Kassavirtalaskelman määritelmä ja esimerkit

Mikä on kassavirtalaskelma?

Rahavirtalaskelma on a RAHOITUSSELVITYS joka tarjoaa koottuja tietoja kaikista kassavirroista, jotka yritys saa käynnissä olevasta toiminnastaan ​​ja ulkoisista investointilähteistä. Se sisältää myös kaikki kassavirrat, jotka maksavat liiketoiminnasta ja investoinneista tietyn ajanjakson aikana.

Yrityksen tilinpäätös tarjoaa sijoittajille ja analyytikoille muotokuvan kaikista liiketoiminnasta käyvistä tapahtumista, joissa jokainen tapahtuma edistää sen menestystä. Rahavirtalaskelman uskotaan olevan intuitiivisin kaikista tilinpäätöksistä, koska se seuraa liiketoiminnan tekemää käteistä kolmella tavalla - toiminnan, investointien ja rahoitusta. Näiden kolmen segmentin summaa kutsutaan nettorahavirraksi.

Nämä kolme eri osuutta rahavirtalaskelmasta voivat auttaa sijoittajia määrittämään yrityksen osakkeen arvon tai koko yhtiötä.

Kassavirtalaskelmien toiminta

Jokaisen yhtiön, joka myy ja tarjoaa osakkeitaan yleisölle, on toimitettava taloudelliset raportit ja selvitykset arvopaperimarkkinakomitealle (SEC).Kolme tärkeintä tilinpäätöstä ovat tase ja tuloslaskelma. Kassavirtalaskelma on tärkeä asiakirja, joka auttaa tuulia kiinnostuneita osapuolia näkemään kaikista yrityksen kautta tapahtuvista liiketoimista.

Kirjanpidossa on kaksi eri haaraa - suorite ja suoritus. Useimmat julkiset yritykset käyttävät suoriteperusteinen kirjanpito, mikä tarkoittaa tuloslaskelma ei ole sama kuin yhtiön kassavirta. Rahavirtalaskelma keskittyy kuitenkin kassakirjanpitoon.

Kannattavat yritykset voivat epäonnistua hallita asianmukaisesti Kassavirtalaskelma on kriittinen työkalu yrityksille, analyytikoille ja sijoittajille. Rahavirtalaskelma on jaettu kolmeen eri liiketoimintaan: toiminta, sijoittaminen ja rahoitus.

Ajatellaanpa yritystä, joka myy tuotetta ja myöntää luottoa asiakkaalle. Vaikka yhtiö myöntää myynnin tuloksi, yhtiö voi saada käteistä vasta myöhemmin. Yhtiö ansaitsee voittoa tuloslaskelmassa ja maksaa siitä veroja, mutta yritys voi tuoda enemmän tai vähemmän rahaa kuin myynti- tai tuloluvut.

Liiketoiminnan rahavirrat

Tämä on rahavirtalaskelman ensimmäinen osa liiketoiminnan rahavirrat (CFO) ja sisältää liiketoimet kaikesta operatiivisesta liiketoiminnasta. Liiketoiminnan rahavirrat alkavat nettotuotolla, minkä jälkeen kaikki ei -käteiset erät täsmäytetään operatiivisiin toimintoihin liittyviin rahaeriin. Toisin sanoen se on yrityksen nettotulo, mutta käteisenä.

Tässä osiossa raportoidaan kassavirrat ja ulosvirtaukset, jotka johtuvat suoraan yrityksen pääliiketoiminnasta. Näihin toimintoihin voi kuulua varaston ja tarvikkeiden osto ja myynti sekä työntekijöiden palkan maksaminen. Muita tulo- ja ulosvirtausmuotoja, kuten sijoituksia, velkoja ja osinkoja, ei oteta huomioon.

Yritykset pystyvät tuottamaan riittävän positiivisen kassavirran toiminnan kasvulle. Jos tuottoa ei ole riittävästi, niiden on ehkä saatava rahoitusta ulkoiselle kasvulle laajentuakseen.

Esimerkiksi myyntisaamiset ovat ei -käteinen tili. Jos myyntisaamiset kasvavat tietyn ajanjakson aikana, se tarkoittaa, että myynti on kasvanut, mutta käteistä ei saatu myyntiin mennessä. Rahavirtalaskelma vähentää saamiset nettotulosta, koska se ei ole käteistä. Liiketoiminta -alueen rahavirrat voivat sisältää myös ostovelkoja, poistoja ja lukuisia ennakkoon maksettuja eriä, jotka on kirjattu tuloiksi tai kuluiksi, mutta niihin ei liity kassavirtaa.

Investointien rahavirrat

Tämä on kassavirtalaskelman toinen osa investointien rahavirrat (CFI) ja se on seurausta sijoitusvoitoista ja -tappioista. Tämä jakso sisältää myös aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin käytettyä rahaa. Tässä osiossa analyytikot etsivät muutoksia investoinnit (capex).

Kun kapasiteetti kasvaa, se yleensä tarkoittaa, että kassavirta vähenee. Mutta se ei ole aina huono asia, koska se voi osoittaa, että yritys investoi tulevaan toimintaansa. Yritykset, joilla on suuret investoinnit, ovat yleensä niitä, jotka kasvavat.

Vaikka tämän jakson positiivisia rahavirtoja voidaan pitää hyvinä, sijoittajat mieluummin suosisivat yrityksiä, jotka tuottavat kassavirtaa liiketoiminnasta - eivät investointien ja rahoituksen kautta. Yritykset voivat tuottaa kassavirtaa tässä osiossa myymällä laitteita tai omaisuutta.

Rahoituksen rahavirrat

Rahoituksen rahavirrat (CFF) on rahavirtalaskelman viimeinen osa. Osassa on yleiskatsaus liiketoiminnan rahoittamiseen käytettävään käteiseen. Se mittaa kassavirtaa yrityksen ja sen omistajien ja velkojien välillä, ja sen lähde on yleensä veloista tai pääomasta. Nämä luvut raportoidaan yleensä vuosittain yhtiön 10-K-raportissa osakkeenomistajille.

Analyytikot käyttävät rahoitusosuuden rahavirtoja määrittääkseen, kuinka paljon rahaa yhtiö on maksanut osinkoina tai osakkeiden takaisinostoina. On myös hyödyllistä auttaa määrittämään, miten yritys kerää rahaa operatiiviseen kasvuun.

Raha, joka on hankittu tai maksettu takaisin pääomanhankinnasta, kuten oma pääoma tai velka, luetellaan tässä, samoin kuin otetut tai maksetut lainat.

Kun rahoituksen rahavirta on positiivinen luku, se tarkoittaa, että yritykseen tulee enemmän rahaa kuin virtaa ulos. Jos luku on negatiivinen, se voi tarkoittaa, että yritys maksaa velkansa tai maksaa osinkoja ja/tai osakkeita.