Riskien välttäminen vs. Riskien vähentäminen: Mikä on ero?
Riskien välttäminen vs. Riskien vähentäminen: yleiskatsaus
Riskien välttäminen ja riskien vähentäminen ovat kaksi strategiaa hallita riskiä. Riskien välttäminen koskee mahdollisen tappion aiheuttavan riskialttiuden poistamista, kun taas riskien vähentäminen vähentää mahdollisen menetyksen todennäköisyyttä ja vakavuutta. Tässä artikkelissa tarkastellaan eroja näiden kahden lähestymistavan välillä.
Avain takeaways
- Riskien välttäminen on lähestymistapa, joka eliminoi mahdollisen riskin, joka aiheuttaa mahdollisen menetyksen.
- Riskien vähentämisellä pyritään lieventämään mahdollisia tappioita vähentämällä mahdollisen menetyksen todennäköisyyttä ja vakavuutta.
- Esimerkiksi riskiä välttävä sijoittaja, joka harkitsee sijoittamista öljyvarastoihin, voi päättää olla ottamatta osuutta yhtiöstä öljyn poliittisen ja luottoriskin vuoksi.
- Samaan aikaan sijoittaja, jolla on riskien vähentämistä koskeva lähestymistapa samoihin öljyvarastoihin, hajauttaisi salkkuaan säilyttäen öljyvarastonsa ja ostamalla muiden toimialojen osakkeita, jotka voisivat auttaa kompensoimaan öljyn aiheuttamia tappioita osakkeet.
- Riskienhallintaan osallistuakseen henkilön tai organisaation on mitattava ja ymmärrettävä vastuunsa.
Riskien välttäminen
Riskien välttäminen ei ole sellaisten toimintojen suorittamista, jotka voivat sisältää riskejä. Riskien välttämismenetelmä pyrkii minimoimaan haavoittuvuudet, jotka voivat aiheuttaa uhan. Riskien välttäminen ja vähentäminen voidaan saavuttaa politiikalla ja menettelyillä, koulutuksella ja teknologian toteutuksella.
Oletetaan esimerkiksi, että sijoittaja haluaa ostaa osakkeita öljy -yhtiöstä, mutta öljyn hinta on laskenut merkittävästi viime kuukausina. Öljyn tuotantoon liittyy poliittinen riski ja öljy -yhtiöön liittyvä luottoriski. Jos sijoittaja arvioi öljyteollisuuteen liittyviä riskejä ja päättää välttää omistusta yhtiössä, sitä kutsutaan riskien välttämiseksi.
Riskien vähentäminen
Toisaalta riskien vähentäminen koskee mahdollisten tappioiden lieventämistä enemmän porrastetulla lähestymistavalla. Oletetaan esimerkiksi, että sijoittaja omistaa jo öljyvarastoja. Kaksi aiemmin keskusteltua tekijää ovat edelleen merkityksellisiä: öljyn tuotantoon liittyy poliittinen riski, ja öljyvarastoilla on usein suuri järjestelmällinen riski. Toisin kuin riskien välttämisstrategia, tämä sijoittaja voi vähentää riskiä hajauttamalla salkkuaan säilyttämällä öljyvarastonsa samalla kun ostetaan osakkeita muilta teollisuudenaloilta, erityisesti sellaisilta, joilla on taipumus liikkua päinvastaiseen suuntaan kuin öljy osakkeet.
Riskienhallintaan osallistuakseen henkilön tai organisaation on mitattava ja ymmärrettävä vastuunsa. Tämä rahoitusriskien arviointi on yksi riskienhallintasuunnitelman tärkeimmistä ja vaikeimmista osista. Omaisuutesi hyvinvoinnin kannalta on kuitenkin ratkaisevan tärkeää varmistaa, että ymmärrät riskiesi koko laajuuden. Jos sinulla on esimerkiksi useita tulovirtoja, yhden virran menettäminen ei satuta niin paljon, jos vain 25% henkilön tuloista tulee kyseisestä virrasta.
Rahoituksen hajauttaminen on yksi luotettavimmista riskien vähentämisstrategioista. Kun taloudellinen riski on hajautettu, haittavaikutukset laimentuvat.
Oletetaan, että sijoittaja hajauttaa salkunsa ja sijoittaa markkinoiden eri aloille. Tällä hetkellä hän on kuitenkin edessään järjestelmällinen riski talouden taantuman vuoksi. Sijoittaja voi vähentää riskiä a suojaus. Sijoittaja voi esimerkiksi suojata pitkiä positioitaan ja vähentää riskejään ostamalla myyntioptioita pitkille positioilleen. Hän on suojattu salkun arvon mahdolliselta pudotukselta, koska hän pystyy myymään osakkeensa ennalta määrätyllä hinnalla tietyn ajan kuluessa.
Sijoittaja, joka välttää riskin, menettää mahdolliset voitot öljykannasta. Toisaalta riskinsä pienentävällä sijoittajalla on edelleen mahdollisia voittoja. Jos osakemarkkinat nousevat, hänen pitkät positionsa nousevat arvostaa arvossa. Kuitenkin, jos hänen asemansa arvo laskee, häntä suojaavat myyntioptiot.
Riskien välttäminen vs. Riskien vähentämisen edut ja haitat
Ennaltaehkäisy vs. lieventämisstrategioita, kun kyse on sijoittajasta, joka haluaa välttää riskin, olisi punnittava samalla tavalla. Se voi johtua vain riskitasosta ja siitä, miten sijoittaja hajauttaa lopulta salkunsa. Tässä on joitain etuja ja haittoja riskien välttämisestä vs. riskin vähentäminen:
Turvallisesti takaa, että palautukset eivät katoa tai vaarannu
Sulkee oven tuleville voitoille, erityisesti sijoitusten mahdollisesti korkeammalle tuotolle
Yksinkertainen tapa keskittyä tasaisiin tulovirtoihin
Etsii "molempien maailmojen parasta" lähestymistapaa riskien vähentämiseksi samalla kun altistaa itsesi mahdollisesti suurelle tuotolle
Voi olla taloudellisesti riskialttiimpaa, jos riskit toteutuvat
Edellyttää monimutkaisempaa lähestymistapaa sijoittamiseen, mukaan lukien velkojen täydellinen ymmärtäminen
Riskien välttäminen vs. Usein kysytyt kysymykset riskien vähentämisestä
Mikä on parempi ennaltaehkäisy tai lieventäminen?
Jokaisen sijoittajan tulisi punnita käsillä oleva skenaario, riskitaso ja päättää, onko ennaltaehkäisy vai ei. lieventämisstrategiat sopivat parhaiten sijoitusmuotoon ja salkkuun.
Mitkä ovat riskien vähentämisen tyypit?
Muutamia riskien vähentämisstrategioita ovat salkun monipuolistaminen riskien tasapainottamiseksi ja riskien vähentäminen suojausten avulla.
Mikä on välttymisen ja eliminoinnin välinen suhde?
Riskien välttäminen ja poistaminen on usein ryhmitelty yhteen: toisin kuin riskien vähentäminen, sijoittajat, jotka luopua riskeistä kokonaan luopuu tietyistä sijoituksista ja vaihtaa strategiaa yhteensä.
