Shopify (SHOP) -optiokauppiaat eivät hämmästyneet tulojen jälkeisestä pudotuksesta

Shopify Inc.:n jälkeen (MYYMÄLÄ) kertoi lyöneensä analyytikkojen odotukset toisen neljänneksen tuloksensa suhteen, optioiden kauppiaat ryhtyvät toimiin, jotka viittaavat siihen, että he uskovat, että osakekurssi nousee korkeammalle tulevaisuudessa. Tämä voi olla yllättävää, kun otetaan huomioon, että SHOP -osakekurssi laski alle 1% raportin julkistamisen jälkeisenä päivänä.

SHOP ilmoitti osakekohtainen tulos (EPS) 2,24 dollaria ja liikevaihto 1,12 miljardia dollaria, mikä ylitti analyytikoiden ennusteen 0,97 dollarin osakekohtaisesta tuloksesta ja 1,04 miljardin dollarin liikevaihdosta. Erityisesti yhtiö päivitti näkymät vuodelle 2021, mutta ei antanut erityisiä ohjeita kolmannelle neljännekselle ja sen jälkeen. Ennen ilmoitusta sijoittajat olivat pitäneet Shopify -alueen osakekurssin sidottuna suurella määrällä puheluasetukset kohdassa avoin kiinnostus.

Optiokaupan volyymit osoittivat, että kauppiaat olivat ostaneet puheluita ja myyneet laittaa; Optioiden toiminta tulojen jälkeen viittaa kuitenkin siihen, että kauppiaat ovat edelleen luottavaisia ​​SHOPin osakekurssiin tulevaisuudessa. Tämä johtuu siitä, että vaikka hintatoiminta laski kohtalaisesti alle voittoa edeltävän osakkeen hinnan, se näyttää löytyneen

tuki, pysyy hieman yli 20 päivän liukuva keskiarvo, kun taas optiotoiminta merkitsee sitä, että kauppiaat ostavat edelleen puheluita ja myyvät putseja.

Optiokauppa on kirjaimellisesti veto markkinoiden todennäköisyyksistä - veto, jonka tekevät kauppiaat, jotka ovat keskimäärin paremmin perillä kuin useimmat sijoittajat. Avain optiikkakauppaa koskevan näkemyksen maksimoimiseen on ymmärtää konteksti, jossa hintaliike tapahtui. Alla oleva kaavio kuvaa SHOPin osakkeen kurssitoimintaa elokuun alusta. 6, joka kuvaa tuloraportin jälkeistä asennusta.

Tämänhetkiset trendit

Osakkeen yhden kuukauden trendin myötä osakekurssi laski heinäkuun lopun kaikkien aikojen ennätyksestään suhteellisen keskimääräiseen vaihteluväliin ilmoituksen jälkeen. Hinta putosi keskitasolle, jota tämän kaavion tekniset tutkimukset kuvaavat.

Nämä tutkimukset muodostetaan 20 päivän kuluessa Keltnerin kanava indikaattoreita. Nämä kuvaavat hintatasoa, joka edustaa moninkertaista hintaa Keskimääräinen todellinen alue (ATR) osakkeelle. Tämä taulukko auttaa korostamaan tapaa, jolla hinta on laskenut tämän alueen yläalueelta keskitasolle. Tämä SHOP -osakkeiden hinnansiirto merkitsee sitä, että sijoittajat ovat arvioineet SHOP -arvon alemmalle tasolle jatkossa.

Kaavion tarkkailijat voivat huomata, että kauppiaat ilmaisivat optimismia tulojen suhteen, perustuen SHOPin sulkemisen hintakehitykseen sen 20 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolelle. Kaavion tarkkailijat voivat myös muodostaa mielipiteen sijoittajien odotuksista kiinnittämällä huomiota optioiden kaupankäyntitietoihin. Ennen ilmoitusta kauppiaat näyttivät odottavan Shopifyn osakkeiden nousevan voiton jälkeen.

