Miten välitysyritykset toimivat

Mikä on välitysyritys?

Välitysyrityksen päätehtävä on toimia a välikäsi joka yhdistää ostajat ja myyjät helpottaakseen kauppaa. Välitysyritykset saavat tyypillisesti korvauksia palkkioina tai palkkioina, jotka veloitetaan, kun kauppa on onnistuneesti suoritettu. Nykyään ne voivat maksaa vaihto tai asiakas tai joissakin tapauksissa molemmat.

Koska monet alennusvälitykset ovat ottaneet käyttöön palkkioettoman kaupankäynnin, ne korvaavat tämän tappion tuloista muilla aloilla, mukaan lukien pörssien maksamat suuret tilausmäärät virtaus. Esimerkiksi, kun osakkeen kauppaa koskeva toimeksianto toteutetaan, sijoittaja maksaa transaktiomaksun välitysyrityksen pyrkimyksistä saattaa kauppa päätökseen.

Kiinteistöala toimii myös välitysyritysmuodossa, kuten kiinteistössä on tapana kiinteistönvälittäjiä tekemään yhteistyötä, jolloin jokainen yritys edustaa yhtä liiketoimen osapuolta a myynti. Tässä tapauksessa molemmat välitysyritykset jakavat palkkion.

Välitysyritystä voidaan kutsua myös välitysyritykseksi tai yksinkertaisesti välittäjäksi.

Välitysyritysten ymmärtäminen

Täydellisillä markkinoilla, joilla kaikilla oli täydet tiedot ja jotka voisivat toimia nopeasti ja oikein näiden tietojen perusteella, välitysyrityksiä ei tarvita. Todellisuudessa tietoa on kuitenkin vähemmän kuin täydellistä, opasiteetti ja epäsymmetrinen tieto. Tämän seurauksena ostajat eivät aina tiedä, ketkä ovat myyjiä ja mikä tarjoaa parhaan hinnan. Samoin myyjät ovat samassa tilanteessa. Välitysyritykset auttavat asiakkaitaan vastaamaan kaupan toista puolta ja yhdistämään ne ostajia ja myyjiä parhaalla mahdollisella hinnalla jokaiselle ja hankkimalla heille palkkion palvelut.

Rahoitusmarkkinoilla useat erityyppiset välitysyritykset tarjoavat laajan valikoiman tuotteita ja palveluita. Tässä on lyhyt kuvaus kolmesta päätyypistä alkaen kalleimmasta vaihtoehdosta. Tarkastelemme kutakin yksityiskohtaisemmin alla.

• Täyden palvelun välitys: Täyden palvelun välitysyritys tarjoaa ammattimaisen taloudellisen neuvonantajan, joka hoitaa kaikki sijoituspäätökset ja tarjoaa jatkuvaa neuvontaa ja tukea. Tällaiset välityspalvelut ja niiden korkean kosketuksen palvelut ovat kallein vaihtoehto.
• Alennusvälitykset:Alennusvälittäjät olivat aikoinaan kivijalkaoperaatioita, mutta ovat nyt useimmiten online-alustoja, joiden avulla itse tekemäsi (tai itseohjautuvat) sijoittajat voivat tehdä omia kauppapäätöksiään pienempien palkkioiden saamiseksi. Viime aikoina ETF-rahastojen tai jopa kaikkien tuotteiden kaupankäyntipalkkiot ovat olleet nollassa useilla itseohjautuvilla verkkoalustoilla. Nämä välitysyritykset voivat vaatia suhteellisen alhaisia ​​kiinteitä maksuja televisio-, Internet- ja radiomainonnan kaupoista.
• Robo-neuvonantajat: Automaattiset sijoitusneuvonta-alustat eli robo-neuvonantajat ovat suhteellisen uusi digitaalisen taloudellisen neuvonantajan muoto joka tarjoaa sijoitustenhallintapalveluja, jotka suoritetaan algoritmeilla minimaalisella ihmisen väliintulolla erittäin alhaisella tasolla kustannus. Useat robo-neuvonantajat eivät tarjoa palkkioita tai palkkioita, ja monissa tapauksissa voit aloittaa jopa 5 dollarilla.

Sijoittajilla on useita vaihtoehtoja, kun he valitsevat välitysyrityksen. Palvelutyyppi, jota henkilö tarvitsee, riippuu hänen markkinatuntemuksensa tasosta, hienostuneisuudesta, riskinsietokyvystä ja mukavuudesta luottaa toisten rahojen hallintaan.

Välityspalkkiot heikentävät tuottoa ajan myötä, joten sijoittajien on valittava yritys, joka tarjoaa edullisimmat palkkiot tarjotuista palveluista. Ennen sijoitustilin avaamista asiakkaan tulee verrata maksuja, tuotteita, etuja, asiakaspalvelua, mainetta ja tarjottavien palvelujen laatua.

Välitystyypit

Maksamasi summa riippuu saamiesi palveluiden tasosta, henkilökohtaisuudesta ja siitä, liittyvätkö ne ihmisiin kuin tietokonealgoritmeihin.

Täyden palvelun välitys

Täyden palvelun välityspalvelut, jotka tunnetaan myös nimellä perinteiset välityspalvelut, tarjoavat erilaisia ​​tuotteita ja palveluita, mukaan lukien rahanhallinta, kiinteistösuunnittelu, veroneuvonta ja taloudellinen neuvonta.

Nämä yritykset tarjoavat myös ajan tasalla olevia osakekursseja, tutkimusta taloudellisista olosuhteista ja markkina-analyysia. Korkeasti koulutetut ja pätevät ammattilaiset välittäjät ja taloudellinen neuvonantaja työskentelevät näissä yrityksissä ja voivat muodostaa henkilökohtaisia ​​suhteita asiakkaisiinsa. Jotkut perinteiset, täyden palvelun välitysyritykset tarjoavat myös alennusvälityspalveluja tai robo-neuvonantaja alustoille.

