Activision (ATVI) -optiokauppiaat ovat valmiita tasolle

Sijoittajat Activision Blizzard, Inc. (ATVI) ovat ilmaisseet pessimismin ennen yhtiön julkisen talouden toisen neljänneksen tulosilmoitusta myymällä osakekurssi alas. On huomattava, että ATVI: n osakekurssi on laskenut, koska Activision Blizzardin työntekijät vastustavat yhtiön käsittelyä seksuaalisesta häirinnästä ja syrjinnästä. Siitä huolimatta ensi silmäyksellä näyttää siltä, ​​että optiokauppiaat ennustavat positiivista liikettä, koska puheluasetukset kohdassa avoin kiinnostus. Tämä epätavallinen optiomäärä voi luoda voimakkaan alaspaineen osakekurssiin, jos ATVI tuottaa negatiivisen tuloksen yllätyksen.

Yhä useammat soittovaihtoehdot ovat edelleen Activision Blizzardin avoimen edun kohteena, ja optiovakuutukset ovat epätavallisen korkealla juuri nyt. Kaupankäynnin volyymit osoittavat, että optiokauppiaat ovat ostaneet puheluita ja myyneet laittaa positiivista tulosilmoitusta odotellessa. Näiden panosten purkaminen voi aiheuttaa odottamattomia paineita alaspäin ATVI: n osakekurssiin.

Osakkeen liikkeen suunnan oikea ennustaminen tuloksen jälkeen on haastavaa. Kuitenkin osakkeiden hintatoimien ja optioiden kaupankäynnin vastakohta osoittaa, että jos ATVI antaa negatiivisen raportin, yhtiön osakekurssi voi laskea merkittävästi ja siirtyä kauemmas 20 päivää liukuva keskiarvo ilmoituksen jälkeisinä päivinä. Tämä voi tapahtua, koska optiot ovat hinnoiteltuja ylöspäin siirtymiseen, mutta yllättävän huono raportti saattaa saada kauppiaat turhaan ja aiheuttaa osakekurssin nopean laskun.

Vertaamalla sekä osakekurssin että optioiden käyttäytymisen yksityiskohtia kaavion tarkkailijat voivat saada arvokasta tietoa, vaikka on välttämätöntä ymmärtää konteksti, jossa tämä hintakäyttäytyminen tapahtui. Alla oleva kaavio kuvaa ATVI -osakkeen kurssitoimintaa 30. heinäkuuta. Tämä loi kokoonpanon, joka johti tulosilmoitukseen.

Tämänhetkiset trendit

ATVI-osakkeen yhden kuukauden trendin mukaan osakekurssi on pudonnut selvästi alle 20 päivän liukuvan keskiarvon volatiliteettialueen ääripäitä kohti. Tänä aikana on huomattava, että alin Activision Blizzardin osakekurssi oli heinäkuun lopussa noin 81 dollaria. Viimeisen kuukauden korkein kurssi oli noin 96 dollaria kesäkuun lopussa. Tämän kaavion teknisten tutkimusten mukaan hinta sulkeutui alemmalla alueella.

opinnot muodostuvat 20 päiväksi Keltnerin kanava indikaattoreita. Nämä kuvaavat hintatasoa, joka edustaa moninkertaista hintaa Keskimääräinen todellinen alue (ATR) osakkeelle. Tämä taulukko auttaa korostamaan tapaa, jolla hinta on siirtynyt alimmalle tasolle viikolla ennen tuloja. Tämä hinnanmuutos ATVI: n osakkeista tarkoittaa, että sijoittajat odottavat negatiivista tulosta.

Kun kuvaat ATVI: n osakekurssien kehitystä äärimmäiselle tasolle, kaavio katsojat voivat huomata, että sijoittajat ja kauppiaat osoittavat pessimismiä tulojen suhteen ilmoitus. Ansainta edeltävää viikkoa ATVI: n osakekurssi laski lähemmäs 20 päivän liukuvaa keskiarvoa. Tämän vuoksi kaavion tarkkailijoiden on tärkeää olettaa, viittaako tämä siirto sijoittajien odotuksiin suotuisasta tulosraportista vai ei.

Optioiden kaupankäyntitiedot voivat tarjota lisäkontekstia, joka auttaa kaavion tarkkailijoita muodostamaan mielipiteen sijoittajien odotuksista. Viime aikoina optiokauppiaat suosivat puheluita enemmän kuin marginaaleja. Normaalisti tämä viittaa siihen, että sijoittajat odottavat positiivista tulosraporttia ja että kauppiaat näyttävät odottavan ATVI: n nousevan tuloksen jälkeen.

