Miksi Boeingin osakkeet lentävät korkealla?

(Huomautus: Tämän perusanalyysin kirjoittaja on talouskirjailija ja salkunhoitaja.)

Boeing Co. (BA) osakekurssi on noussut noin 100% viimeisten 52 viikon aikana ja se oli Dow Jones Industrial Average: n parhaiten menestynyt varastossa vuonna 2017. Tähän mennessä vuonna 2018 osakekurssi on noussut jo noin 15,5% vuonna 2018, mikä ylittää S&P 500: n voiton noin 7%. Mutta huolimatta teknisestä kaupankäyntimallista, joka viittaa siihen, että osake voi olla liikaa, jotkut optio -kauppiaat näkevät osakkeen nousevan vielä 9% lähes 370 dollariin.

Boeing varastossa Vuosi 2017 oli valtava, kun suihkukoneiden myynti kasvoi vahvistuvan maailmantalouden myötä. Yhtiön noin 30%: n efektiivinen veroaste ja osake voivat olla suuri voittaja yhtiöverouudistuksesta. Kaikki nämä tekijät ovat auttaneet nostamaan Boeingin osakkeita. Sijoittajat odottavat kuitenkin varoitusmerkkejä, kun Boeing raportoi neljännen vuosineljänneksen tuloksista 31. tammikuuta aamulla. Ychartsin mukaan yhtiön tulojen odotettiin kasvavan 16,5% 2,88 dollariin, kun taas liikevaihto kasvoi vain 6,5% 24,78 miljardiin dollariin.

Suuri kauppa -alue

Optiokaupat osoittavat, että Boeingin nousulle voi olla vielä enemmän tilaa 16. maaliskuuta asetetun vanhenemisen perusteella. Pitkien hajautusvaihtoehtojen strategia viittaa siihen, että osake voi nousta tai laskea noin 8%, mikä asettaa osakkeen vaihteluvälille 311–370 dollaria. Yhden putin ja yhden puhelun hinta on noin 30 dollaria.

(Interaktiiviset välittäjät)

Nousuvedot

Silmiinpistävintä on se, että puheluita suosii lähes 4-1, 2200 avoimen koron sopimusta, kun taas 340 dollarin lakko on vain 655. Pienestä sopimusten määrästä huolimatta aseman nimellisarvo on noin 3,2 miljoonaa dollaria, mikä on kohtuullinen määrä. 360 dollarin lakkohinta osoittaa, että avoimia korkoja on noin 1260, eli noin miljoona dollaria - pieni panos. Mutta osakkeen pitäisi nousta lähes 368 dollariin vain, jotta vaihtoehdot katkaisisivat. 320 dollarin putouksilla on lähes 3800 avointa sopimusta, joiden nimellisarvo on noin 2,5 miljoonaa dollaria.

Laskevat tekniset mallit

Huolimatta optiomarkkinoiden optimismista, kaavio ehdottaa, että osake voi olla yliostettu ja suhteellinen vahvuusindeksi yli 70. Jos Boeingin osakkeet laskevat tulosten jälkeen, kaavion mukaan teknisen tuen hinta on noin 300 dollaria, mikä on noin 12%: n lasku nykyisestä hinnasta.

Vaikka on monia syitä, miksi Boeingin osakkeet voitaisiin asettaa pysähtymään jyrkästä nousustaan, jotkut näyttävät lyövän vetoa, että nousu ei ole ohi - ei ainakaan vielä. (Katso aiheeseen liittyvää lukemista kohdasta "Vielä liian aikaista ostaa Boeing -osaketta")

Perustaja Michael Kramer Mott Capital Management LLC, rekisteröity sijoitusneuvoja ja yhtiön aktiivisesti hallinnoidun, vain pitkään temaattisen kasvusalkun johtaja. Kramer yleensä ostaa ja pitää osakkeita 3-5 vuoden ajan. Napsauta tätä nähdäksesi Kramerin bio ja hänen salkunsa osuudet. Esitetyt tiedot ovat vain opetustarkoituksia, eikä niillä ole tarkoitus tehdä tarjousta tai kehotusta ostaa tai ostaa tiettyjä arvopapereita, sijoituksia tai sijoitusstrategioita. Sijoituksiin liittyy riskejä, ja ellei toisin mainita, niitä ei taata. Muista ensin neuvotella pätevän taloudellisen neuvonantajan ja/tai verotusalan ammattilaisen kanssa ennen kuin ryhdyt toteuttamaan tässä käsiteltyä strategiaa. Neuvonantaja antaa pyynnöstä luettelon kaikista viimeisen kahdentoista kuukauden aikana annetuista suosituksista. Aiempi kehitys ei osoita tulevaa kehitystä.