Tappion oletus (LGD) määritelmä

Mikä on tappion oletusarvo (LGD)?

Oletettu tappio (LGD) on rahamäärä, jonka pankki tai muu rahoituslaitos menettää lainaajan ottaessa oletusasetukset laina, joka on esitetty prosentteina kokonaisvastuusta maksukyvyttömyyshetkellä. Rahoituslaitoksen LGD -kokonaissumma lasketaan kaikkien laina -arvojen tarkistamisen jälkeen käyttämällä kumulatiivisia tappioita ja vastuita.

Oletusarvoisen menetyksen ymmärtäminen (LGD)

Pankit ja muut rahoituslaitokset määrittävät luottotappiot analysoimalla lainan todellisia laiminlyöntejä. Tappioiden määrittäminen voi olla monimutkaista ja edellyttää useiden muuttujien analysointia. Analyytikko ottaa nämä muuttujat huomioon tarkastellessaan kaikkia pankin myöntämiä lainoja LGD: n määrittämiseksi. Kuinka luottotappiot kirjataan yrityksen tilinpäätökseen, määritetään molemmat

luottotappioiden korvaus ja an hyvitys epäilyttäville tileille.

Oletetaan esimerkiksi, että Pankki A lainaa 2 miljoonaa dollaria yritykselle XYZ ja yrityksen oletuksia. Pankin A tappio ei välttämättä ole 2 miljoonaa dollaria. Muita tekijöitä on otettava huomioon, kuten varojen määrä, jonka pankki voi pitää vakuutena, onko osamaksuja jo suoritettu erääntyvän saldon pienentämiseksi ja käyttääkö pankki tuomioistuinjärjestelmää XYZ: n korvauksiin. Kun otetaan huomioon nämä ja muut tekijät, pankki A voi todellisuudessa kärsiä paljon pienemmän tappion kuin alkuperäinen 2 miljoonan dollarin laina.

Tappion määrän määrittäminen on tärkeä ja melko yleinen parametri useimmissa riskimalleissa. LGD on olennainen osa Baselin mallia (Basel II), joukko kansainvälisiä pankkisääntöjä, kuten sitä käytetään laskettaessa taloudellinen pääoma, odotettu tappio ja sääntelypääoma. Odotettu tappio lasketaan lainan LGD kerrottuna molemmilla maksukyvyttömyyden todennäköisyys (PD) ja rahoituslaitoksen valotus oletuksena (EAD).

LGD: n laskeminen

Vaikka LGD: n laskemiseen on useita tapoja, monien analyytikoiden ja kirjanpitäjien suosituin on bruttolaskenta. Syynä tähän on suurelta osin sen yksinkertainen kaava, jossa ei oteta huomioon lainan vakuuksien arvoa.

Tässä LGD -laskelmassa verrataan mahdollisen tai todellisen tappion dollarin määrää lainojen kokonaismäärään lainan maksukyvyttömyyshetkellä. Tämä menetelmä on myös suosituin, koska akateemisilla analyytikoilla on tyypillisesti pääsy vain joukkovelkakirjamarkkinoiden tietoihin, mikä tarkoittaa, että vakuuksien arvot eivät ole saatavilla, tuntemattomia tai merkityksettömiä.

Tappion oletusarvo (LGD) vs. Valotus oletuksena (EAD)

Laina -arvo on lainan kokonaisarvo, jolle pankki altistuu lainanottajan maksukyvyttömyyden vuoksi. Jos esimerkiksi lainanottaja ottaa lainaa 100 000 dollarilla ja kaksi vuotta myöhemmin, jäljellä oleva lainasumma on 75 000 dollaria ja lainanottaja laiminlyö lainan, oletusarvo on 75 000 dollaria.

Analysoitaessa oletusriski, pankit laskevat usein lainan EAD: n, koska sen tavoitteena on ennustaa summa, jolle pankki altistuu, kun lainanottaja laiminlyö maksunsa. Laina -arvo muuttuu jatkuvasti, kun lainanottaja maksaa lainan takaisin.

