Vaikuttavatko korkojen muutokset kuluttajien kuluihin?
Vaihtuu kiinnostuksen kohde korot voivat vaikuttaa eri tavoin kuluttajien kulutustottumuksiin useista tekijöistä riippuen, mukaan lukien nykyinen korkotaso, odotetut tulevat koron muutokset, kuluttajien luottamusja talouden yleinen terveys.
Avain takeaways
- Keskuspankit säätävät maan tavoitekorkoja ja nostavat niitä koron nostamiseksi ottaa lainaa, kun talous on kuuma, ja alentaa niitä, jotta lainaaminen olisi halvempaa talouden ollessa hidas.
- Kun korot nousevat, kuluttajat voivat olla enemmän kiinnostuneita säästämään dollareita, jotka voivat ansaita korkeampia korkoja kuin kuluttaa.
- Kun korot laskevat, ihmiset eivät ehkä enää halua säästää, vaan kuluttaa ja sijoittaa jopa ottamalla lainoja kuluttaakseen alhaisilla koroilla.
Koron muutokset
Keskuspankit sopeutuvat korot, joko ylös tai alas inflaation torjumiseksi tai taloudellisen toiminnan vauhdittamiseksi talouden hidastuessa. Korot vaikuttavat rahan lainauskustannuksiin ajan myötä, joten alhaisemmat korot tekevät lainaamisesta halvempaa - jolloin ihmiset voivat käyttää ja sijoittaa vapaammin. Korkojen nousu puolestaan tekee lainanoton kalliimmaksi ja voi hallita säästöjä.
Korkojen muutosten lopullinen vaikutus riippuu ensisijaisesti kuluttajien yhteisymmärryksestä siitä, onko heidän parempi käyttää vai säästää muutoksen valossa.
Korkomuutosten perusta talouden vaikuttamisen välineenä on peräisin Keynesin talousteoria viittaa kahteen kilpailevaan taloudelliseen voimaan, jotka vaikuttavat kuluttajiin ja joihin korkotasot voivat vaikuttaa: marginaalinen taipumus kuluttaa (MPC) ja marginaalinen taipumus säästää (MPS). Nämä käsitteet viittaavat muutoksiin siinä, kuinka paljon käytettävissä olevia tuloja kuluttajat yleensä käyttävät tai säästävät.
Kuluta vai säästä?
Korkojen nousu voi saada kuluttajat lisäämään säästöjä, koska he voivat saada korkeampia tuottoasteet. Tämä on kuvattu marginaalisessa säästämisalttiudessa. Oletetaan, että saat 500 dollaria bonus palkkasi kanssa. Sinulla on yhtäkkiä 500 dollaria enemmän tuloja kuin ennen. Jos päätät käyttää 400 dollaria tästä marginaalikorotuksesta uuteen työpukuun ja säästät loput 100 dollaria, marginaalinen säästöhalukkuutesi on 0,2 (muutos 100 dollaria jaettuna 500 dollarin muutoksella tulo).
Nykyinen korkotaso ja odotukset tulevista korotrendeistä ovat tekijöitä, jotka päättävät, mihin suuntaan kuluttajat kallistuvat. Jos esimerkiksi korot laskevat 6 prosentista 5 prosenttiin ja korkojen odotetaan edelleen laskevan, kuluttajat voivat pidättäytyä rahoittamasta suuria ostoksia, kunnes alemmat korot ovat saatavilla. Jos korot ovat jo hyvin alhaisella tasolla, kuluttajat kuitenkin yleensä joutuvat käyttämään enemmän hyödyntääkseen hyvät rahoitusehdot.
Marginaalisen säästämisalttiuden toinen puoli on marginaalinen taipumus kuluttaa, mikä osoittaa, kuinka paljon tulojen muutos vaikuttaa ostotasoon. Jos korot ovat alhaiset, ihmiset voivat ottaa tuon 500 dollarin bonuksen ja päättää, että sen ansaitseminen ei ole pankin lähellä. Lisäksi he voivat päättää käyttää sitä ennakkomaksuna ostaakseen 1 000 dollarin arvoisen tuotteen, rahoittaakseen ylimääräiset 500 dollaria luottokortilla olevasta matalan koron lainasta tai pankista.
Bottom Line
Talouden yleinen terveys vaikuttaa kuluttajien reaktioihin korko muuttuu. Vaikka korot olisivat houkuttelevasti alhaisia, kuluttajat eivät ehkä pysty hyödyntämään rahoitusta masentuneessa taloudessa. Kuluttajien luottamus talouteen ja tulevaisuuden tulonäkymät vaikuttavat myös siihen, kuinka paljon kuluttajat ovat halukkaita laajentaa meno- ja rahoitusvelvoitteisiin.