Varainhoitoa koskevat säännöt: Glass-Steagall-Dodd-Frank

Ideoita on monenlaisia sääntelevät markkinoita. Monet sanovat, että markkinoiden pitäisi säännellä itseään, kun taas toiset väittävät, että hallituksen pitäisi säännellä rahoitusmarkkinoilla. Muutamat väittävät, että itsesääntely on paras vaihtoehto.

Vuosien varrella on ollut monia taloussäännöksiä. Näitä käytetään lievittämään pörssi kaatumisia, varmista, että asiakasta kohdellaan oikeudenmukaisesti, ja estä niitä, jotka ovat taipuvaisia ​​huijaamaan järjestelmää. Tässä ovat noin viime vuosisadan merkittävät taloudelliset määräykset ja kuinka ne auttavat markkinoita ja yksilöitä.

Vuoden 1933 pankkilaki: Glass-Steagall-laki

Lokakuuta 29, 1929, tunnetaan surullisesti nimellä Musta tiistai. Tuona päivänä tapahtunut suuri onnettomuus toimi katalyytti varten Suuri lama joka vaikutti miljooniin ihmishenkiin Yhdysvalloissa. Kun maa taisteli saadakseen talouden takaisin raiteilleen, monet säännöt annettiin toisen laman hillitsemiseksi. Yksi niistä oli vuoden 1933 pankkilaki, joka tunnetaan yleisemmin nimellä Lasi-Steagall-laki (GSA).

Monet ihmiset olivat yhtä mieltä siitä, että osakemarkkinoiden romahdus nosti Dow'n syyskuun 381,17: n huippusta. 3, 1929, 8. heinäkuuta 1932 alimmalle tasolle 41,22, johtui siitä, että pankit olivat liian innokkaita sijoituksilleen.Ajatuksena oli, että liikepankit ottavat liikaa riskiä rahoillaan ja asiakkaidensa rahoilla.

GSA vaikeutti sitä liikepankit, jotka harjoittivat lainaamista, sijoittamaan spekulatiivisesti. Pankit antoivat vain 10% tuloistaan ​​investoinneista (lukuun ottamatta valtion joukkovelkakirjalainoja). Tavoitteena oli rajoittaa näitä pankkeja uuden romahduksen estämiseksi. Asetus sai paljon vastusta, mutta se pysyi vakaana, kunnes se kumottiin vuonna 1999.

Pankkilaki 1935

Osa GSA: sta oli perustaa Liittovaltion talletusvakuutusyhtiö (FDIC). FDIC tehtiin pysyväksi rakenteeksi vuoden 1935 pankkilaissa. Tämä merkittävä asetus teki kuitenkin enemmän.Se auttoi perustamaan Liittovaltion avointen markkinoiden komitea (FOMC), rahapolitiikan avaintoimija, ja järjestelenyt varapankin hallituksen jäseniä ja näiden komiteoiden toimintaa.

Tämän vaikutukset ovat niin juurtuneet nykyiseen raha- ja rahoituspolitiikkaamme, että on vaikea nähdä järjestelmän toimivan ilman tätä tekoa. Kun nämä hallitukset perustetaan, rahantekopäätökset poistetaan politiikasta. Tämä tarkoittaa sitä, että jos republikaanit, demokraatit, riippumattomat tai muu puolue päättävät valvoa Valkoista taloa, he eivät voi hallita kansan rahapolitiikkaa.

Liittovaltion talletussuojalaki 1950

Vaikka FDIC perustettiin vuosina 1933/1935,Vakuutukset, jotka tiedämme talletuksillemme tänään, kehitettiin täysin vasta vuonna 1950.Vuoden 1950 liittovaltion talletussuojalaki teki niin, että talletusvakuutusta tukee täysi usko ja luottamus Yhdysvaltain hallitukselta.

Tämä ei tarkoita sitä, etteikö talletuksia olisi vakuutettu vuonna 1933. Pikemminkin he vakuutettiin eri tavalla. Ajan myötä vakuutuksen määrä on muuttunut pysyäkseen inflaation tasalla. Vuonna 1934, kun alkuperäinen vakuutus tuli voimaan, ihmiset katettiin 2500 dollarilla.Nykyään summa on korotettu 250 000 dollariin.