Suurin ero LGD: n ja EAD: n välillä on se, että LGD ottaa huomioon oletusarvon palautuksen. Esimerkiksi, jos lainanottaja laiminlyö loput auto laina, EAD on lainan määrä, jonka he jättivät maksamatta. Jos pankki voi sitten myydä kyseisen auton ja saada takaisin tietyn määrän EAD: ta, se otetaan huomioon LGD: n laskemisessa.

Esimerkki oletusarvoisesta menetyksestä (LGD)

Kuvittele, että lainanottaja ottaa 400 000 dollarin lainan asuntoon. Kun laina on maksettu erissä muutaman vuoden, lainanottaja kohtaa taloudellisia vaikeuksia ja laiminlyöntejä, kun lainan erääntynyt saldo tai maksukyvyttömyys on 300 000 dollaria. Pankki sulkee asunnon ja pystyy myymään sen 240 000 dollarilla. Pankin nettotappio on 60 000 dollaria (300 000 - 240 000 dollaria) ja LGD 20% (300 000 - 240 000 dollaria)/300 000 dollaria).

Tässä skenaariossa odotettu tappio laskettaisiin seuraavalla yhtälöllä: LGD (20%) X maksukyvyttömyyden todennäköisyys (100%) X altistuminen oletuksena (300 000 dollaria) = 60 000 dollaria. Jos rahoituslaitos ennustaisi mahdollisen mutta ei varman tappion, odotettu tappio olisi erilainen. Käyttämällä samoja lukuja yllä olevasta skenaariosta, mutta olettaen vain 50%: n todennäköisyyden laiminlyöntiin, odotettu tappion laskentayhtälö on LGD (20%) X maksukyvyttömyyden todennäköisyys (50%) X altistuminen oletuksena (300 000 dollaria) = $30,000.

Menetyksen oletusarvoiset (LGD) usein kysytyt kysymykset

Mitä oletusarvoinen tappio tarkoittaa?

Oletettu tappio (LGD) on rahamäärä, jonka rahoituslaitos menettää, kun lainanottaja laiminlyö a laina, ottaen huomioon mahdolliset takaisinperinnät, edustettuina prosentteina kokonaisvastuusta tappio.

Mitä ovat PD ja LGD?

LGD on tappio oletuksena, ja se viittaa rahamäärään, jonka pankki menettää, kun lainanottaja laiminlyö lainan. PD on maksukyvyttömyyden todennäköisyys, joka mittaa todennäköisyyttä tai todennäköisyyttä, että lainanottaja laiminlyö lainansa.

Mitä eroa on EAD: n ja LGD: n välillä?

EAD on vastuu oletuksena ja edustaa lainan arvoa, jonka pankki on vaarassa menettää, kun lainanottaja laiminlyö lainansa. Tappio on lainan arvo, jonka pankki on vaarassa menettää omaisuuserän myynnistä saatujen tulojen jälkeen, prosentteina kokonaisvastuusta.

Voiko oletusarvoinen tappio olla nolla?

Oletusarvoinen tappio voi teoriassa olla nolla, kun rahoituslaitos mallinntaa LGD: tä. Jos malli uskoo, että lainan täysi takaisinperintä on mahdollista, LGD voi olla nolla. Näin ei kuitenkaan yleensä ole.

Mikä on oletusarvoinen käyttö?

Oletusarvoinen käyttö on toinen termi altistumiselle laiminlyönnille, joka on lainalle jäljellä oleva kokonaisarvo lainaajan laiminlyönnin yhteydessä.

Bottom Line

Lainaa antaessaan pankit pienentävät riskejään niin paljon kuin pystyvät. Ne arvioivat lainanottajan ja määrittävät riskitekijät, jotka liittyvät lainanottajan lainaamiseen, mukaan lukien todennäköisyys lainan laiminlyöntiin ja kuinka paljon pankki menettää maksukyvyttömyytensä. Luottotappio (LGD), maksukyvyttömyyden todennäköisyys (PD) ja vastuu oletuksena (EAD) ovat laskelmia, jotka auttavat pankkeja määrittämään mahdolliset tappiot.