Kuinka käydä kauppaa Dow Jones -indeksifutuureilla

E-mini Dow'n kaltaisten futuurisopimusten avulla lähes kaikki voivat käydä kauppaa tai sijoittaa Dow Jones Industrial Average (DJIA), maailman tunnetuin osakeindeksi. Dow seuraa 30 Yhdysvaltain osaketta yhdeksältä sektorilta teollisuudesta terveydenhuoltoon kuluttajatuotteisiin.Dowa pidetään usein "osakemarkkinoiden" synonyyminä, vaikka S&P 500 -indeksi, joka koostuu 500 yrityksestä, edustaa laajemmin Yhdysvaltojen osakemarkkinoita. Silti, Dow indeksifutuurit ovat suosittu työkalu saada laaja-alainen altistuminen Yhdysvaltain osakkeille tai suojata tällaisia ​​positioita.

Periaatteet futuurikaupasta

Futuurisopimus on kahden osapuolen välinen oikeudellisesti sitova sopimus, josta ne sopivat

ostaa tai myydä kohde -etuutta ennalta määrätyllä hinnalla tulevaisuudessa. Ostaja ottaa velvollisuuden ostaa ja myyjä myydä. Ja kohde -etuuden - tässä tapauksessa Dow - arvo yleensä muuttuu tällä välin ja luo mahdollisuuden voittoihin tai tappioihin.

Jotkin hyödykkeiden futuurisopimukset edellyttävät edelleen kyseisen taustalla olevan tuotteen, kuten maissipurkkien, todellista fyysistä toimittamista, mutta näin ei ole Dow'n ja muiden rahoitusmarkkinoiden futuurien kohdalla, jotka on luotu antamaan kauppiaille mahdollisuus suojautua helposti riskeiltä ja spekuloida voitto. Niistä voi maksaa käteisellä.

Dow'n kauppa futuurisopimuksilla

Yksinkertaisesti sanottuna DJIA -futuurisopimusten avulla kauppiaat ja sijoittajat voivat lyödä vetoa suuntaan, johon he uskovat laajempaa markkinoita edustavan indeksin liikkuvan. Tämä yksinkertaisuus, suuret kaupankäyntimäärät ja käytettävissä oleva vipuvaikutus ovat tehneet Dow -futuureista suositun tavan käydä kauppaa Yhdysvaltojen koko osakemarkkinoilla. Noin 200 000 E-mini Dow -sopimusta vaihtaa omistajaa päivittäin.

Nyt on saatavana kaksi Dow -futuurisopimuskokoa, jotka molemmat käyvät kauppaa Chicagon kauppakamari (CBOT) ja Chicagon tavaranvaihto (CME). The E-mini, tai mini-Dow, sopimus, kuten edellä mainittiin, edustaa 5 dollaria per DJIA. Micro E-mini on kymmenesosa E-minin koosta ja edustaa 50 senttiä pisteestä.marginaalivaatimus on vain 550 dollaria. Lisäksi edellinen kuukausi, Dow -futuurit on listattu neljännesvuosittain, ja vanhentumiset maaliskuussa, kesäkuussa, syyskuussa ja joulukuussa.Nämä sopimukset ovat käteisellä selvitettävä, mikä tarkoittaa, että toimitus suoritetaan indeksin vastaavalla arvolla eikä indeksin itse muodostavissa osakkeissa.

Kaupan aukioloajat

Toisin kuin osakemarkkinat, rahoitusfutuurit käyvät kauppaa kuusi päivää viikossa, sunnuntaista perjantaihin ja lähes ympäri vuorokauden.

• DJIA: n futuurisopimushinta seuraa tarkasti indeksin arvoa Yhdysvaltain osakemarkkinoiden tavanomaisten aukioloaikojen aikana.
• Kun Yhdysvaltain osakemarkkinat ovat kiinni, näiden indeksifutuurien kauppa voi jatkua aukioloaikojen jälkeen. Näihin hintoihin, jotka jatkuvat, vaikka taustalla olevat osakekannat ovat suljettuina, voivat vaikuttaa taloudelliset tiedot tai muiden maiden rahapoliittiset päätökset tai geopoliittiset tapahtumat.
• Dow -kaupan aukioloajat sisältävät: maanantaista perjantaihin klo 17.00. edellinen päivä - 16.15; kaupankäynti keskeytettiin klo 15.15-15.30

Vipuvaikutuksen käyttäminen kaupankäynnissä

Yksi futuurisopimusten houkuttelevimmista piirteistä on vipuvaikutus. Elinkeinonharjoittaja voi ostaa E-mini Dow -sopimuksen noin 5500 dollarilla-ja sen futuurisopimuksen arvo on 5 dollaria jokaisesta DJIA-pisteestä.Joten jos ostat, kun indeksi itsessään on 29 000, ja myyt, kun se saavuttaa 30 000, olet ansainnut 5 000 dollaria kaupasta, lähes tuplaamalla rahasi.

