Kuinka minun pitäisi analysoida yrityksen tilinpäätös?
Sijoittajien on hyödynnettävä yrityksen tilinpäätöksessä annettuja tietoja, jotta he voivat arvioida yritystä mahdollisena sijoituksena. Yleisen kannattavuuden kannalta nettotulos on ilmeinen lähtökohta tilinpäätöstä analysoitaessa. Tämä alhaisen dollarin summa a yhtiön tuloslaskelma on erinomainen kannattavuuden indikaattori, koska se asettaa arvon yritykselle, kun kaikki tuotantokustannukset, poistot, verot, korot ja muut kulut on vähennetty. Nettotuloja ei kuitenkaan pitäisi käyttää yksinomaan yritystä arvioitaessa.
Liikevoittomarginaali
Liikevoittomarginaali on toinen tärkeä kannattavuuden ja tehokkuuden indikaattori, jossa verrataan yrityksen tuloja ennen korkoja ja myyntiveroja. Marginaali auttaa analyytikoita ja mahdollisia sijoittajia arvioimaan, kuinka menestyksekkäästi yrityksen johtajat hallitsevat kuluja ja tuottavat tuloja. Korkea liikevoittomarginaali osoittaa vahvasti, että yritys hallitsee taitavasti kuluja ja tuottaa myyntiä.
Osakkeen hinnan ja kannattavuuden arviointi osakkeenomistajille
Tilinpäätöksellä voidaan arvioida yhtiön osakekurssi ja osakkeenomistajien kannattavuus. Erilaiset mittarit ovat hyödyllisiä tässä prosessissa. Osakekohtainen tulos (EPS) on sijoitetun pääoman tuotto, joka osoittaa yrityksen kannattavuuden osaketta kohden. The hinta/voittosuhde (P/E) käyttää arviointiin osakkeen osakekohtaista osakekohtaista tulosta nykyiseen osakekurssiinsa verrattuna. The hinta -kirjan suhde (P/B) pidetään sijoittajien perusarvomittarina, koska se paljastaa yrityksen markkina -arvon suhteessa sen todelliseen arvoon.
Osingonmaksusuhde
The osingonmaksusuhde on toinen hyödyllinen mittari, joka mittaa yrityksen kasvua, taloudellista vakautta ja osakkeenomistajille maksettavia tuottoja. Osingonmaksusuhde lasketaan prosenttiosuus yrityksen tuloksesta, joka maksetaan osakesijoittajille osinkoina. Mitä suurempi suhdearvo, sitä luotettavampi yrityksen tulos voi ylläpitää osinkoja ja sitä vakaampi yritys katsotaan olevan. Kertyneet voitot, voittojen määrä, joita ei maksettu osakkeenomistajille osinkoina, osoittavat, minkä osan voitosta yritys investoi uudelleen liiketoimintansa laajentamiseen.
Varat ja velat
Yhtiön taseeseen sisältyvä varojen ja velkojen erittely tarjoaa sijoittajille luotettavan tilannekuvan yrityksen yleisestä taloudellisesta tilanteesta sekä velkatilanteesta. Velkasuhteet, kuten nykyinen suhde, joka voidaan laskea tilinpäätöksen tiedoista, anna analyytikkojen arvioida yrityksen kykyä käsitellä maksamattomia velkoja. Suuri investoinnit voidaan käyttää arvioitaessa yrityksen nykyistä taloudellista tilaa ja se voi lennätellä kasvumahdollisuuksia.