Exxon Mobil (XOM) -optiokauppiaat laskevat tuloksen jälkeen

Exxon Mobil Corporationin jälkeen (XOM) kertoi ylittäneensä analyytikkojen odotukset julkisen talouden suhteen toisen neljänneksen tulos, optiokauppiaat ryhtyvät toimiin, jotka viittaavat siihen, että he uskovat osakkeen hinnan laskevan tulevaisuudessa. Tämä voi olla yllättävää, kun otetaan huomioon tuloskehitys ja se, että XOM -osakkeet nousivat alle 1% tulojen jälkeisenä päivänä ja yhden päivän sen jälkeen.

Asiasta kertoi Exxon Mobil osakekohtainen tulos (EPS) 1,10 dollaria ja liikevaihto 67,7 miljardia dollaria. Ennen ilmoitusta sijoittajat olivat pitäneet Exxon Mobilin osakekurssin keskimääräisellä alueella, korkealla suhteella puheluasetukset kohdassa avoin kiinnostus.

Optioiden kaupankäyntimäärät osoittavat, että kauppiaat olivat ostaneet puheluita ja myyneet laittaa; Optioiden toiminta tulojen jälkeen viittaa kuitenkin siihen, että kauppiaat eivät ole varmoja XOM: n osakekurssista tulevaisuudessa. Tämä johtuu siitä, että hintatoiminta ei ole kyennyt murtumaan vastus ja on pysynyt volatiliteettialueen keskellä, hieman alle 20 päivän

liukuva keskiarvo, kun taas optiotoiminta tarkoittaa, että kauppiaat ostavat ja myyvät puheluita.

Optiokauppa on kirjaimellisesti veto markkinoiden todennäköisyyksistä - veto, jonka tekevät kauppiaat, jotka ovat keskimäärin paremmin perillä kuin useimmat sijoittajat. Avain optiikkakauppaa koskevan näkemyksen maksimoimiseen on ymmärtää konteksti, jossa hintaliike tapahtui. Alla oleva kaavio havainnollistaa XOM: n osakkeen kurssimuutosta elokuun alusta. 6, joka kuvaa tuloraportin jälkeistä asennusta.

Tämänhetkiset trendit

Osakkeen yhden kuukauden trendin myötä osakekurssi laski heinäkuun alussa tämän ajanjakson korkeimmasta pisteestä ja laski volatiliteettialueen alhainen ääripää heinäkuun puolivälissä, ennen kuin se sulkeutuu keskialueelle, kuten tätä koskevat tekniset tutkimukset kuvaavat kartoittaa.

Nämä tutkimukset muodostetaan 20 päivän kuluessa Keltner Channel indikaattorit. Nämä kuvaavat hintatasoa, joka edustaa moninkertaista hintaa Keskimääräinen todellinen alue (ATR) varastolle. Tämä taulukko auttaa korostamaan tapaa, jolla hinta on laskenut tämän alueen keskiosasta alarajoille, ennen kuin se nousee takaisin kohti keskialuetta. Tämä XOM -osakkeiden hinnansiirto merkitsee sitä, että sijoittajat ovat arvioineet XOM -arvon alemmalle tasolle jatkossa.

Kaavion tarkkailijat voivat huomata, että kauppiaat ilmaisivat pessimismiä tulojen suhteen, perustuen XOM: n hinnankehitykseen sen 20 päivän liukuvan keskiarvon alapuolelle. Kaavion tarkkailijat voivat myös muodostaa mielipiteen sijoittajien odotuksista kiinnittämällä huomiota optioiden kaupankäyntitietoihin. Ennen ilmoitusta kauppiaat näyttivät odottavan, että XOM -osakkeet nousevat ylöspäin tuloksen jälkeen.

Kaupankäynti

Optiokauppiaiden viimeaikainen toiminta merkitsee sitä, että he harkitsevat XOM -osakkeita yliarvostettu ja olet ostanut myyntioptioita panoksena siitä, että osake sulkeutuu kaaviossa esitetyssä ruudussa tämän päivän ja elokuun välisenä aikana. 20, joka kuukausi viimeinen käyttöpäivä vaihtoehtoja varten. Punainen kehystetty laatikko edustaa myyntioptioiden myyjien tarjoamaa hinnoittelua. Se tarkoittaa 67%: n todennäköisyyttä, että XOM -osakkeet sulkeutuvat tämän alueen sisällä tai sen alapuolella elokuuhun mennessä. 20. Joten myyjät ovat vain lievästi laskevia. Ostajat kuitenkin napauttavat tätä hinnoittelua, mikä viittaa siihen, että ostajat pitävät näitä vaihtoehtoja alihinnoiteltuina. Koska hinnoittelu merkitsee vain 33%: n todennäköisyyttä, että hinnat voivat sulkeutua tämän punaisen laatikon alapuolelle, näyttää siltä, ​​että ostajat ovat halukkaita ottamaan nämä pitkät kertoimet.

