Vaikeasti myytävä omaisuus

Mikä on vaikeasti myytävä omaisuus?

Vaikeasti myytävällä omaisuudella tarkoitetaan omaisuutta, josta yrityksen on erittäin vaikea luopua joko omaisuuserän luontaisten ongelmien vuoksi tai markkinoida olosuhteissa. Yritykset, jotka yrittävät myydä vaikeasti myytävää omaisuutta, kärsivät usein taloudellisesti vaikeuksista tai omaisuus ei enää toimi optimaalisella tasolla. Vaikeasti myytävät omaisuuserät voivat kuitenkin olla tuottoisia, ja ne tarjoavat ostomahdollisuuksia joillekin sijoittajille.

Vaikeasti myytävän omaisuuden ymmärtäminen

Yritykset ostavat omaisuutta, jotta niitä voidaan käyttää tuottamaan tuloja hyödykkeen koko käyttöiän ajan. Omaisuus voi olla aineellista, fyysistä ja aineetonta tai muuta kuin fyysistä omaisuutta, kuten tekijänoikeuksia tai patentteja.

Käyttöomaisuus, kuten Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet (PP&E) yleensä yleensä huomattavia pääomasijoituksia. Käyttöomaisuus on pitkäaikaista omaisuutta, joka on suunniteltu tuottamaan yritykselle tuloja monien vuosien ajan.

Ajan myötä monien omaisuuserien arvo heikkenee ja ne tuottavat lopulta yritykselle vähemmän tuloja. Myös yrityksen omaisuus voi muuttua heikentynyt, eli tuloja tai kassavirta omaisuuserästä tuotettu on pienempi kuin omaisuuserän arvo, joka on kirjattu yhtiöön tilinpäätökset. Omaisuuserän arvo voi heikentyä, koska yrityksen tuotteille ei ole kysyntää tai omaisuuserä huononee. Omaisuus voi myös heikentyä tai vanhentua markkinoiden teknisen kehityksen vuoksi.

Yritys voi joutua Kirjoita ylös osa omaisuuserän arvosta, joka on omaisuuserän arvon aleneminen yhtiön tilinpäätöksessä. Arvonalentuminen on yleensä lueteltu yrityksen arvonalentumistappiona tuloslaskelma. Tämän seurauksena omaisuutta voi olla vaikea myydä yrityksille ja se voi aiheuttaa komplikaatioita yhtiön tilinpäätöksen raportoinnissa.

Esimerkiksi pankit, jotka lainaavat rahaa yrityksille, seuraavat yrityksen tilinpäätöstä varmistaakseen, että tuloja on riittävästi. Mahdolliset tappiot käyttöomaisuuden myynnistä johtaisivat tappioon tai yrityksen voiton vähenemiseen tai nettotulot.

Myydään vaikeasti myytäviä omaisuuseriä

Omaisuuserät voidaan myydä eri syistä, esimerkiksi silloin, kun omaisuuserä ei ole enää käyttökelpoinen tai kannattava tai jos yrityksellä on taloudellisia vaikeuksia ja hänellä on rahanauha. Vaikeasti myytävä omaisuus voi olla eri muodoissa, kuten ongelmallinen omaisuus resurssiyritykselle tai jopa koko suuren yrityksen vaikeuksissa oleva jako.

Vaikeasti myytävä omaisuus on vaikea valinta yritykselle punnita, pitääkö omaisuus toiminnassa vai ei. Vaikka omaisuuserän pitäminen toiminnassa saattaa aiheutua jatkuvia toiminnallisia tappioita, sen sulkeminen voi johtaa sen arvon huomattavaan laskuun osittain sen uudelleenkäynnistämisestä aiheutuvien kustannusten vuoksi.

Vaikeasti myytävä omaisuus voi aiheuttaa kasvavaa taakkaa emoyhtiölle, kunnes yhtiöllä ei ole muuta vaihtoehtoa kuin myydä se palomyyntitai voimakkaasti alennettuun hintaan. Vaikeasti myytävän omaisuuden aiheuttama taakka riippuu sen merkityksestä emoyhtiölle. Jos vaikeasti myytävä omaisuus on merkittävä koko, se voi vetää alas markkina -arvo koko yhtiöstä. Yrityksen markkina -arvo on yrityksen nettotulos jaettuna sen maksamattomalla kannalla pääoma osakkeita ja edustaa sitä, kuinka paljon voittoa yritys tuottaa omaisuudestaan.