Kaupankäynti

Optiokauppiaat tunnustavat, että ATVI: n osakkeet ovat äärimmäisellä alueella ja ovat hinnoitelleet optiot a lyö vetoa, että osake sulkeutuu jossakin kahdesta kaaviossa esitetystä ruudusta tämän päivän ja Elokuu 6, tulosraportin julkaisun jälkeisenä perjantaina. Vihreä kehys edustaa hinnoittelua, jota osto-optioiden myyjät tarjoavat. Se tarkoittaa 34%: n todennäköisyyttä, että Activisionin osakkeet sulkeutuvat tämän alueen sisällä viikon loppuun mennessä, jos hinnat nousevat. Punainen laatikko edusti myyntioptioiden hinnoittelua 34 prosentin todennäköisyydellä, jos hinnat laskevat ilmoituksessa.

On tärkeää huomata, että avoimessa korossa oli yli 256 000 aktiivista puheluvaihtoehtoa verrattuna suunnilleen 213 000 myyntioptiota, mikä osoittaa optioiden ostajien puolueellisuuden, sekä yli puolet kaupoista oli osto -optioita vaihtoehtoja. Tämä määrä tarkoittaa yleensä sitä, että osto -optio -kauppiaat odottavat hinnan nousua. Kuitenkin, koska call box ja put box ovat kooltaan suhteellisen samanlaisia, se kertoo meille, että suuri osuus vaihdetuista osto -optioista on vain hieman vääristänyt odotuksia korkeammalle.

Kaavion violetit viivat luodaan 10 päivän Keltner Channel -tutkimuksella, joka on neljä kertaa ATR. Tällä toimenpiteellä on taipumus luoda voimakkaasti korreloivia alueita tukea ja vastarintaa hintatoiminnassa. Nämä alueet näkyvät, kun kanavaviivat tekevät huomattavan käänteen kolmen viime kuukauden aikana.

Käännösten merkitsemät tasot on merkitty alla olevaan taulukkoon. Tässä kaaviossa on huomionarvoista, että puhelu- ja myyntihinnat ovat niin lähellä, että niissä on runsaasti tilaa ylöspäin verrattuna alaspäin. Tämä viittaa siihen, että optioiden ostajilla on vahva usko yrityksen raportointiin, koska puheluita ostetaan myyntien yli. Vaikka sijoittajat ja optiokauppiaat eivät odota sitä, yllättävä raportti saattaa nostaa hintoja dramaattisesti korkeammalle tai matalammalle.

Nämä tuki- ja vastustasot osoittavat laajan valikoiman tukia ja vastustusta hintoille. Tämän seurauksena on mahdollista, että kaikki uutiset, yllättävän huonot tai hyvät, saavat sijoittajat yllätyksenä ja voivat aiheuttaa epätavallisen suuren liikkeen. Edellisen tulosilmoituksen jälkeen Activisionin osakkeet nousivat 1,5% seuraavana päivänä ja nousivat vähitellen seuraavalla viikolla, ennen kuin ne nousivat 20 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolelle. Sijoittajat saattavat odottaa samanlaista hinnanmuutosta tämän ilmoituksen jälkeen. Jos volatiliteettialueella on paljon tilaa, osakekurssit voivat nousta tai laskea odotettua enemmän.

Markkinoiden vaikutus

Yhtiön tapa käsitellä työntekijöidensä vastalauseita voi vaikuttaa merkittävästi osakkeiden kurssiliikkeeseen riippumatta siitä, julkaiseeko Activision Blizzard suotuisan tulosraportin. ATVI -osakkeet ovat tehneet jyrkkiä liikkeitä tuloksen jälkeen, joten tulos voi siirtää indeksihintoja suoraan.

Mitä raportissa sanotaan, sillä on kuitenkin todennäköisesti suora vaikutus sähköisen pelialan osakkeisiin. Positiivinen raportti voisi nostaa muita alan osakkeita, kuten Electronic Arts Inc. (EA), Sea Limited (SE) tai Roblox Corporation (RBLX). Se voi myös vaikuttaa pörssilistattuja varoja (ETF), kuten Global X Video Games & Esports ETF (SANKARI) tai jopa Invescon QQQ Trust ETF (QQQ).