Mikä on jäsen?
Mikä on jäsen?
Termillä jäsenyritys tarkoitetaan välitys- tai rahoitusyritystä, jonka jäsenyys on vähintään yhdessä organisaatiossa pörssi, hyödykkeiden vaihtotai muu arvopaperipörssi. Jäsenyrityksille annetaan oikeudet ja etuoikeudet käydä kauppaa pörsseissä, joihin ne kuuluvat. Jäsenyys myönnetään yleensä yrityksen ammattilaisille erikseen eikä välitystoiminnalle.
Jäsen on yleensä kauppa- tai välitysyritys (tai välittäjä), jolle on myönnetty jäsenyys järjestäytyneessä arvopaperipörssissä. Vaihdon yksittäisten jäsenten lukumäärä tunnetaan usein nimellä "istuimet".
Avain takeaways
- Jäsenet ovat yrityksiä tai yksityishenkilöitä, joilla on paikkoja pörssissä.
- Jäsenyyden avulla ammattilaiset voivat tehdä kauppoja pörssin kauppapaikalla.
- Monet arvopaperipörssit ovat itsesääntelyorganisaatioita, jotka koostuvat jäsenyrityksistään, jotka ostavat paikkoja pörssistä.
- Nykyiset jäsenyritykset ovat suuria rahoituslaitoksia, jotka toimivat markkinatakaajana asiakkaidensa puolesta tai jotka käyvät kauppaa omista salkkuistaan.
Jäsenen ymmärtäminen
Välittäjä-jälleenmyyjä tai välittäjä tulee NYSE: n tai Nasdaq täyttämällä asianmukaiset lomakkeet ja lähettämällä sekki organisaatiolle.
Jäseniä ja jäsenyrityksiä säännellään Rahoitusalan sääntelyviranomainen (FINRA). Organisaatio toimii itsenäisesti hallituksen ulkopuolella ja kirjoittaa ja valvoo sääntöjä välittäjä-jälleenmyyjät, pääoman hankintavälittäjät ja Yhdysvalloissa rekisteröidyt rahoitusportaalit.
NYSE -jäsenyys
Jokainen rekisteröity ja uusi yhdysvaltalainen välittäjä-jälleenmyyjä, joka on a itsesääntelevä organisaatio (SRO) ja jolla on vakiintunut yhteys selvitysyritykseen, voi liittyä NYSE: n jäseneksi. Välittäjä-jälleenmyyjän on lähetettävä jäsenhakemus, sopimukset ja muut sopivat lomakkeet asiakassuhteeseen palveluja, osta kaupankäyntilisenssi ja lähetä allekirjoitettu kopio hakijayrityksen kuittauksesta ja hakemusmaksusta osoitteeseen NYSE. Välittäjästä tulee jäsen täyttämällä asianmukainen NYSE -lomake, kuten a arvopapereiden lainaus edustussopimus, osakekaupan lisenssihakemus tai yhden päivän osakekaupan lisenssihakemus ja sen lähettäminen sekillä NYSE: lle.
NYSE lopetti istuimien myynnin vuonna 2006, kun siitä tuli voittoa tavoitteleva yhtiö. Tuolloin 1366 jäsentä saivat 80177 äskettäin julkisen yhtiön osaketta, plus 300 000 dollaria käteisenä ja 70 571 dollaria osinkoja. Jäsenyyttä myydään edelleen yhden vuoden lisensseillä, joita on edelleen suhteellisen vaikea saada.
Nasdaqin jäsen
Yritys, joka on a FINRA, Philadelphian pörssi (PHLX) tai Bernie Exchange (BX) -jäsenestä tulee Nasdaq-jäsen, kun Nasdaqin luopumisjäsenyys hakemus ja sopimus yhdessä Nasdaq -palvelusopimuksen kanssa ja toimitettava molemmat sekillä $2,000. Oma kauppa yritykset, jotka ovat toisen SRO: n jäseniä, lähettävät täydellisen Nasdaq -jäsenhakemuksen ja -sopimuksen yhdessä lisätietoasiakirja, Nasdaq -palvelusopimus ja kirjalliset valvontamenettelyt tarkistuslista. Kaikki asiakirjat on toimitettava Nasdaqille 2000 dollarin sekillä.
Muutoksia Exchange -jäsenyyteen
Vaihtojäsenyyden omistaminen oli kerran arvovaltaa, koska se osoitti taloudellista valtaa, vaurautta ja vaikutusvaltaa. Vaihtojäsenenä oleminen tarkoitti, että olit joko välittäjä tai kauppias ja pystyt ostamaan ja myymään suoraan arvopaperit listattuna pörssissä. Sen mukana tuli myös velvollisuus ylläpitää pörssin järjestystä kauppapaikka markkinatakaamisen kautta.
Nykyään, koska sähköinen kaupankäynti, kuka tahansa voi kirjautua tietokoneelleen ja välitystililleen ja ostaa tai myydä yrityksen osakkeita. Mutta ennen sähköisen kaupankäynnin alkua, jos haluat ostaa tai myydä yrityksen osakkeita, sinun on otettava yhteyttä välittäjään, joka pystyy suorittamaan kauppasi. Tämä tarkoitti sitä, että lattiavälittäjät olivat keskimmäinen mies/nainen, yhteyspiste kaikille, jotka haluavat käydä kauppaa osakemarkkinoilla; erittäin tärkeä asema.
Rahoitusmarkkinoiden kasvavan globalisaation vuoksi sekä Nasdaq että NYSE solmivat kumppanuuksia muiden pörssien kanssa: Nasdaq on yhteistyössä Lontoon pörssin (LSE) ja Nasdaq OMX 100: n kanssa Indeksi; NYSE on yhteistyössä Tokion pörssin ja Euronextin kanssa.
Koska Nasdaqin jäsen täyttäisi alemmat vähimmäisvaatimukset saadakseen listalle, pienemmät yritykset noteerataan suurella pörssillä, mikä lisää niiden tuotteiden ja palveluiden uskottavuutta. Nasdaq -pörssissä on myös alemmat listautumismaksut. Lisäksi Nasdaqissa on täysin elektroninen kaupankäynti nopeammin, mikä on yhä yleisempi maailmanlaajuisissa pörsseissä. NYSE käyttää edelleen lattialla työskenteleviä asiantuntijoita, jotka ostavat ja myyvät osakkeita.