Miten sijoitusrahastojen kulusuhteet vaikuttavat tuottoon?

Sijoitusrahasto kulusuhteet vaikuttaa palautuksiin paljon. Kustannussuhde osoittaa, kuinka paljon rahaa käytetään hallinnollisiin kustannuksiin verrattuna siihen, kuinka paljon investoidaan. Joten mitä korkeampi kulusuhde, sitä enemmän rahaa maksetaan maksuista sen sijaan, että se päätyy taskuun.

Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomissio (SEC) on julkaissut virallisen tiedotteen tietoisuuden lisäämiseksi korkeiden maksujen täysimääräisestä vaikutuksesta. Se käyttää esimerkkiä 100 000 dollarin investoinnista, jonka keskimääräinen vuotuinen tuotto on 20% 20 vuoden aikana, mikä yli kaksinkertaistuu alle 210 000 dollarin rajan hyväksyttävällä 0,25% vuosimaksulla. Rahasto, joka veloittaa 0,5%, näennäisesti vähäinen ero, laskee lopputulosta noin 10 000 dollarilla. Yhden prosentin vuosimaksu avaa huikeat 30 000 dollaria.

Korkeammat maksut eivät ole parempia varoja

Et saa parempaa rahastoa maksamalla enemmän maksuja. Korkean palkkion rahastot ovat yleensä alitehokkaampia verrattuna halvempiin rahastoihinsa. Näissä rahastoissa on joskus myös ominaisuus

etukuormitusmaksut, jotka ovat pohjimmiltaan lisämaksuja vuosimaksun lisäksi. Jos sijoitat 100 dollaria tällaiseen rahastoon, se voi veloittaa kertamaksun, esimerkiksi 3%. Tämä tarkoittaa, että saat vain 97 dollaria tilillesi heti. Sitten se veloittaa ylimääräisen 1%: n vuosimaksun jäljellä olevista 97 dollarista päivästä, jona rahat laskeutuvat tilille.

Rahaston perimien maksujen määrittäminen voi olla vaikeaa, koska monet yritykset ovat taitavia piilottamaan todelliset kustannukset. Finanssialan sääntelyviranomainen (FINRA) tarjoaa ilmaisen rahastoanalysaattorin, joka katkaisee yli 18 000 sijoitusrahaston sumun, pörssilistatut rahastot (ETF) ja pörssilistat (ETN), jotta veloitettavat maksut näkyvät paremmin.