Varaussuhde selitetty
Mikä on varantoprosentti?
Varantoprosentti on se osa varattavia velkoja, jotka liikepankkien on pidettävä hallussaan sen sijaan, että lainaisi tai sijoittaisi. Tämä on maan määräämä vaatimus keskuspankki, joka Yhdysvalloissa on Federal Reserve. Se tunnetaan myös nimellä käteisvaranto.
Vähimmäismäärää, josta pankin on pidettävä kiinni, kutsutaan nimellä varantovelvoite, ja sitä käytetään joskus synonyyminä varantoprosentin kanssa. Varantoprosentti on määritelty Federal Reserve Boardin määräyksessä D. Sääntö D luotu joukko yhdenmukaisia varantovelvoitteita kaikille talletuslaitoksille, joilla on tapahtumatilit, ja edellyttää pankkeja toimittamaan säännöllisiä raportteja Federal Reserveille.
Avain takeaways
- Keskuspankin asettama varantoprosentti on prosenttiosuus liikepankin talletuksista, jotka sen on pidettävä käteisenä varauksena asiakkaiden massanottojen yhteydessä
- Yhdysvalloissa Fed käyttää varantoprosenttia tärkeänä rahapolitiikan välineenä talouden rahan tarjonnan lisäämiseksi tai vähentämiseksi
- Fed laskee varantoprosenttia antaakseen pankeille enemmän rahaa lainatakseen ja elvyttääkseen taloutta ja nostaa varantoprosenttia, kun sen on vähennettävä rahan tarjontaa ja hallittava inflaatiota
1:29
Varaussuhde
Varaussuhteen kaava
Varausvaatimus=Talletukset×Varaussuhde
Oletetaan yksinkertaistettuna, että Yhdysvaltain keskuspankki määritti varantoprosentin 11 prosentiksi. Tämä tarkoittaa sitä, että jos pankilla on 1 miljardin dollarin talletuksia, sen on oltava varattuna 110 miljoonaa dollaria (1 miljardi x 0,11 = 110 miljoonaa dollaria).
0%
Vuoden 2020 pandemian aikana Yhdysvaltain keskuspankki alensi varantovelvoitteen 0 prosenttiin.
Mitä varaussuhde kertoo sinulle?
Yhdysvaltain keskuspankki käyttää varantoprosenttia yhtenä rahapolitiikan tärkeimmistä välineistä. Fed voi alentaa varantoprosenttia lisätäkseen rahan tarjontaa taloudessa. Alhaisempi varantoprosenttia koskeva vaatimus antaa pankeille enemmän rahaa lainata alemmalla korolla, mikä tekee lainaamisesta houkuttelevampaa asiakkaille.
Päinvastoin, Fed lisää varantoprosenttivaatimusta vähentääkseen pankkien lainojen määrää. Fed käyttää tätä mekanismia vähentääkseen rahan tarjontaa taloudessa ja hallitakseen inflaatiota hidastamalla taloutta.
Fed asettaa myös varallisuussuhteet varmistaakseen, että pankeilla on rahaa, jotta ne eivät saisi käteistä loppumaan, jos paniikissa olevat tallettajat haluavat tehdä suuria nostoja. Jos pankilla ei ole varoja varauksensa täyttämiseen, se voi lainata varoja Fediltä vaatimuksen täyttämiseksi.
Pankkien on pidettävä varantoja joko käteisenä holveissaan tai talletuksina Federal Reserve Bankissa. Lokakuussa 1, 2008, Federal Reserve alkoi maksaa korkoa pankeille näistä varannoista.Tätä korkoa kutsutaan pakollisten varantojen korkoksi (IORR). Siellä on myös korko ylimääräisiä varauksia (IOER), joka maksetaan kaikista varoista, jotka pankki tallettaa Yhdysvaltain keskuspankkiin niiden varantovelvoitteen ylittäessä.
Yhdysvaltain liikepankkien on pidettävä varantoja varattavissa olevista kokonaisveloistaan (talletuksista), joita pankki ei voi lainata. Varattavat velat sisältävät nettokauppatilit, ei -henkilökohtaiset määräaikaistalletukset ja Eurovaluutta velat.
Varaussuhdeohjeet
The Johtokunta keskuspankilla on yksinomainen valta muuttaa varantovelvoitteita laissa määritellyissä rajoissa. 26.3.2020 alkaen varantovelvoite oli 0%. Silloin hallitus poisti varantovelvoitteen maailmanlaajuisen finanssikriisin vuoksi. Tämä tarkoittaa sitä, että pankkien ei tarvitse säilyttää talletuksia varapankissaan. Sen sijaan he voivat käyttää varoja lainatakseen asiakkailleen.
Edellisen kerran Fed päivitti varantovelvoitteitaan eri säilytyslaitoksille ennen pandemiaa tammikuussa 2019. Pankit, joiden nettotransaktiotilit olivat yli 124,2 miljoonaa dollaria, olivat velvollisia säilyttämään 10%: n varauksen nettotransaktiotileistä. Pankit, joilla on yli 16,3–124,2 miljoonaa dollaria, tarvitsevat varata 3% nettotransaktiotileistä. Pankkeilla, joiden nettotransaktiotilit ovat enintään 16,3 miljoonaa dollaria, ei vaadittu varantovelvoitetta. Suurin osa Yhdysvaltojen pankeista kuului ensimmäiseen luokkaan. Fed asetti 0%: n vaatimuksen ei -henkilökohtaisille määräaikaistalletuksille ja eurovaluuttavelkoille.
Varaussuhde ja rahakerroin
Sisään murto -osainen varapankkitoiminta, varantoprosentti on avain ymmärtämään, kuinka paljon luottoa rahaa pankit voivat ansaita tallettamalla. Jos pankilla on esimerkiksi 500 miljoonan dollarin talletuksia, sen on pidettävä varauksessa 50 miljoonaa dollaria eli 10 prosenttia. Se voi lainata loput 90%eli 450 miljoonaa dollaria, mikä palaa takaisin pankkijärjestelmään uusina talletuksina. Pankit voivat lainata 90 prosenttia tästä summasta tai 405 miljoonaa dollaria säilyttäen samalla 45 miljoonan dollarin varannot. Se 405 miljoonaa dollaria talletetaan uudelleen ja niin edelleen. Lopulta 500 miljoonan dollarin talletukset voivat muuttua 5 miljardin dollarin lainoiksi, jolloin 10 prosentin varantovelvoite määrittelee ns. rahan kertoja kuten:
