Rajatylittävän rahoituksen määritelmä

Mitä rajat ylittävä rahoitus on?

Rajatylittävällä rahoituksella-joka tunnetaan myös nimellä tuonti- ja vientirahoitus-tarkoitetaan kaikkia rahoitusjärjestelyjä, jotka tapahtuvat maan rajojen ulkopuolella. Rajat ylittävä rahoitus auttaa yrityksiä osallistumaan kansainvälinen kauppa tarjoamalla rahoituslähteen, jonka avulla ne voivat kilpailla maailmanlaajuisesti ja harjoittaa liiketoimintaa kotimaansa rajojen ulkopuolella.

Rajatylittävä rahoitus edellyttää joskus lainanantajaa tai palveluntarjoajaa toimimaan yrityksen, toimittajiensa ja loppuasiakkaidensa välityksellä. Rajatylittävä rahoitus on monessa muodossa ja sisältää rajatylittäviä lainoja, rembursseja, repatriaattiset tulottai pankkiirien hyväksynnät (BA).

Rajat ylittävän rahoituksen ymmärtäminen

Rajat ylittävä rahoitusta yritysten sisällä voi tulla hyvin monimutkaista, lähinnä siksi, että lähes kaikilla yritysten välisillä lainoilla, jotka ylittävät kansalliset rajat, on verovaikutuksia. Tämä tapahtuu silloinkin, kun lainaa tai luottoa myöntää kolmas osapuoli, kuten pankki. Suurilla kansainvälisillä yrityksillä on kokonaisia ​​tiimejä kirjanpitäjiä, lakimiehiä ja veroasiantuntijoita, jotka arvioivat verotuksellisimpia tapoja rahoittaa ulkomaista toimintaa.

Rahoituslaitokset säilyttävät leijonan osan liiketoiminnasta monien rajatylittävien laina- ja velkapääomien osalta Markkinarahoituksen myötä yhä useammat yksityiset luotonsaajat ovat tukeneet lainojen järjestämistä ja tarjoamista maailmanlaajuisesti. Yhdysvaltain velka- ja lainapääomamarkkinat ovat yleisesti ottaen pysyneet erittäin terveinä vuoden jälkeen Finanssikriisi 2008 ja ne tarjoavat edelleen houkuttelevaa tuottoa ulkomaisille lainanottajille.

Rajat ylittävän rahoituksen edut ja haitat

Edut

Monet yritykset valitsevat rajat ylittävät rahoituspalvelut, kun ne ovat maailmanlaajuisia tytäryhtiöt (esim. kanadalainen yritys, jolla on yksi tai useampi tytäryhtiö tietyissä Euroopan ja Aasian maissa). Valitsemalla rajat ylittävät rahoitusratkaisut voivat nämä yritykset maksimoida lainauskapasiteettinsa ja käyttää resursseja, joita ne tarvitsevat kestävään maailmanlaajuiseen kilpailuun.

Rajat ylittävä factoring on eräänlainen rajatylittävä rahoitus, joka tarjoaa yrityksille välittömän kassavirran, jota voidaan käyttää kasvun ja toiminnan tukemiseen. Tämän tyyppisessä rahoituksessa yritykset myyvät omansa saamiset toiselle yritykselle.

Tämä kolmannen osapuolen yritys-joka tunnetaan myös nimellä factoring-yritys-kerää maksut asiakkailta ja siirtää maksut alkuperäiselle yrityksen omistajalle vähennettynä palvelun tarjoamisesta veloitettavilla maksuilla. Yritysten omistajille on se etu, että he saavat rahansa etukäteen eikä odota 30–120 päivän maksua asiakkailtaan.

Haitat

Rajatylittävässä rahoituksessa valuuttariski ja poliittinen riski ovat kaksi mahdollista haittaa. Valuuttariski viittaa mahdollisuuteen, että yritykset voivat menettää rahaa kansainvälisen kaupan harjoittamisesta johtuvien valuuttakurssimuutosten vuoksi. Kun lainaehtoja jäsennellään eri maiden ja valuuttojen välillä, yritysten voi olla vaikeaa saada suotuisa valuuttakurssi.

Poliittinen riski viittaa riskiin, jonka yritys kohtaa harjoittaessaan liiketoimintaa vieraassa maassa, joka kokee poliittista epävakautta. Muuttuva poliittinen ilmasto - mukaan lukien vaalit, yhteiskunnalliset levottomuudet tai vallankaappaukset - voi estää sopimuksen toteuttamisen tai muuttaa kannattavan investoinnin kannattamattomaksi. Tästä syystä jotkut rajatylittävän rahoituksen tarjoajat voivat rajoittaa liiketoiminnan harjoittamista tietyillä maailman alueilla.

Todellisen maailman esimerkki rajat ylittävästä rahoituksesta

Syyskuussa Vuonna 2017 japanilainen ryhmittymä Toshiba suostui myymään noin 18 miljardin dollarin muistisiruyksikönsä Bain Capital Private Equityn johtamalle konsortiolle. