4 Sijoittajastrategiaa jyrkkien tappioiden välttämiseksi kauppasodan raivotessa

Osakkeiden kymmenvuotisten härkämarkkinoiden aikana monet sijoittajat ovat tyytyneet yksinkertaiseen osta ja pidä strategia, nostaa markkinoita ilman ryhtyä toimenpiteisiin mahdollisten tappioiden rajoittamiseksi. Nykyään yhä useammat ovat erittäin huolissaan haittapuoli. "Tämä on toisin kuin mikään muu aika markkinoilla viime vuosien aikana", sanoi Don Dale, perustaja Equity Risk Control Groupista, joka kehittää salkun riskien lieventämisstrategioita. "Isompi siirtyy sisään volatiliteetti ja nopeammin alaspäin... tästä tulee enemmän normi ", hän lisäsi yksityiskohtaisessa tarinassaan Wall Street Journal.

Michael Crook, Amerikan investointien johtaja strategia UBS Global Wealth Managementissa, samaa mieltä. "Odotamme näkevämme lisää volatiliteettia", hän sanoi. "Emme halua sijoittajiemme yllättyvän, jos he heräävät eräänä aamuna ja markkinat ovat laskeneet 10% kuukaudessa." Crook sanoi, että hänen yksikönsä joka omistaa 2,4 biljoonaa dollaria asiakkaiden omaisuutta, haluaa pitää asiakkaat rauhallisina suurissa markkinoiden vetämisissä ja järjestää paloharjoituksia valmistella.

Neljää strategiaa käytetään yhä enemmän haittojen rajoittamiseksi haluttomia ottamaan riskejä suuret ja pienet sijoittajat lehden mukaan, kuten alla olevassa taulukossa on esitetty.

Merkitys sijoittajille

Kasvavat kaupan jännitteet ja muut riskit uhkaavat pitää markkinat epävakaina pitkiä aikoja eteenpäin, Morgan Stanley varoitti myös äskettäin laaditussa yksityiskohtaisessa raportissa, jossa he havaitsevat, että negatiiviset riskit ylittävät ylösalaisin olevat mahdollisuudet. Samaan aikaan yli kolmasosa maailman johtavista sijoituspäälliköistä ottaa suojaa markkinoiden jyrkkää laskua vastaan, Bank of America Merrill Lynch raportteja. Tämä on suurin prosenttiosuus kuukausittaisen BofAML Global Fund Manager Survey -historian historiassa.

Yhä useampi sijoittaja sijoittaa rahaa pörssilistatut tuotteet (ETP) joiden arvo nousee, kun osakemarkkinoiden volatiliteetti kasvaa CBOE -haihtuvuusindeksi (VIX). Kun otetaan huomioon, että suuri volatiliteetti korreloi yleensä alaspäin suuntautuvien markkinoiden tai odotusten kanssa markkinoiden tulevasta laskusta, VIX: ää kutsutaan usein osakkeiden "pelkomittariksi". Tämän seurauksena rahan tulva näihin ETP -sopimuksiin voidaan pitää merkkinä lisääntyneestä hermostuneisuudesta sijoittajien keskuudessa. Näiden tuotteiden yhteenlaskettu markkina -arvo on noussut toukokuussa ennätykselliseen 3,1 miljardiin dollariin FactSet Research Systemsin tietojen mukaan.

Kaupankäynti vaihtoehtoja VIX: ään linkitetty on myös ylös, sama raportti osoittaa. Samaan aikaan nopeasti kasvava määrä yksittäisiä sijoittajia on kaupankäynnin vaihtoehtoja, jotka liittyvät osakkeisiin ja osakemarkkinoiden indeksit, jotka pyrkivät hyötymään volatiliteetista, mutta usein aliarvioivat riskit, toinen Lehti artikkelin tiedot.

Niille sijoittajille, jotka haluavat vähentää negatiivista riskiä ja hyötyä myös volatiliteetista kaupankäynnillä aktiivisemmin, kasvava ongelma on osakemarkkinoiden väheneminen likviditeettiä, joka sijoituspalveluyritys Bernstein on varoittanut olevan pitkäaikaisessa laskussa. Vain yksi esimerkki, keskeinen tuote, jota pienemmät sijoittajat käyttävät spekuloidakseen laajoista markkinaliikkeistä tai suojaus salkkujaan laskuja vastaan, E-miniS&P 500futuurisopimukset, on nyt vaikea käydä kauppaa muuttamatta hintaa merkittävästi Lehti.

Katse eteenpäin

Yhdysvaltojen ja Kiinan uudistetun kauppasodan varhaisten uhrien joukossa on yhdysvaltalaisia ​​puolijohdeyrityksiä Morgan Stanley kuvaa äskettäisessä yksityiskohtaisessa raportissa. Lisäksi raportissa uskotaan, että Yhdysvaltain osakkeet eivät kokonaisuudessaan hinnoittele täysimääräisesti konfliktin mahdollisia negatiivisia riskejä. Tämä tarkoittaa sitä, että sijoittajien on varauduttava mahdollisesti suurempiin mullistuksiin.