3 ETF: ää volatiliteetin vaihtamisesta

Pitkäaikainen matala volatiliteetti, joka on ollut hallitseva tapa markkinoilla viimeisen vuoden aikana, on yleinen merkki siitä, että sijoittajat ovat tulossa tai ovat jo tyytyväisiä. On melkein sanomattakin selvää, että kun laajat markkinat ovat huolimattomia pääomastaan, on usein strateginen päätös kääntyä puolustava. Suosion nousun myötä pörssilistatut rahastot (ETF), joita käytetään seurantaan volatiliteetti -indeksi, joka tunnetaan myös pelkoindeksinä, on nyt mahdollista suojautua tai panostaa volatiliteetin noususta tai laskusta. Tässä artikkelissa tarkastelemme useita kaavioita, joita voidaan käyttää vaihtamaan volatiliteetin nousua, ja yritämme määrittää, kuinka aktiiviset kauppiaat näyttävät sijoittuvan tulevina viikkoina.

iPath S&P 500 VIX lyhytaikaiset futuurit ETN (VXX)

Yksi suosituimmista pörssissä myytävät tuotteet vähittäiskauppiaat ja ammattikauppiaat käyttävät altistuakseen volatiliteetille iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN. VXX ETN on herättänyt paljon keskustelua tiedotusvälineissä viime kuukausina, koska tällä hetkellä käydään massiivista kauppaa tavalla, jonka on tarkoitus tuottaa noin 265 miljoonan dollarin voittoa, jos joukko hyvin erityisiä ehtoja on tavannut. (Katso lisätietoja:

Kauppiaat "järkyttyneet" VIX -vedosta, joka voi maksaa 265 miljoonaa dollaria.)

Alla olevasta kaaviosta näet, että ETN on käynyt kauppaa määrätyn laskusuuntauksen puitteissa. Kuitenkin viimeaikainen nousu äänenvoimakkuutta yhdistettynä taukoon yläpuolella trendiviiva nyt viittaa siihen, että tarina muuttuu ja että volatiliteetti voi olla korkeammalla tasolla. Lisääntynyttä volatiliteettia voitaisiin käyttää myös viittaamaan siihen, että markkinat olisivat lähestymässä käännekohtaa ja suunta kohti vetäytyminen kohti pitkäaikaista tuen tasot. (Katso aiheeseen liittyvää lukemista: Volatiliteetin seuranta: Kuinka VIX lasketaan.)

Aktiivisille kauppiaille, jotka ovat vakuuttuneita kaupasta ja haluavat maksimoida voittopotentiaalin hyödyntämällä vipuvaikutus, yksi potentiaalinen tuote harkita on Proshares Ultra VIX Short-Term Futures ETF. Tämä rahasto on suunniteltu vastaamaan kaksi kertaa (2x) S&P 500 VIX Short-Term Futures Index -indeksin päivittäistä kehitystä. Kun katsot kaaviota, näet, että kuvio näyttää lähes identtiseltä, mutta palkkien suhteellinen suorituskyky on kaksi kertaa suurempi kuin VXX: ssä. Äskettäinen sulku yli 50 päivän liukuva keskiarvo, joka on jatkuvasti estänyt hinnan nousun, voi olla merkki siitä, että monet ovat odottaneet käynnistääkseen merkittävän nousun. (Lue lisää: Volatiliteetti -indeksi: Markkinatuntemuksen lukeminen.)

Aktiiviset kauppiaat, jotka eivät ole aivan vakuuttuneita siitä, että hajota on signaali trendin kääntymisestä, kannattaa ehkä tutkia VelocityShares Daily Inverse VIX Short Term ETN. Jos markkinat ravistavat pois viimeaikaisen heikkouden ja jatkavat suuntaustaan ​​korkeammalle, ostaminen lähellä tunnistettuja tukitasoja voi olla mielenkiintoista sisääntulopiste. (Katso lisää: Markkinoiden suunnan määrittäminen VIX: n avulla.)

Bottom Line

Volatiliteettivetoiset rahastot ovat omaisuuslajijota useimmat yksityissijoittajat eivät ajattele omistavansa. Ottaen kuitenkin huomioon edellä esitetyt kaaviot olen sitä mieltä, että viimeaikainen volyymin nousu ja siirtyminen edellä VXX: n kaltaisten keskeisten kaavioiden trendiviiva voisi olla varhainen varoitusmerkki volatiliteetin lisääntymisestä tule. Kaaviot voivat ainakin olla yksi syy harkita suojaus ylipainoinen osakekanta. (Katso lisää: VIX: Epävarmuusindeksin käyttäminen voitolle ja suojaukselle.)

Kaaviot StockCharts.com -sivustolta. Tätä kirjoitettaessa Casey Murphy ei omistanut mitään mainituista omaisuuksista.