Negatiivisen liikearvon (NGW) määritelmä

Mikä on negatiivinen liikearvo?

Liiketoiminnassa negatiivinen liikearvo (NGW) on termi, joka viittaa edullinen hankinta maksettu rahamäärä, kun yritys ostaa toisen yrityksen tai sen omaisuuden huomattavasti vähemmän kuin niiden käypä markkina -arvo. Negatiivinen liikearvo osoittaa yleensä, että myyjä on ahdistunut tai on julistanut konkurssin, eikä sillä ole muuta vaihtoehtoa kuin purkaa omaisuutensa murto -osalla.

Näin ollen negatiivinen liikearvo suosii lähes aina ostajaa. Negatiivinen liikearvo on vastakohta liikearvolle, jossa yksi yritys maksaa palkkion toisen yrityksen varoista.

Negatiivisen liikearvon ymmärtäminen

Negatiivinen liikearvo yhdessä liikearvon kanssa ovat kirjanpitokäsitteitä, jotka on luotu tunnustamaan aineettomien hyödykkeiden arvon määrittämisen haaste, kuten yrityksen maine, patentit, asiakaskunta ja lisenssit. Nämä aineettomat hyödykkeet eroavat aineellisista hyödykkeistä, kuten laitteista tai varastosta. Useimmissa hankintatapauksissa liiketoimiin liittyy liikearvoa, jossa ostajat maksavat suuremman summan kuin myyvän yrityksen aineellisen hyödykkeen arvo. Harvinaisissa tapauksissa tapahtuu kuitenkin negatiivista liikearvoa, jossa aineettoman hyödykkeen arvo on kirjattava voittoksi ostajan tuloslaskelmaan.

Tämä liikearvon/negatiivisen liikearvon raportointivaltuutus kuuluu yleisesti hyväksyttyjen tilinpäätösstandardien piiriin (GAAP) - erityisesti Financial Accounting Standards Boardin (FASB) lausuman nro 141 mukaisesti liiketoiminnasta yhdistelmiä. Jos hankitun yrityksen omaisuuden arvo ylittää yrityksen ostohinnan, sanotaan tapahtuneen "edullinen hankinta". FASB määrittelee edullisen oston ”liiketoimintojen yhdistämiseksi, jonka hankintapäivämäärä on hankitut tunnistettavat nettovarat, lukuun ottamatta liikearvoa, ylittävät vastikkeen arvon siirretty. ”

Jos kyseessä on edullinen hankinta, ostajan on GAAP: n mukaan kirjattava voitto taloudellista kirjanpitoa varten. Tämän voiton vaikutus on nettotulojen välitön kasvu.

Negatiivisen liikearvon seuranta on erityisen tärkeää, koska se antaa sijoittajille kokonaisvaltaisemman kuvan yrityksen arvosta. Negatiiviseen liikearvoon liittyvä hankinta lisää raportoituja varoja, tuloja ja omaa pääomaa, mikä saattaa vääristää suorituskykymittareita, kuten omaisuuden tuotto (ROA) ja oman pääoman tuotto (ROE), joka näyttäisi alhaisemmalta.

Esimerkkejä negatiivisesta liikearvosta

Fiktiivisenä esimerkkinä negatiivisesta liikearvosta oletetaan, että yritys ABC ostaa XYZ: n omaisuuden 40 miljoonalla dollarilla, mutta näiden varojen arvo on itse asiassa 70 miljoonaa dollaria. Tämä kauppa syntyy vain, koska XYZ tarvitsee kipeästi rahaa ja ABC on ainoa yksikkö, joka on valmis maksamaan tämän summan. Tässä tapauksessa ABC: n on kirjattava 30 miljoonan dollarin ero ostohinnan ja oikeudenmukaisten markkinoiden välillä negatiiviseksi liikearvoksi tuloslaskelmaansa.

Ajattele tätä todellista esimerkkiä negatiivisesta liikearvosta: Vuonna 2009 brittiläinen vähittäis- ja liikepankki Lloyds Banking Group (aiemmin Lloyds TSB) osti pankki- ja vakuutusyhtiö HBOS plc: n ostohinnalla, joka oli huomattavasti alempi kuin HBOS plc: n nettoarvo omaisuutta. Tästä syystä tämä kauppa tuotti noin 11 miljardin Englannin punnan negatiivisen liikearvon, jonka Lloyds Banking Group lisäsi nettotulokseen kyseisenä vuonna.