kannustaa vaihtoehtoisia panoksia purkamaan ja sijoittamaan uudelleen. Se tekee IBM: n tulevista neljännesvuosituloksista kriittisiä.
Toistaiseksi IBM: n osakkeet näyttävät lähestyvän jakautumista, ja optioiden kauppiaat, tekniset kaaviot ja analyytikkoarviot viittaavat siihen, että osakkeet laskevat tulevina viikkoina ja kuukausina.
Perustaja Michael Kramer Mott Capital Management LLC, rekisteröity sijoitusneuvoja ja yhtiön aktiivisesti hallinnoidun, vain pitkään temaattisen kasvusalkun johtaja. Kramer yleensä ostaa ja pitää osakkeita 3-5 vuoden ajan. Napsauta tätä nähdäksesi Kramerin bio ja hänen salkunsa osuudet. Esitetyt tiedot ovat vain opetustarkoituksia, eikä niillä ole tarkoitus tehdä tarjousta tai kehotusta ostaa tai ostaa tiettyjä arvopapereita, sijoituksia tai sijoitusstrategioita. Sijoituksiin liittyy riskejä, ja ellei toisin mainita, niitä ei taata. Muista ensin neuvotella pätevän taloudellisen neuvonantajan ja/tai verotusalan ammattilaisen kanssa ennen kuin ryhdyt toteuttamaan tässä käsiteltyä strategiaa. Neuvonantaja antaa pyynnöstä luettelon kaikista viimeisen kahdentoista kuukauden aikana annetuista suosituksista. Aiempi kehitys ei osoita tulevaa kehitystä.
