Sijoittaminen kiinteistöihin ostamatta kiinteistöjä
Kiinteistösijoittaminen voi olla erittäin tuottoisaa, mutta kiinteistösijoittamisen aloittaminen vaatii paljon pääomaa.
Tästä huolimatta, jos sinulla ei ole satoja tuhansia dollareita käsillä, on muita vaihtoehtoja sijoittaa kiinteistöihin ostamatta fyysistä omaisuutta. (Katso myös: Mitä eroja on kiinteistösijoittamisen ja osakkeiden välillä?)
Sijoittaa REITiin
An REITtai kiinteistösijoitusrahasto on yritys, joka omistaa ja hallinnoi kiinteistöjä ja niihin liittyviä varoja, kuten kiinnityksiä tai joukkovelkakirjalainoja. Suurin osa REIT: n tuloista ja varoista on sidottava kiinteistöihin. REIT -luokituksen saamiseksi yritysten on täytettävä nämä standardit ja lisäksi määritellyt lisäsäännöt Arvopaperi- ja pörssikomissio:
- Sijoita vähintään 75% kokonaismäärästä omaisuutta kiinteistöomaisuudessa
- Saat vähintään 75% bruttotuloista kiinteistön vuokrasta tai asuntolainojen koroista
- Ota vähintään 100 osakkeenomistajat ensimmäisen REIT -vuoden jälkeen
- Hallussa saa olla enintään 50% osakkeista, jotka ovat enintään viiden henkilön hallussa
- Maksa vähintään 90% verotettavasta tulosta osakkeenomistajana osinkoja
Tämä viimeinen sääntö on merkittävä yksittäisille sijoittajille. REIT: t eivät ole pelkästään kiinteistöjä omistavia yrityksiä; ne ovat yrityksiä, jotka tarjoavat kassavirta sijoittajilleen. Jos sijoitat REIT -järjestelmään osinkosijoituksin, voit kasvattaa salkkuasi, kunnes saavutat pisteen jossa voit ostaa yksittäisiä kiinteistöjä itse tai jatkaa sijoittamista hallittuun kiinteistöön salkkuja. (Katso myös: 5 REIT -tyyppiä ja niihin sijoittaminen.)
Sijoittaa kiinteistöihin keskittyvään yritykseen
Monet yritykset, jotka omistavat ja hallinnoivat kiinteistöjä, eivät ole rakenteeltaan REIT. The varastot näistä yrityksistä yleensä maksaa paljon pienempää osinkoa kuin REIT, mutta yrityksillä on enemmän vapautta sijoittaa uudelleen voittoja laajentaa.
Jotkut muiden alojen yritykset käyttäytyvät kuin kiinteistöyhtiö, vaikka se ei ole heidän tarjoamansa ensisijainen palvelu. Esimerkkejä ovat hotelliketjut, lomakeskusoperaattorit sekä ostoskeskuksen ja strip -kauppakeskuksen johtajat.
Tietenkin on olemassa myös perinteisiä kiinteistöyhtiöitä, jotka voivat sijoittaa. Yrityksiä ovat kiinteistöpalveluyritykset, kuten RE/MAX Holdings Inc. (RMAX), kaupallinen Kiinteistö operaattorit, kuten CBRE Group (CBG) ja kauppakeskusyritykset, kuten Equity One (EQY).
Kuten minkä tahansa yksittäisen osakesijoituksen kohdalla, tee aina paljon tutkimusta ennen sijoituspäätöksen tekemistä. Jos sijoitat voimakkaasti yhteen osakkeeseen tai toimialaan verrattuna muuhun salkkuusi, avaat salkun keskittymistä riski.
Investoi kodin rakentamiseen
Kiinteistö ei ole vain ostamista ja voittoa olemassa olevilta yrityksiltä. Koko asuntorakentajien toimiala on vastuussa uusien kaupunginosien kehittämisestä kasvavilla suurkaupunkialueilla. Nämä yritykset voivat olla mukana monessa kodin rakentamisprosessissa.
Kun arvioit asunnonrakentajia, ota huomioon kaikki liiketoiminnan näkökohdat. Kysy itseltäsi, keskittyykö yritys alueeseen, jolla on huono kiinteistökehitys, jos yritys keskittyy vain erittäin korkealaatuisiin tai edullisiin asuntoihin, ja vertaa keskittymistä kiinteistötrendeihin.
