Evästepurkki varaa määritelmän
Mitä evästepurkin varaukset ovat?
Evästepurkin varaukset ovat säästöjä edellisiltä vuosineljänneksiltä että yritys kirjaa tuloiksi seuraavien vuosineljänneksien aikana näyttääkseen siltä, että sen tulot olivat todellisia korkeampia. Kun yritys ei saavuta tulotavoitettaan, yrityksen kirjanpitäjä voi pulahtaa evästepurkkiin lisätäkseen lukuja.
On sanomattakin selvää, että viranomaisviranomaiset paheksuvat evästepurkin kirjanpidon käytäntöä, koska se johtaa sijoittajia harhaan yrityksen suorituskyvystä.
Cookie Jar Reservesin ymmärtäminen
Wall Street arvostaa yrityksiä, jotka jatkuvasti saavuttavat tai ylittävät tulotavoitteensa neljännesvuosittain. Analyytikot arvostavat niitä korkealla ja sijoittajat maksavat osakkeistaan ylikurssin.
Avain takeaways
- Evästepurkkivaraukset ovat paloja tuloja, jotka yritys pitää piilossa ilmoittaakseen ne tulevalla vuosineljänneksellä, kun sen suorituskyky ei vastaa odotuksia.
- Yritys voi jopa luoda velan neljänneksellä poistaakseen sen myöhemmältä vuosineljännekseltä peittääkseen huonot tulokset.
- Evästepurkin kirjanpito johtaa tarkoituksella harhaan sijoittajia ja rikkoo hyväksyttyjä julkisia yritysten raportointikäytäntöjä.
Niitä arvostetaan yleensä korkeammalle kuin yrityksiä, joilla on mahdollisuus ansaita huomattavia summia rahaa joillakin vuosineljänneksillä, mutta epäonnistuvat toisilla.
Evästepurkin kirjanpidolla voidaan tasoittaa taloudellisten tulosten epävakautta ja antaa väärän vaikutelman vakaudesta.
Yksi rivikohta yritysraporteissa, erikoistuotteet, on erityisen hyvä paikka piilottaa evästepurkin kirjanpito. Erikoiseriä voivat olla kaikki suuret maksut tai muut tulot, jotka yritys odottaa olevan kertaluonteinen tapahtuma. Tai se voi olla rahapala edelliseltä erittäin tuottoisalta vuosineljännekseltä, jonka yritys on piilottanut evästepurkkiin ja käyttää nyt huonon tulon lisäämiseen.
Evästepurkin täyttäminen
Vielä törkeämpi valikoima evästepurkkien kirjanpitoa luo velan neljänneksellä ja poistaa sen sitten seuraavalta vuosineljännekseltä.
Esimerkiksi todella suurella vuosineljänneksellä yritys voi lisätä tulosraporttiinsa epämääräisen ja todennäköisesti myyttisen vastuun. Se voisi esimerkiksi kirjata miljoonan dollarin vastuun laitteista, jotka se aikoo ostaa. Tämä miljoonan dollarin vastuu menee evästepurkkiin. Seuraavan kerran, kun yrityksellä on kauhea neljännes, se peruuttaa olemattoman suunnitelmansa ostaa laitteita ja luettelee vastuun tulona.
Esimerkki evästepurkin kirjanpidosta
Yksi kuuluisa tapaus evästepurkkien kirjanpidosta päättyi siihen, että tietokonejättiläinen Dell maksoi 100 miljoonan dollarin sakon Arvopaperi- ja pörssikomissio (SEC) heinäkuussa 2010.
Rivikohta "erikoistuotteet" on hyvä paikka piilottaa siirto evästepurkista.
SEC väitti, että Dell olisi menettänyt analyytikoiden tulosarviot vuosineljänneksellä 2002–2006, ellei se olisi kasannut varantojaan kattaakseen liiketuloksensa puutteet.
Tässä tapauksessa evästepurkkivarat koostuivat kuulemma Dellin julkistamattomista maksuista vastaanotettu sirujätti Inteliltä vastineeksi siitä, että se suostui käyttämään Intelin suoritinpiirejä yksinomaan omissaan tietokoneita.
SEC väitti myös, että Dell ei paljastanut sijoittajille käyttävänsä näitä varauksia.
Itse asiassa Intelin maksut muodostivat suuren osan Dellin voitoista, ja ne muodostivat jopa 72% sen neljännesvuosittaisista liiketuloksista huipussaan. Dellin neljännesvuosittaiset voitot laskivat merkittävästi vuonna 2007 Intelin kanssa tehdyn sopimuksen päätyttyä.
SEC väitti myös, että Dell väitti, että kannattavuuden lasku johtui aggressiivisesta tuotteiden hinnoittelusta strategiaa ja korkeampia komponenttien hintoja, mutta todellinen syy oli se, että se ei enää saanut maksuja Inteliltä.