On tärkeää huomata, että avoin korko elokuussa 6 sisälsi yli 923 000 osto -optiota verrattuna yli 592 000 myyntioptioon, mikä osoittaa optio -ostajien puolueellisuuden, koska kauppiaat suosivat puheluita kohtuullisella marginaalilla. Tämä tarkoittaa yleensä sitä, että optiokauppiaat odottavat hintojen nousua ylöspäin. Tuloksen jälkeen volatiliteetti on vähentynyt dramaattisesti, mutta avoimen koron osto -optioiden määrä kasvoi ja myyntioptioiden määrä pysyi korkeana. Tämä osoittaa, että osto -optioita myydään eikä osteta, mikä luo laskevan tunteen.

Lakkoja varten rahalla ja yksi askel kumpaankin suuntaan, puhelun äänenvoimakkuus on paljon suurempi kuin put -äänenvoimakkuus. Rahan ulkopuolella olevien osto-optioiden määrä vähenee hieman nopeammin kuin rahan ulkopuolella olevien myyntioptioiden määrä, mikä merkitsisi sitä, että useammat kauppiaat uskovat XOM -osakekurssien laskevan kuin ne, jotka uskovat osakkeiden hintojen laskevan nousta. On kuitenkin huomattava, että epäsuoraa volatiliteettia Tämän osto -optioiden määrä on myös laskussa, mikä osoittaa, että osto -optioita myydään enemmän kuin ostetaan, vaikka niitä myydään suuria määriä.

Kaavion violetit viivat luodaan 10 päivän Keltner Channel -tutkimuksella, joka on neljä kertaa ATR. Tällä toimenpiteellä on taipumus luoda voimakkaasti korreloivia alueita tuki ja vastarintaa hintatoiminnassa. Nämä alueet näkyvät, kun kanavaviivat tekevät huomattavan käänteen kolmen viime kuukauden aikana.

Käännösten merkitsemät tasot on merkitty alla olevaan taulukkoon. Tässä kaaviossa on huomionarvoista, että puheluiden ja myyntihintojen ero on niin suuri, että niillä on runsaasti tilaa nousta. Tämä viittaa siihen, että optioiden ostajat eivät ole vakuuttuneempia siitä, että hinta laskee raportin jälkeisinä viikkoina. Vaikka sijoittajat ja optiokauppiaat odottivat raportista positiivista liikettä, osakekurssi nousi edelleen alaspäin kuin edellisen tulosraportin jälkeen.

Nämä tuki- ja vastustasot osoittavat laajan valikoiman tukia ja vastustusta hintoille. Tämän seurauksena on mahdollista, että lähitulevaisuudessa voi tapahtua suuri liike kumpaankin suuntaan. Edellisen tulosilmoituksen jälkeen XOM -osakkeet nousivat seuraavana päivänä 2,7% ja jatkoivat nousuaan seuraavalla viikolla. Sijoittajat saattavat odottaa päinvastaista hinnanmuutosta tämän ilmoituksen jälkeisellä viikolla. Jos volatiliteettialueella on paljon tilaa, osakekurssit voivat nousta tai laskea odotettua enemmän lähitulevaisuudessa; volatiliteettialueella on kuitenkin enemmän tilaa tukea ylösalaisin siirtymistä.

Käärimistä

Exxon Mobil voitti analyytikoiden odotukset sekä osakekohtaisesta tuloksesta että liikevaihdosta. On huomattava, että kauppiaat ja sijoittajat eivät tunteneet innostusta ilmoituksesta, mikä piti osakekurssin kurssissa volatiliteettialueen keskiosa, koska hinta ei ole vielä rikkonut 20 päivän liukuvaa keskiarvoa varhaisesta lähtien Heinäkuu. Optiokauppiaat näyttävät myyvän puheluita ja ostoputkia, mikä tarkoittaa laskevaa näkymää. Tämä toiminta antaa kuitenkin enemmän tilaa volatiliteettialueelle osakkeen hinnan nousulle tulevaisuudessa.