Mitä eroa on sekoitusrahaston ja tasapainoisen rahaston välillä?

Kuten molemmat "sekoitus"ja"tasapainoinen"kuvaile sijoitusrahastojen erityistä omaisuuserien yhdistelmää, tarkkojen erojen määrittäminen näiden kahden välillä voi olla vaikeaa.

Sekoita rahastot, jotka sisältävät vain osakkeita ja ei kiinteätuottoiset arvopaperit, ovat eräänlainen pääoma rahasto, jossa on yhdistelmä molempia kasvuvarasto ja arvoinen kanta. Näiden rahastojen tavoitteena on arvostaa arvoa avulla myyntivoittoja saavutettu seuraavilla tavoilla:

1) Arvopapereiden osakekurssin tuleva nousu - Salkunhoitajat harkitse tällaisia ​​osakkeita aliarvostettu ja odottaa osakekurssin vahvistumista tulevaisuudessa, kun markkinat ymmärtävät näiden osakkeiden todellisen arvon. (Jos haluat tarkastella tarkemmin arvosijoittamista, tutustu tähän opetusohjelma.)

2) Kasvuosakkeiden kurssin nousu - Salkunhoitajat uskovat, että näillä osakkeilla on suuri potentiaali nopeaan kasvuun tulot. (Jos haluat tarkastella tämän tyyppistä osakepoimintastrategiaa, tutustu tähän opetusohjelma.)

Sijoitusrahastot voidaan myös luokitella edelleen niiden erikoistumisen mukaan

pieni, keskikokoinen tai iso korkki varastot. On korkeampi riski sijoitusrahastoihin, koska niiden ensisijainen sijoitus on osakemarkkinoilla.

Tasapainotetut rahastot ovat eräänlainen varojen allokointirahasto, joka sisältää yhdistelmän korkosijoituksia ja osakkeita. Omaisuusvalikoima on yleensä rajoitettu kiinteisiin mittasuhteisiin. Esimerkiksi rahastolla voi olla omaisuuserien yhdistelmä, joka koostuu 40% osakkeista, 50% joukkovelkakirjalainatja 10% rahamarkkinat välineitä. Tasapainoisten rahastojen tavoitteena on saavuttaa sekä arvon kasvu että tasaiset tulot.

Salkunhoidon tyypistä riippuen tasapainoiset rahastot ovat joko tasapainotettu uudelleen joka vuosi, jotta mittasuhteet palautetaan alkuperäiseen tilaansa tai järjestetään uudelleen markkinaolosuhteiden vuoksi. Lisätietoja salkun tasapainottamisesta on artikkelissa "Sijoitusrahastojen tasapainon ylläpitäminen."

Koska joukkovelkakirja- ja osakemarkkinat eivät liiku yhdessä, käytetään tasapainoisia rahastoja monipuolistaminen jotta yksilöt voivat osallistua markkinavoitoihin ilman merkittäviä riskejä, jotka liittyvät puhtaisiin osakerahastoihin. Jos osakemarkkinat romahtavat, on todennäköistä, että joukkovelkakirjamarkkinat pysyvät suhteellisen vakaina tai pitävät nousutrendiä. Näin ollen, jos sijoittajan tasapainoisen rahaston pääomaosuus toimii huonosti, korkosuoritusosuus toimii edelleen hyvin tai säilyttää arvonsa. Tasapainorahasto ei siis menetä yhtä paljon arvoa kuin sekoitusrahasto, kun osakemarkkinat menestyvät huonosti. Lisätietoja eri rahastoista on tässä opetusohjelma.