Raakaöljyn lasku voi nousta 30 dollariin

The West Texas Intermediate (WTI) raakaöljyä futuurisopimus on rikkonut psyykkisesti tuki 50 dollaria 2,5 kuukauden 40%: n mini-onnettomuuden jälkeen, joka alkoi 70 dollarin yläosassa. Vaikutukset ovat syvästi laskevia, koska tämä väline saattaa toimia samanaikaisten tapahtumien indikaattorina, joka laskee talouden hidastumisen todennäköisyyden kasvaessa. Jos niin, toimittaa leikkaukset eivät ehkä pysäytä verenvuotoa, mikä a testata vuosikymmenen kestävällä tuella alhaisilla 30 dollarilla.

MEILLE. energiaa osakkeet ovat viime viikkoina myyneet yhden ja kahden vuoden alimmilleen, ja monet iso korkki komponentit testaavat nyt vuoden 2016 ensimmäisellä neljänneksellä saavutettuja syviä alamäkiä. Jos muistat, kukaan ei puhunut edullisten etujen eduista raakaöljy järjestelmän shokin aikana, joka aiheutti monia puheluita taloudellinen romahdus samanlainen kuin 2008. Etsi samanlaista laskevaa tunnelmaa, jos myyntipaine jatkuu vuonna 2019.

Raakaöljyn toimitusongelmat ovat hallinneet energiauutisia koko vuoden 2018 ajan Iranin kanssa

pakotteita ja Yhdysvaltain tuotannon pakottamisen ennätysvauhti OPEC tarkastella tuotannon leikkauksia hintojen vakauttamiseksi. Yhdysvallat tuottaa nyt yli 11 miljoonaa tynnyriä päivässä, kun taas vapaasti pyörivä presidentti vaatii sitä kysyntä tulee lopulta kiinni nopeasti kasvavasta tarjonnasta. Tämä on vaarallinen yhdistelmä alalla, jota leimaa äärimmäisyys puomin ja rintakehän jaksot.

Raakaöljykaavio (2005-2018)

WTI-raakaöljy puhkesi yli neljän vuoden ajan vastus alimmillaan 30 dollaria vuonna 2004, nostaen historiallista suuntausta, joka ylitti lähes 150 dollaria vuonna 2008. Se putosi talouden romahduksen aikana ja sai tukea vuonna 2004 hajota tasolle muutama kuukausi myöhemmin. Elpyminen aalto päättyi lähellä $ 114 ja .786 Fibonaccin myyntitapahtumat vuonna 2011, antaen tietä laajalle symmetrinen kolmio malli romahti alaspäin vuonna 2014.

Myynti vuoden 2016 loppuun päättyi muutaman pisteen alle vuoden 2008 alimman tason, jolloin tuloksena oli vaatimaton nousu, joka vei kolme aaltoa kahden vuoden laskuun .618 trendiviiva Vuosien 2008 ja 2014 huippujen muodostama. Nykyinen taantuma on nyt luopunut lähes 60 prosentista vuosina 2016--2018 saavutetuista voitoista samalla, kun se on veistänyt 14 vuoden viimeisen aallon laskeva kolmio. Vähintään tämän laskevan rakenteen pitäisi lopulta luoda testi vuosina 2008 ja 2016.

Energiavarastot vetäytymisessä

Hintatoiminta Yhdysvaltain energiavarastoissa on seurannut esimerkkiä viime kuukausina ja polkenut muutamia tunnettuja nimiä vuoden 2016 alimmilleen. Öljypalvelut ovat saaneet suurimman osuman tähän mennessä, VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH) rikkomalla vuosikymmenen kestäneen tuen ja pudottamalla testin vuoden 2002 alimmalle tasolle, joka myös merkitsee kaikkien aikojen alhaisin. Tämä puolestaan ​​ennustaa, että komponentit, jotka testaavat edelleen vuoden 2016 alhaista tasoaan, tarjoavat kannattavaa lyhyt myynti.

Halliburton Company (HAL) osakkeet nousivat 50 dollarin puolivälissä vuonna 2008 ja myytiin alaikäisille talouden romahduksen aikana. Osake nousi edelliseen huippuunsa vuonna 2011 ja kääntyi, ja lopulta se oli korkeampi 20 dollarin puolivälissä. Vuoden 2014 ralli iski kaikkien aikojen korkein $ 74.33 ennen hännän kääntämistä a epäonnistunut purkaus joka toi uuden matkan alaikäisille vuonna 2016. Osake käy nyt kauppaa alle kaksi pistettä tämän kriittisen tukitason yläpuolella.

A hajota voi luoda 50% lisää aliarvostusta, joka kaataa energiajätin vuoden 2008 alimmalle tasolle. Vain yksi tukitaso on rikkoutumistason ja sen alaspäin suuntautuvan tavoitteen välillä, joka syntyi jyrkästä vuoden 2010 myynnistä, joka kääntyi 21,10 dollariin (musta viiva). Vielä tärkeämpää on, että matalasta $ 20: sta alkava pomppiminen ei todennäköisesti saa vetoa, koska osakkeet käyvät kauppaa alle raskaan vastuksen kuuden vuoden .786 Fibonaccin retracementissa nousutrendi puolivälissä-20 dollaria.

Bottom Line

WTI-raakaöljy on pudonnut 40 dollarin puoliväliin, kun se ylitti lokakuussa noin 75 dollaria. Tämä julma lasku merkitsee monimutkaisen 10 vuoden laskusuuntauksen seuraavaa alaosaa, joka kohdistuu tukeen alhaisissa 30 dollarin arvoissa. Energiavarastot ovat laskeneet myötätuntoa tämän kierroksen aikana ja testaavat nyt monivuotisia alamäkiä.

Paljastaminen: Tekijällä ei ollut julkistamishetkellä positioita edellä mainituista arvopapereista.