Luovatko ETF: t osakkeenomistajille myyntivoittoja?
Pörssissä kaupankäynnin kohteena olevat rahastot (ETF) sijoittavat yksittäisiin arvopapereihin, kuten osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin ja johdannaisiin, joilla on erityisiä sijoitustavoitteita. Monissa tapauksissa ETF-rahastoja hallinnoidaan passiivisesti, jos ne seuraavat tiettyä osake- tai joukkovelkakirjaindeksiä, kuten S&P 500. Monissa tapauksissa ETF: t tasapainottavat salkkujaan vain silloin, kun taustalla olevaan vertailuarvoon tapahtuu merkittäviä muutoksia, mikä edellyttää rahastonhoitajan valitse aktiivisesti tietyt osakkeet uudelleen varmistaaksesi, että ETF seuraa edelleen rahastoa tai saavuttaa tietyn rahaston tavoitteet (kuten vipuvaikutteiset ETF -rahastot).
ETF -rahastojen osakkeilla käydään kauppaa Yhdysvaltojen suurimmilla pörsseillä, kuten NASDAQilla ja New Yorkin pörssillä. ETF -rahastoista on tullut erittäin suosittuja sijoittajien keskuudessa, koska ne ovat läpinäkyviä, monipuolisia ja yksinkertaisia sijoitusstrategioita yhdistettynä usein erittäin alhaisiin kulusuhteisiin.
Avain takeaways
- ETF-rahastoista on tullut suosittu sijoitusväline yksinkertaisten, monipuolisten ja alhaisten palkkioiden strategioidensa ansiosta. Kun ETF: t yksinkertaisesti ostetaan ja myydään, niistä ei aiheudu myyntivoittoja tai veroja.
- Koska ETF-rahastoja pidetään suurelta osin "läpiviennin" sijoitusvälineinä, ETF: t eivät yleensä altista osakkeenomistajiaan myyntivoitolle. Vaikka ETF: t ovatkin harvinaisia, ne voivat kuitenkin tuottaa myyntivoittoja, jotka siirretään osakkeenomistajille satunnaisesti suurten tapahtumien tai odottamattomien olosuhteiden vuoksi.
- Esimerkiksi ETF voi saada myyntivoittoa, jos sen on tasapainotettava jyrkästi salkkuaan taustalla olevan vertailuarvon huomattavien muutosten vuoksi.
ETF: n verorakenteiden ymmärtäminen
Kuten keskusteltu, ETF: n osakkeet ostetaan ja myydään samalla tavalla kuin pörssit. On myyjiä niiltä, jotka jo omistavat ETF: n, ja ostajia, jotka ovat kiinnostuneita sijoittamaan ETF: ään. Tämän vaihdon vuoksi ETF -paketissa ei ole todellista arvopaperien myyntiä, mikä tarkoittaa myös sitä, että sitä ei ole myyntivoittovero syntynyt vastuu.
ETF: n tosiasiallisessa arvopaperimyynnissä on kuitenkin muita erityisolosuhteita, jotka johtavat myyntivoittoihin ja siihen liittyvään myyntivoittoveroon.
Miten pörssilistatut rahastot tuottavat myyntivoittoja
ETF: t voivat tuottaa myyntivoittoja jotka siirretään osakkeenomistajille tyypillisesti kerran vuodessa ja jotka aiheuttavat verotettavan tapahtuman. Vaikka ETF: t ovat hyvin harvinaisia, niillä on toisinaan myyntivoittoja kertaluonteisten suurten tapahtumien tai odottamattomien olosuhteiden vuoksi. Koska ETF: t on rakennettu rekisteröityiksi sijoitusyhtiöiksi, ne toimivat läpiviennin kanavina ja osakkeenomistajat ovat vastuussa myyntivoittoveron maksamisesta.
ETF: ien pitäminen verotettavalla tilillä tuottaa tyypillisesti pienempiä myyntivoittoja verrattuna yhteiset varat koska ETF: ien ei välttämättä tarvitse myydä taustalla olevia arvopapereita rahoittaakseen sijoituksia. ETF: t voivat luoda tai lunastaa valtuutettujen osallistujien kautta "luomisyksiköitä, "jotka ovat varoja, jotka edustavat ETF: n arvopapeririskiä pienemmässä mittakaavassa. Näin ETF: t eivät yleensä altista osakkeenomistajiaan myyntivoitolle.
Joskus ETF voi saada myyntivoittoa tietyistä erityisolosuhteista johtuen, kun sen on tasapainotettava rahasto jyrkästi, koska taustalla oleva vertailuarvo muuttuu merkittävästi. Myös velkaantuneet, käänteiset ja kehittyvien markkinoiden ETF: t eivät yleensä voi käyttää arvopapereiden luovutusta luontoissuorituksina osakkeiden luomiseen tai lunastamiseen. Tämä laukaisee pääomatuloja useammin tällaisille ETF -rahastoille verrattuna ETF -indeksit.
