Mikä on tapahtumariski?

Mikä on tapahtumariski

Yleisesti ottaen tapahtumariski on mahdollisuus, että odottamaton tapahtuma vaikuttaa kielteisesti yritykseen, toimialaan tai turvallisuuteen aiheuttaen tappiota sijoittajille tai muille sidosryhmille. Vaikka nämä tapahtumat ovat yleensä odottamattomia, tiettyjen tapahtumien, kuten yritysten toimien, todennäköisyys luottotapahtumattai muita vaaroja voidaan silti suojata tai vakuuttaa.

Tapahtumariskin ymmärtäminen

Tapahtumariski voi viitata useisiin erityyppisiin tapahtumiin, mutta yleensä se voidaan luokitella yhdeksi seuraavista:

1. Odottamaton yritys uudelleenjärjestelyistä tai sidos takaisinostoja voi olla positiivisia tai negatiivisia vaikutuksia osakkeen markkinahintaan. Mahdollisuus yrityksen haltuunottoon tai rakenneuudistus, kuten sulautuminen, hankinta tai vipuvaikutus, tulevat kaikki peliin. Nämä tapahtumat voivat vaatia yritystä ottamaan uusia tai lisävelkoja, mahdollisesti korkeammalla korolla, jonka takaisinmaksulla voi olla vaikeuksia. Yritykset kohtaavat myös tapahtumariskin mahdollisuudesta, että toimitusjohtaja voi kuolla yhtäkkiä, keskeinen tuote voitaisiin palauttaa, yritys voisi joutua tutkittavaksi jos epäillään väärinkäytöstä, avainsyötön hinta voi yhtäkkiä nousta merkittävästi tai lukemattomia muita lähteet. Myös yritykset kohtaavat sääntelyriski, koska uusi laki voi vaatia yritystä tekemään merkittäviä ja kalliita muutoksia liiketoimintamalliinsa. Jos presidentti esimerkiksi allekirjoittaisi lain, jolla savukkeiden myynti olisi laitonta, yritys, jonka liiketoiminta oli savukkeiden myynti, yhtäkkiä lopettaisi toimintansa.
2. Tapahtumariski voi myös liittyä muuttuvaan salkun arvoon suuren takia keinut markkinahinnoissa. Sitä kutsutaan myös "aukon riski"tai" hyppyriski ". Nämä ovat äärimmäisiä salkunriskejä, jotka johtuvat merkittävistä muutoksista yleisissä markkinahinnoissa, jotka johtuvat uutistapahtumista tai otsikoista, jotka ilmenevät normaalien markkinatuntien ollessa suljettuina. Tällaista toimintaa nähtiin usein esimerkiksi maailmanlaajuisen finanssikriisin aikana vuosina 2008–2009.
3. Tapahtumariski voidaan myös määritellä mahdollisuudeksi, että joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskija jättää a kuponki maksua joukkovelkakirjojen haltijoille dramaattisen ja odottamattoman tapahtuman vuoksi. Luottoluokituslaitokset voivat alentaa seurauksena liikkeeseenlaskijan luottoluokitus, ja yrityksen on maksettava sijoittajille enemmän velkansa pitämisen suuremmasta riskistä. Nämä tapahtumat aiheuttavat luottoriski.

Tapahtumariskin minimointi

Yritykset voivat helposti vakuuttua tietyntyyppisiltä tapahtumariskiltä, ​​kuten tulipalolta, mutta muut tapahtumat, kuten terrori -iskut, voivat olla on mahdotonta taata, koska vakuutuksenantajat eivät tarjoa vakuutuksia, jotka kattavat niin odottamattoman ja mahdollisesti tuhoisan Tapahtumat. Joissakin tapauksissa yritykset voivat suojautua riskeiltä rahoitustuotteiden, kuten Jumalan teko joukkovelkakirjalainat, swapit, optiot ja vakuudelliset velkasitoumukset (CDO).

Sijoittajat, joilla on riski luottotapahtumista, voivat käyttää luottojohdannaisia, kuten luottoriskinvaihtosopimukset (CDS) tai optiosopimukset, joilla suojaudutaan yrityksen maksukyvyttömyydeltä. Lisäksi sijoittajat voivat käyttää stop- ja stop-limit-toimeksiantoja minimoidakseen mahdolliset tappiot, jotka aiheutuvat kaupankäyntiaikojen välisestä aukosta.