Ero kehittyvien ja rajamarkkinoiden välillä

Jokainen sijoittaja tietää vallitsevan neuvon ostaa halvalla ja myydä korkealla. Mutta ne, jotka haluavat huomattavaa tuottoa pääomastaan, voivat joutua odottamaan kuukausia tai vuosia nähdäkseen rahansa kasvavan räjähdysmäisesti, varsinkin kun he sijoittavat blue chipin osakkeet kuten IBM Corp., Coco-Cola Co. ja Microsoft.

Siksi aggressiiviset sijoittajat voivat päättää sijoittaa pienempien yritysten osakkeista kauppaa vähemmän kehittyneillä kansainvälisillä markkinoilla keinona saada suurempia myyntivoittoja. Nämä yritykset sijaitsevat usein maissa, joilla on raja- ja kehittyvien markkinoiden talous. Raja- ja kehittyvien markkinoiden talouksien välillä on kuitenkin huomattava tärkeitä eroja.

Kehittyvät markkinat

Maita, joissa on kehittyvä markkinatalous, kutsuttiin aiemmin "vähemmän taloudellisesti kehittyneiksi maiksi" (LEDC). Nämä ovat maita, joilla ei tällä hetkellä ole Yhdysvaltojen tai Japanin kaltaisten maiden taloudellista voimaa, mutta jotka ovat kehittymässä. Esimerkkejä kehittyvistä markkinatalouksista ovat Intia, Meksiko, Venäjä, Pakistan ja Saudi -Arabia.

Kehittyvät markkinat tarjoavat enemmän likviditeettiä ja vakautta kuin rajamarkkinat. Kuitenkin jotkut rahoitusanalyytikot uskovat, että tietyt kehittyvät markkinat ovat kypsyneet siihen pisteeseen, että ne liikkuvat ainakin jonkin verran Yhdysvaltojen markkinoiden rinnalla. Tämän seurauksena he eivät onnistu tarjota monipuolisuuden tasoa kerran lupasivat. Rajamarkkinat täyttävät nyt tämän aukon pitkäaikaisille sijoittajille, jotka etsivät pääomalleen tuottoa, joka ei suurelta osin korreloi muuhun maailmantalouteen.

Rajamarkkinat

Rajamarkkinat ovat kehitysmaiden vähemmän kehittyneitä talouksia. Rajamarkkinat ovat vähemmän vakiintuneet kuin kehittyvät markkinat. Monilla rajamarkkinoilla ei ole kehittyneitä osakemarkkinoita, ja vaikka ne ovat pienempiä, vähemmän saavutettavia ja riskialttiimpia kuin kehittyvät markkinat, niitä pidetään silti kannattavina sijoituksina.

Rajamarkkinoille sijoittavat sijoittajat kohtaavat kuitenkin tiettyjä riskejä, kuten poliittisen epävakauden, huono likviditeetti, riittämätön sääntely, huonot taloudelliset raportit ja suuri valuutta vaihtelut.

Raja- ja kehittyvien markkinoiden edut ja haitat

Rajamarkkinoilla voi olla merkittäviä riskejä, mutta ne voivat myös tarjota sellaista tuottoa kuin kehittyvät markkinat, erityisesti 1990 -luvulla ja 2000 -luvun alussa. Rajamarkkinoiden muodostavien talouksien väestö muodostaa noin viidenneksen-kolmanneksen maailman väestöstä ja sisältää useita eksponentiaalisesti kasvavia talouksia. Rajamarkkinat ovat kuitenkin edelleen hyvin pieni osa maailmantaloutta.

Jotkut taloustieteilijät uskovat, että yritykset, jotka ovat osa Afrikan rajamarkkinoilla kokee seuraavan suuren maailmantalouden puomi. Kehittyvät markkinat voivat silti ennustaa kasvustaan ​​huolimatta tarjota parempaa pääoman tuottoa pienemmällä riskiä ja suurempaa likviditeettiä kuin rajamarkkinat, vaikka niiden korrelaatio Yhdysvaltojen kanssa kasvaa. markkinoida. Aggressiiviset sijoittajat voisivat hyötyä pitkällä aikavälillä jakamalla tasaisesti kullekin näistä aloista.

Kuinka sijoittajat voivat päästä näille markkinoille

Useat pörssilistatut rahastot (ETF) ja yhteiset varat sijoittaa kehittyville markkinoille. On myös pieni määrä ETF -rahastoja, jotka keskittyvät rajamarkkinoille. Morgan Stanley Capital International tarjoaa iSharesin MSCI kehittyvien markkinoiden indeksi (MSCI), joka koostuu 26 kehitysmaasta, mukaan lukien Brasilia, Kiina, Egypti, Kreikka, Intia, Meksiko, Pakistan, Venäjä, Saudi -Arabia ja Etelä -Afrikka. Morgan Stanley tarjoaa myös rajamarkkinoiden ETF: n, iShares MSCI Frontier Markets 100 (FM). Guggenheim tarjoaa laajapohjaisen ETF: n, joka sisältää lähes kaikki maat, jotka on luokiteltu osaksi rajamarkkinoita (FRN). Powershares tarjoaa useita ETF -rahastoja, jotka keskittyvät tietyille rajamarkkinoiden segmenteille, kuten MENA Rajamaiden portfolio (PMNA), joka keskittyy Lähi -idän ja Pohjois -Afrikan alueisiin. Muut ETF: t sijoittavat yksittäisten maiden pörssit, esimerkiksi iShares MSCI Mexico Investable Market Indeksirahasto (EWW).

Näitä arvopapereita voidaan analysoida samalla tavalla kuin mitä tahansa muuta sijoitustarjousta. Samaan aikaan sijoittajien tulisi tutkia perusteellisesti, millaisia ​​riskejä he ottavat kustakin näistä välineistä. Suurimmaksi osaksi sijoittajien tulisi olla valmiita sitomaan rahansa pitkäksi aikaa. Maailmanlaajuisista taloudellisista tekijöistä riippuen raja- ja kehittyvät markkinat eivät välttämättä aina liity toisiinsa. On suositeltavaa sijoittajille, jotka etsivät laajaa monipuolistaminen ja pienemmät riskit jakavat salkunsa aggressiivisen osan näiden kahden sektorin kesken.

Raja- ja kehittyvät markkinat tarjoavat laajan hajautuksen

Sijoittaminen kehittyville markkinoille ja rajamarkkinoille tarjoaa sekä paremman tuoton että suuremman riskin, mutta kehittyvien markkinoiden taloudet ovat vakaampia ja kehittyneempiä kuin rajamarkkinat. Kehittyvien markkinoiden taloudet ovat saavuttaneet alkeellisen kehitystason, kun taas rajamarkkinat edustavat taloudellisesti heikoimmin kehittyneitä maita maailmanmarkkinoilla. Tämä kehityksen puute tarjoaa investointien monipuolistamisen tason, jota ei voida toistaa kypsemmillä markkinoilla. Myös molemmat markkinatyypit kantaa monenlaisia ​​sijoitusriskejä, mukaan lukien markkina-, poliittinen ja valuuttariski sekä riski kansallistaminen.