Kaupankäynti

Optiokauppiaiden viimeaikainen toiminta merkitsee sitä, että he harkitsevat SHOP -osakkeita aliarvostettu ja olet ostanut osto -optioita panoksena siitä, että osake sulkeutuu kaaviossa esitetyssä ruudussa tämän päivän ja elokuun välisenä aikana. 20, joka kuukausi viimeinen käyttöpäivä vaihtoehtoja varten. Vihreä kehys esittää hinnoittelua, jota osto-optioiden myyjät tarjoavat. Se tarkoittaa 69%: n todennäköisyyttä, että SHOP -osakkeet sulkeutuvat tämän alueen sisällä tai sitä korkeammalle elokuun loppuun mennessä. 20. Joten myyjät ovat vain lievästi nousussa. Ostajat kuitenkin napauttavat tätä hinnoittelua, mikä viittaa siihen, että ostajat pitävät näitä vaihtoehtoja alihinnoiteltuina. Koska hinnoittelu merkitsee vain 31%: n todennäköisyyttä, että hinnat voivat sulkeutua tämän vihreän laatikon yläpuolelle, näyttää siltä, ​​että ostajat ovat halukkaita ottamaan nämä pitkät kertoimet.

On tärkeää huomata, että avoin korko elokuussa 6: ssa oli yli 120 000 ostovaihtoehtoa verrattuna yli 93 000 putkeen, mikä osoittaa optio -ostajien puolueellisuuden, koska kauppiaat suosivat puheluita. Tämä tarkoittaa yleensä sitä, että optiokauppiaat odottavat ylöspäin suuntautuvaa hintaa. Tuloksen jälkeen volatiliteetti on vähentynyt dramaattisesti, mutta osto -optioiden määrä avoimessa korossa kasvaa ja myyntioptioiden määrä on vähentynyt. Tämä osoittaa, että ostovaihtoehtoja ostetaan, mikä luo nousevan tunteen.

Lakkoja varten rahalla ja yksi askel kumpaankin suuntaan, puhelun äänenvoimakkuus on paljon suurempi kuin put -äänenvoimakkuus. Rahan ulkopuolella olevien osto-optioiden volyymit pienenevät hitaammin kuin rahan ulkopuolisten myyntivoittojen määrä, mikä merkitsevät sitä, että useammat kauppiaat uskovat SHOP -osakekurssien nousevan kuin ne, jotka uskovat osakkeiden hintojen nousevan pudota.

Kaavion violetit viivat luodaan 10 päivän Keltner Channel -tutkimuksella, joka on neljä kertaa ATR. Tällä toimenpiteellä on taipumus luoda erittäin korreloivia alueita, joilla on vahva tuki ja vastus hintatoiminnassa. Nämä alueet näkyvät, kun kanavaviivat tekevät huomattavan käänteen kolmen viime kuukauden aikana.

Käännösten merkitsemät tasot on merkitty alla olevaan taulukkoon. Tässä kaaviossa on huomionarvoista, että puhelu- ja myyntihinnoittelu ovat niin erilaisia, että niillä on runsaasti tilaa kulkea kumpaankin suuntaan. Tämä viittaa siihen, että optioiden ostajat ovat vakuuttuneempia siitä, että hinta laskee raporttia seuraavina viikkoina. Vaikka sijoittajat ja optiokauppiaat odottivat raportista positiivista liikettä, osakekurssi muuttui vähemmän alaspäin kuin edellisen tulosraportin jälkeen.

Nämä tuki- ja vastustasot osoittavat laajan valikoiman tukia ja vastustusta hintoille. Tämän seurauksena on mahdollista, että lähitulevaisuudessa voi tapahtua suuri liike kumpaankin suuntaan. Edellisen tulosilmoituksen jälkeen SHOP -osakkeet laskivat 4,3% seuraavana päivänä ennen seuraavan viikon laskua. Sijoittajat saattavat odottaa toisenlaista hinnanmuutosta tämän ilmoituksen jälkeisellä viikolla. Koska volatiliteettialueella on paljon tilaa, osakekurssit voivat nousta tai laskea odotettua enemmän lähitulevaisuudessa; volatiliteettialueella on kuitenkin tilaa tukea liikettä kumpaankin suuntaan.

Käärimistä

Shopify voitti analyytikoiden odotukset sekä osakekohtaisesta tuloksesta että liikevaihdosta. Yhtiö päivitti näkymät vuodelle 2021, mutta ei antanut erityisiä ohjeita, mikä johti joidenkin kauppiaiden myyvät osakkeensa ja lähettävät osakkeen hinnan volatiliteettialueen keskialueelle kaavioita. Optiokauppiaat näyttävät ostavan puheluita ja myyvän putseja, mikä heijastaa nousevaa näkymää. Tämä toiminta tarjoaa saman määrän tilaa volatiliteettialueella osakkeen hinnan nousulle tai laskulle tulevaisuudessa.