Suuria kodinrakentajia ovat Lennar Corp. (LEN), DR. Horton Inc. (DHI), KB Etusivu (KBH), PulteGroup Inc. (PHM) ja NVR Inc. (NVR).
Muista, että kodinrakentajien suorituskyky voi liittyä voimakkaasti talouteen. Kun työpaikkojen kasvu on voimakasta, ihmiset haluavat ostaa uusia asuntoja. Kun talous on hidasta, uusien asuntojen myynti yleensä laskee.
Sijoita sijoitusrahastoon
Yksi vaikeimmista esteistä kiinteistösijoittamisessa on monipuolistaminen. Yksityissijoittajana osakemarkkinoilla ei ole vaikeaa löytää laaja valikoima sijoituksia. Monien yritysten osakkeet käyvät kauppaa riittävän alhaalla hinta että hajautetun salkun saavuttaminen voidaan saavuttaa kohtuullisella hinnalla suunnittelun avulla. Kiinteistö on hieman eri asia. Kiinteistöissä yksi omaisuus maksaa tyypillisesti reilusti kuusinumeroisen alueen. Vain yksi yritys, Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) käy kauppaa tällä tasolla. Harvat osakkeet saavuttavat korkean nelinumeroisen tason.
Sijoittajat voivat kääntyä kiinteistöihin keskittyäkseen hajauttaakseen kiinteistöjä yhteiset varat, indeksirahastotja ETF: t. Jotkut kiinteistörahastot toimivat aivan kuten perinteinen sijoitusrahasto, joka on sijoitettu pääasiassa kiinteistöihin. Toiset ovat keskittyneet REIT: iin tai jopa suoraan kiinteistöjen ostamiseen.
Esimerkki suositusta REIT ETF: stä on Vanguard REIT ETF (VNQ). Tämä ETF käy kauppaa aivan kuten osake, mutta antaa sinulle välittömän altistumisen REIT -salkulle. Rahastossa on 145 erilaista osaketta. Suurimmat omistukset ovat Simon Property Group Inc. (SPG) ja julkinen varastointi (PSA).
Jos haluat kiinteistösijoitusrahaston, Prudential Global Real Estate Fund (PURAX) on maailmanlaajuinen kiinteistörahasto. Rahasto on 97,5% sijoitettu kiinteistöihin: 52% osuuksista on Pohjois -Amerikassa ja loput Euroopassa (13%) ja Aasiassa (19%). Tämä rahasto keskittyy ensisijaisesti kehittyneille markkinoille, ja alle 2% varoista on sijoitettu kehittyville markkinoille.
Bottom Line
Yksittäisiin kiinteistöihin sijoittaminen vaatii paljon pääomaa ja siihen liittyy suuri riski. Sijoittaminen muihin osakemarkkinoiden kautta saataviin vaihtoehtoihin -REIT, sijoitusrahastot ja ETF: t - voi antaa salkkuasi kiinteistösijoituksia ilman, että sinun on esitettävä satoja tuhansia dollaria. Kuten mihin tahansa sijoitukseen, myös kiinteistöihin ja niihin liittyviin yrityksiin sijoittamiseen liittyy riskejä. Arvioi mikä tahansa sijoitusvaihtoehto ennen ostamista varmistaaksesi, että se vastaa sijoitustavoitteitasi.
Amerikkalaiset ja maailmanlaajuiset kiinteistöt ovat menestyneet hyvin viime vuosina, mutta kaikki markkinat eivät ole samanlaisia. Jotkin kiinteistösijoitukset tarjoavat erinomaisen suojan muita markkinavaihteluja vastaan, mutta liikaa kiinteistöjä keskittyminen jättää sinut alttiiksi tappioille, kun kiinteistömarkkinat horjuvat, kuten viime vuosina the kiinteistökupla ja asuntolainakriisi.
Kuitenkin, kun sinulla on hyvä käsitys sijoitustavoitteistasi ja siitä, miten kiinteistöt voivat vaikuttaa asiaan, voit sijoittaa luottavaisin mielin ja tehdä kiinteistöistä osa salkkuasi sekä lyhyellä että pitkällä aikavälillä tavoitteet.