Vaikeasti myytävän omaisuuden ostaminen voittoa varten

Monet pääomasijoitus yritykset ovat erikoistuneet ostamaan vaikeasti myytäviä omaisuuksia edulliseen hintaan vaikeilla markkinoilla. Yksityinen pääoma sisältää yksityisten sijoittajien pääomaa, joka sijoittaa suoraan yksityisiin yrityksiin. Näitä sijoituksia ei ole listattu julkisessa pörssissä. Pääomasijoitusyritykset voivat ostaa divisioonan tai suorittaa a buyout julkisesti noteeratusta yrityksestä.

Ahdistunut rahoitus

Vaikeasti myytävät varat ovat usein alttiita korppikotka rahoitus, joka on eräänlainen ahdistava rahoitus, johon liittyy taloudellisesti vaikeassa tilanteessa olevien yritysten sijoittaminen taloudellinen ahdinko. PE-yritys ostaa heikosti toimivia divisioonia ja omaisuutta alhaisimmilla hinnoilla. Vaikeasti myytävät omaisuuserät, joita PE-yritykset ostavat, voivat sisältää kiinteistöjä, fyysistä omaisuutta, kuten koneita, tekniikkaa, henkistä omaisuutta, patentteja ja liiketoimintayksiköitä.

Tavoitteena on kääntää liiketoiminta ympäri ja sitten nostaa rahaa joko suoramyynnin tai julkinen listautuminen (IPO), joka on osakeanti uusille pörssiyhtiöille. Tämän seurauksena vaikeasti myytävät omaisuuserät voivat tarjota taitavalle sijoittajalle merkittävää tuottoa, jos ostaja voi parantaa omaisuutta tai kääntää toimintansa.

Riski vs. Palkinto

Tietenkin on olemassa riskejä siitä, että vaikeasti myytäviä omaisuuksia ei voida myydä voittoa varten. Riskeistä huolimatta tuotto on kuitenkin valtava pääoma joka voidaan toteuttaa onnistuneesta irtautumisstrategiasta enemmän kuin kompensoida yritykselle riskit.

Samoin palomyynti voi tarjota positiivisia taloudellisia mahdollisuuksia sijoittajille, vaikka nämä ostokset voivat olla myös haastavia. Osakkeiden palomyynnin osalta erittäin alennettu hinta voi osoittaa, että markkinoiden yleinen mieliala on kääntymässä alaspäin.

Esimerkkejä vaikeasti myytävistä varoista

Alla on muutamia yleisiä esimerkkejä vaikeasti myytävistä varoista ja miksi yritysten voi olla niin haastavaa luopua näistä omaisuuseristä.

Vaikeasti myytävät omaisuuserät voivat olla seurausta luontaisista ongelmista, esimerkiksi mineraalikiinteistöstä malminlaadun heikkeneminen tai tuotantolaitos, joka sijaitsee maassa, jossa nousu on tapahtunut poliittinen riski.

Vaikeasti myytäviä omaisuuksia esiintyy useammin, kun taustalla olevat liiketoimintaolosuhteet ovat huonot. Esimerkiksi energiayhtiöllä voi olla vaikeuksia myydä öljy -kiinteistöjä, joilla ei ole tuottavaa tuottoa, jos hinta raakaöljy on pudonnut edellisten kuukausien aikana.

Yrityksen omistaja saattaa haluta myydä yrityksen, mutta itse yritys voi olla vaikeasti myytävä omaisuus. Jos rakennuksen ja kiinteistön markkina -arvo on laskenut merkittävästi alle alkuperäisen ostohinnan, ns historiallinen hinta, yritys voi joutua vaikeuksiin myydä liiketoimintaa. Myös yritysten on vaikeaa luopua jakautumassa taantuman aikana, koska kiinnostuneiden ostajien määrä vähenee huomattavasti.