Perinteiset välityspalvelut veloittavat maksun, palkkion tai molemmat. Säännöllisistä osaketilauksista täyden palvelun välittäjät voivat veloittaa jopa 10–20 dollaria kauppaa kohden, mutta monet neuvonantajat siirtyvät kääremaksuun liiketoimintamalli, jossa kaikki kaupat ja neuvonta kuuluvat all inclusive -maksuun-tyypillisesti 1–2% hallinnoitavista varoista (AUM). Monet täyden palvelun välittäjät etsivät varakkaita asiakkaita ja määrittävät palvelujensa saamiseksi tarvittavat vähimmäistilit, usein alkaen kuudesta numerosta.

Alennusvälitys

Alennusvälitys veloittaa vähemmän kuin perinteinen välitys, mutta se voi tarjota vähemmän kokonaispalveluja ja -tuotteita, ja häneltä puuttuu henkilökohtainen suhde täyden palvelun neuvonantajan kanssa. alennusvälittäjien neuvojen syvyys ja laatu riippuvat usein sijoittajan tilin koosta.

Useat täyden palvelun yritykset tarjoavat myös halvempia alennusvälityspalveluja. Tämäntyyppiset yritykset voivat veloittaa alhaisemman palkkion antamalla asiakkaidensa suorittaa oman tutkimuksensa ja käydä kauppaa tietokonepohjaisten kauppajärjestelmien kautta, joko web-pohjaisten tai mobiilisovelluksen kautta.

Ensimmäinen alennusvälitys johtuu usein Charles Schwabista 1970- ja 1980 -luvuilla. Netin tulon jälkeen kaupankäynti 1990-luvun lopulla alennusvälittäjien palkkiot ovat laskeneet rajusti kuin täyden palvelun välittäjät kovan kilpailun vuoksi. Nykyään useimmat alennusvälitysasiakkaat siirtyvät verkkoon tai käyttävät älypuhelinsovelluksia. vuonna 2019 Charles Schwab liittyi Robinhoodiin heidän aloitteessaan tarjota palkkioita kaikista osakkeista. Tämä herätti samanlaisen reaktion useimmilta online -välitysyrityksiltä hintojensa säätämiseksi samalla tavalla.

Robo-neuvonantajat

Vuodesta 2010 lähtien robo-neuvonantajat ovat luokka vain digitaalista online-sijoitusalustaa, joka käyttää algoritmeja toteuttaakseen kaupankäyntistrategioita asiakkaiden puolesta automaattisesti. Useimmat robo-neuvonantajat tilaavat pitkän aikavälin passiivisia indeksistrategioita, jotka noudattavat sääntöjä moderni portfolio -teoria (MPT), vaikka useat robo-neuvonantajat sallivat asiakkaiden nyt muuttaa sijoitusstrategiaansa jonkin verran, jos he haluavat aktiivisempaa hallintaa.

Robo-neuvonantajien houkuttelevuus ei ole pelkästään automaatio vaan myös erittäin alhaiset palkkiot ja alhaiset tilit, joita tarvitaan alkuun pääsemiseksi. Monissa tapauksissa robo-neuvonantajat eivät todellakaan veloita vuosimaksua, nolla palkkioita, ja voit aloittaa vain muutamalla dollarilla.

Jotkut robo-neuvonantajat ovat nyt alkaneet palkata ihmisneuvojia, joita asiakkaat voivat kuulla, mutta nämä neuvonantajat eivät useinkaan pysty itse muuttamaan suosittelemiaan salkunjakoa algoritmeja. Lisäksi neuvonantajan käytöstä veloitetaan korkeampi maksu, tyypillisesti 0,25–0,50% AUM: sta vuodessa - mikä on edelleen paljon vähemmän kuin perinteisellä välittäjällä.

Riippumaton ja vangittu välitys

On myös tärkeää tietää, onko välittäjäsi sidoksissa vain tiettyihin yrityksiin vai voiko se myydä sinulle kaikki valinnat. Sinun tulisi myös selvittää, noudattavatko ne luottamusstandardia vai soveltuvuusstandardia.

Riippumaton välitys

Riippumattomat välitysyritykset eivät ole sidoksissa mihinkään sijoitusrahastoyhtiöön, mutta toimivat samalla tavalla kuin täyden palvelun välitys. Yleensä nämä välittäjät voivat suositella ja myydä asiakkaille tuotteita, jotka ovat todennäköisemmin heidän etujensa mukaisia, koska ne eivät ole sidoksissa yhteen yritykseen. Rekisteröidyt sijoitusneuvojat (RIA) ovat yleisin nykyään löydetty riippumaton välittäjä.

Heidän on noudatettava luottamusstandardeja, mikä tarkoittaa, että heidän on suositeltava eniten sijoituksia asiakkaan etu - eikä heidän omaansa (eli rahasto, jolla on erityisen hyvä palkkio myyvälle välittäjälle se). On parasta valita neuvonantaja, joka noudattaa luottamusstandardia eikä vähäisempää soveltuvuusstandardi.

Vankeuteen liittyvä välitys

Vankeudessa olevat välitysyritykset ovat sidoksissa tiettyyn sijoitusrahastoon tai vakuutusyhtiöön ja niillä on sopimuksia tiettyjen palveluntarjoajien kanssa myydäkseen vain tuotteitaan. Näiden välittäjien tehtävänä on suositella ja myydä erilaisia ​​tuotteita, jotka keskinäinen tai vakuutusyhtiö omistaa. Tällaiset tuotteet eivät välttämättä ole asiakkaan edun mukaisia ​​muihin vaihtoehtoihin verrattuna.