Rahoituslaitosten uudistus-, elvytys- ja täytäntöönpanolaki vuonna 1989

1980 -luvulla USA kävi läpi säästö- ja lainakriisi. Tämä kriisi on yksi Yhdysvaltojen historian suurimmista talousskandaaleista, ja se vaikuttaa valtavasti 1980-luvun korkeisiin korkoihin. Tämän vuosikymmenen aikana ihmiset ovat siirtäneet rahansa säästö- ja lainalaitoksista ja siirtäneet niitä rahamarkkinarahastot paeta Sääntö Q (asetus, joka rajoittaa tallettajan saaman koron määrää säästö- ja lainalaitoksessa). Säästäjät ja lainat alkoivat sijoittaa riskialttiimpiin sijoituksiin yrittäessään saada takaisin tallettajia, mutta samalla niitä tuki Federal Savings and Loan Insurance Corporation ( FDIC säästö- ja lainalaitoksille). Tuloksena oli a finanssikriisi.

Reaktion oli määrätä Rahoituslaitosten uudistus-, elvytys- ja täytäntöönpanolaki (TULI). Tämä teko auttoi perustamaan Resolution Trust Corporation sulkea säästä jotka eivät enää olleet liuottimia. Se auttoi myös maksamaan takaisin tallettajille, jotka menettivät rahaa prosessin aikana.

Kaiken kaikkiaan se virtaviivaisti säästö- ja lainaprosessia ja auttoi muokkaamaan sitä, miten rahamme talletetaan ja ansaitaan korkoja tänään.

Liittovaltion talletusvakuutusyhtiön parannuslaki 1991

Osa FIRREA: sta oli tarkoitus saada säästöjä ja lainoja FDIC: n takaamaan. Tämä laki vuonna 1991 auttoi vahvistamaan FDIC: n valtaa antamalla niiden taata talletuksia säästö- ja lainalaitoksissa. Se salli myös FDIC: n lainata valtiovarainministeriöstä, jos heillä oli suuri saaminen.

Dodd-Frank Act 2010

Suuri taantuma Finanssikriisi on monille tuttu. Se on viimeisin kriisi, joka on johtanut moniin säädöksiin, huomattavaan vasteeseen ja pyrkimykseen lisätä valtaa kuluttajille. Suurta taantumaa kannusti kiinnitys kriisi, ja se päättyi suhteellisen nopeasti koostaan ​​huolimatta.

Yksi kriisin tulos oli Dodd-Frank Wall Streetin uudistus- ja kuluttajansuojalaki 2010. The toimia kattaa laajan valikoiman erilaisia ​​määräyksiä ja lakeja, jotka kaikki pyrkivät yhteen tavoitteeseen: ”Edistää Yhdysvaltojen rahoitusvakautta parantamalla vastuuvelvollisuutta ja avoimuutta rahoitusjärjestelmä, lopettaa "liian iso epäonnistumaan", suojellakseen amerikkalaista veronmaksaja lopettamalla pelastustoimetkuluttajien suojelemiseksi väärinkäytöksiltä rahoituspalvelut käytäntöihin ja muihin tarkoituksiin. ”

Perustaminen Kuluttajan rahoituksen suojelutoimisto (CFPB) vaikuttaa merkittävästi kuluttajiin. Tämä osasto on kuluttajan puolestapuhuja. He ovat vahtikoiria, jotka auttavat estämään lakien väärinkäyttöä ja varmistamaan, ettei kuluttajaa hyödynnetä.

Bottom Line

Nämä ovat muutamia tärkeimmistä säännöksistä, jotka ovat tulleet voimaan viime vuosisadan aikana. Ne ovat eräitä suurimmista säännöistä, jotka ovat auttaneet meitä muokkaamaan rahapolitiikka, talouspolitiikka, sijoituspolitiikka ja miten raha toimii yleisesti Yhdysvalloissa. Kuluttajana voimme luottaa omaan talousneuvojat, pankkiirit, Federal Reserve ja CFPB näiden sääntöjen valvonnan vuoksi.

Vaikka jotkut eivät toimikaan suunnitellusti, ne voidaan kumota, muuttaa tai muuttaa. Loppujen lopuksi näiden asetusten tavoitteena on tehdä taloudesta vakaampi ja varmistaa, että kuluttaja on liikkeellepaneva voima.