Mikä on usean omaisuuden luokka?

Mikä on usean omaisuuden luokka?

Monen omaisuuden luokka, joka tunnetaan myös nimellä usean omaisuuden luokka tai usean omaisuuden rahasto, on yhdistelmä omaisuusluokkia (kuten käteistä, pääoma tai joukkovelkakirjalainoja). Usean omaisuusluokan sijoitus sisältää useamman kuin yhden omaisuusluokan, mikä luo omaisuusryhmän tai salkun. Painot ja luokat vaihtelevat yksittäisen sijoittajan mukaan.

Usean omaisuuden luokat toimivat

Usean omaisuuden luokka investoinnit lisää monipuolistaminen kokonaissalkusta jakamalla sijoituksia useille eri luokille. Tämä vähentää riskiä (volatiliteettia) verrattuna yhden omaisuusluokan hallussapitoon, mutta saattaa myös haitata mahdollista tuottoa. Esimerkiksi usean omaisuusluokan sijoittaja voi pitää joukkovelkakirjoja, osakkeita, rahaa ja kiinteistö, kun taas yhden luokan sijoittaja voi pitää vain osakkeita. Yksi omaisuuslaji saattaa ylittää tietyn ajanjakson aikana, mutta historiallisesti mikään omaisuusluokka ei ylitä jokaista jaksoa.

Riskinsietorahastot

Monet sijoitusrahastoyhtiöt tarjoavat sijoitusrahastoja, jotka on suunniteltu toimimaan sijoittajan riskinsietokyvyn mukaisesti. Rahastot voivat vaihdella aggressiivisista konservatiivisiin. Aggressiivisella rahastolla olisi paljon enemmän osakkeita, ehkä jopa 100%.

Fidelity Asset Manager 85% -rahasto (“FAMRX”) on esimerkki aggressiivisesta rahastosta. Rahasto on suunniteltu pitämään 85% rahaston varoista osakkeina ja 15% korkotulojen ja käteisvarojen välillä. Konservatiivisille sijoittajille rahaston allokointi keskittyisi huomattavasti enemmän korkoihin. Fidelity Asset Manager 20% -rahastossa (”FASIX”) on 20% osakkeita, 50% korkosidonnaisia ​​ja 30% lyhytaikaisia ​​rahamarkkinarahastoja.

Tavoitepäivärahat

Kohdepäivärahastot ovat usean omaisuuden rahastoja, jotka muuttavat sijoitusta sijoittajan aikahorisontin mukaan. Sijoittajat valitsisivat rahaston, joka heijastaisi tarkasti heidän aikansa. Esimerkiksi sijoittajan, joka ei jää eläkkeelle yli 30 vuoteen, tulisi valita jokin vuoden 2045 tai uudemmista kohderahastoista. Mitä myöhempi päivämäärä rahastolla on, sitä aggressiivisempi rahasto on pidemmän aikavälin vuoksi. Vuoden 2050 tavoitepäivärahastossa on yli 85–90 prosenttia osakkeista ja loput korko- tai rahamarkkinoilla.

Sijoittaja, jonka aikahorisontti on huomattavasti lyhyempi, valitsee jonkin viimeisimmistä erääntyvistä rahastoista. Joku, joka jää eläkkeelle viiden vuoden kuluttua, saisi kohdepäivärahaston, jolla olisi korkeampi korkotulo, joka pienentäisi kokonaisriskiä ja keskittyisi pääoman säilyttämiseen.

Kohdepäivärahastot ovat hyödyllisiä sijoittajille, jotka eivät halua osallistua asianmukaisen omaisuusjaon valintaan. Kun sijoittaja ikääntyy ja aikahorisontti lyhenee, kohdepäivärahaston riskitaso myös pienenee. Ajan myötä rahasto siirtyy vähitellen automaattisesti osakkeista korko- ja rahamarkkinoille.

Multi-Asset-luokan rahastojen edut

Toisin kuin tasapainoiset rahastot, jotka yleensä keskittyvät vertailuarvon täyttämiseen tai voittoon, usean omaisuusluokan rahastot koostuvat tietyn sijoitustuloksen, kuten inflaatio. Niiden laaja sijoitusvaihtoehto, joka vaihtelee arvopapereiden, sektoreiden, kiinteistöjen ja muun tyyppisten arvopapereiden välillä, antaa heille valtavan joustavuuden tavoitteidensa saavuttamiseksi.

Tämän tyyppinen rahasto tarjoaa myös enemmän hajautusta kuin useimmat tasapainoiset rahastot, jotka voivat yhdistää pääasiassa korkotuottoja ja osakkeita. Monet ovat aktiivisesti hoidettu, eli henkilö tai ihmisryhmä tekee päätöksiä markkinoiden dynamiikan perusteella maksimoidakseen tuoton ja rajoittaakseen riskiä.