Mikä on kausiluotto?

Kausiluotto: yleiskatsaus

Kausiluotto on joustava luottojärjestely, jonka avulla yritys voi maksaa kulut jatkuvasti, vaikka tulot vaihtelevat voimakkaasti kuukausittain. Kausiluotot hyväksytään yleensä luottolimiitiksi ja luokitellaan myöhemmin valmiusluottoksi. Toisin sanoen luottolimiitti on avoinna pitkällä aikavälillä, jotta yritys voi lainata ja maksaa rahat jatkuvasti, enintään tarpeen mukaan.

Yhdysvaltain keskuspankilla on samanlainen lyhytaikainen lainausohjelma pienemmille pankeille, joilla on suuria kausivaihteluita yrityslainahakemuksissa. Ohjelmalla on siihen liittyvä tavoite: pitää paikalliset yritykset käynnissä kuivina aikoina.

Kausiluottotietojen ymmärtäminen

Useimmat yritykset kokevat kausivaihteluita kassavirrassa, mutta joillakin on suuria vaihteluja. Erityisesti vähittäiskauppiaat odottavat mustaa perjantaita, koska juuri marraskuun päivänä he odottavat pääsevänsä "punaisesta" pois ainoalla kannattavalla kaudellaan. Lomakeskukset ja niitä palvelevat yritykset ovat muita esimerkkejä.

Viljelijät kokevat myös pitkiä kuivia jaksoja, joiden aikana heidän on käytettävä rahaa ansaitakseen rahaa sadoistaan.

Lähes minkä tahansa tyyppinen yritys voi kuitenkin kokea pitkän kuivan ajan sen päivän jälkeen, kun tuote siirtyy suunnittelu- ja tuotantovaiheeseen, ja sen päivän jälkeen, kun ostaja vastaanottaa ja maksaa tuotteen. Kauden hyvitystä käytetään ennakoimaan kyseinen maksu.

Hidas kausi

Myös monet valmistajat ja tukkumyyjät kokevat kausivaihteluja. Niiden kiinteät kustannukset eivät kuitenkaan vaihtele. Yritysten on jatkettava palkkalaskelmiensa täyttämistä, toimitilojen käyttöä, verojen maksamista ja uusien tilausten keräämistä. Kaikki tämä toiminta on ennakoimassa palkkapäivää yritykselle, joka on pitkälle tulevaisuuteen.

Tällaisissa tapauksissa monet yritykset lainaavat rahaa selviytyäkseen laihoista kuukausista, kunnes tulot alkavat virrata. Näin he voivat jatkaa toimintaansa sujuvasti kuukausien ajan, jolloin tuloja voi olla vähän tai ei lainkaan. He voivat valmistaa tavaroita tilauksen jälkeen, mutta ennen kuin niistä on maksettu. He voivat jopa maksaa liiketoiminnan laajennuksista tai parannuksista, jotka eivät muuten olisi mahdollisia.

Kierrätysluotto vs. Määräaikainen luotto

Useimmat yritykset, jotka luottavat kausiluottoihin, käyttävät luottolimiittejä ennemmin kuin määräaikaisia ​​luottoja. Uusiutuvaa luottorajaa, kuten luottokorttia, voidaan käyttää toistuvasti tarpeen mukaan ja se voidaan maksaa kokonaan tai osittain takaisin.

Se on myös pitkäaikainen järjestely. Niin kauan kuin säännöllisiä maksuja suoritetaan, luottoraja on auki.

Määräaikainen luotto puolestaan ​​sisältää lainaamisen tietyn määrän rahaa ja koron maksamisen koko summasta erissä. Tämä on järkevää vain, jos yritys lainaa rahaa maksaakseen kertaluonteisen hankkeen, kuten uusien laitteiden ostamisen.

Kausiluotto ja Federal Reserve

Termi kausiluotto voi viitata myös erääseen Federal Reservein myöntämään lyhytaikaiseen alennusluottoon. Tässä tapauksessa luotto kestää enintään yhdeksän kuukautta ja on rajoitettu pienempiin pankkeihin, joiden kysyntä vaihtelee epätavallisesti.

Yhdysvaltain keskuspankki määrittelee pienemmän pankin, jolla on alle 500 miljoonan dollarin talletukset. Monet näistä pankeista palvelevat viljelijäyhteisöjä, joissa lainojen kysyntä keskittyy muutamaan kuukauteen vuodessa. Ohjelma pitää kuitenkin rahat virrassa muihin yhteisöihin, joiden tulot vaihtelevat kausiluonteisesti, kuten korkeakouluille ja kunnille.

Fed -ohjelma rajoittuu pienempiin luottolaitoksiin ja vain niihin, joilla on "osoitettu likviditeettipaine a kausiluonteinen. "Tavoitteena on vapauttaa likviditeetti tällaisissa pankeissa, jotta heillä olisi enemmän rahaa paikalliseen liiketoimintaan lainananto.

Vuoden 2020 lopulla keskuspankin kausiluottosuhde oli 0,15%.