Varo kuitenkin, että vipuvaikutus leikkaa molempiin suuntiin, mikä lisää tappioita ja voittoja. 1000 pisteen pudotus Dow'ssa pyyhisi lähes 5500 dollaria.

Futures -kaupankäyntitilin avaaminen

The ensimmäinen askel Dow -futuurien kauppaan on avata kaupankäyntitili tai, jos sinulla on jo osakekauppatili, pyytää välittäjältäsi lupaa käydä kauppaa futuureilla. Useimmat suuret välityspalvelut, kuten E*Kauppa, TD Ameritradeja Interactive Brokers tarjoavat osakeindeksifutuureja. Yleensä he veloittavat palkkion, kun asema avataan ja suljetaan.

Välittäjää valittaessa tärkeimmät näkökohdat ovat kaupankäyntialustan helppous, provisioita, asiakaspalvelu ja ominaisuudet, kuten uutiset ja tietosyötteet sekä analyysityökalut, kuten kaaviot.

Valitse futuurikaupan strategia

Kun olet valinnut välittäjän ja tallettanut varoja kaupankäyntitilille, seuraava askel on ladata välittäjän kaupankäyntialusta ja oppia käyttämään sitä. Et halua jäädä kiinni yrittäessäsi tehdä nopeita kauppapäätöksiä epävakailla markkinoilla ennen kuin olet taitava käyttämään kauppaohjelmistoasi.

Kun tiedät kaupankäyntialustasi, valitse kaupankäyntistrategia ja testaa sitä demo- tai kauppasimulaattoritilillä. Aloita live -kauppa oikealla rahalla vasta, kun sinulla on strategia, joka on jatkuvasti kannattava simuloidussa kaupankäynnissä. Tämä on vielä tärkeämpää, kun käydään kauppaa erittäin vivutetuilla instrumenteilla, kuten futuureilla.

Futuurikaupan avulla voit osta pitkään tai myydä lyhyesti yhtä helposti. Futuurimarkkinoita ei rasita samat lyhyen kaupan säännöt kuin osakemarkkinat. Jos odotat DJIA: n nousevan, osta futuurisopimus; jos odotat indeksin laskevan, myy yksi lyhyt. Ota asema futuurisopimuskuukaudessa, jonka haluat käydä kauppaa - se, jonka viimeinen voimassaolopäivä on, on eniten vaihdettu.

Futuurimarginaalivaatimukset

Kun avaat position, välittäjä varaa vaaditun alkumarginaalin tilillesi. Jotta voit pitää tehtävän, sinun on pidettävä tililläsi riittävästi pääomaa kattaaksesi ylläpitomarginaali. Ylläpitomarginaali on pienempi kuin alkuperäinen marginaalivaatimus.

Jos tilisi arvo laskee ylläpitomarginaalin tason alapuolelle, saat marginaalipuhelu välityksestäsi, joka vaatii sinua likvidoimaan kauppapositioita tai tallentamaan lisävaroja, jotta saat tilin takaisin vaaditulle tasolle.

Aseman sulkeminen

Sulje avoin kauppa yksinkertaisesti antamalla päinvastainen järjestys. Jos esimerkiksi avasit kaupan ostamalla viisi E-mini Dow -sopimusta, sulkisit kaupan myymällä ne samalla futuurisopimuksen päättymispäivällä. Jos avasit myymällä viisi sopimusta lyhyeksi, sinun on ostettava viisi kauppaa.

On myös mahdollista sulkea asema osittain, jos sinulla on useampi kuin yksi sopimus - esimerkiksi myymällä kolme viidestä alun perin ostetusta sopimuksesta, jolloin kahden sopimuksen positio on avoinna.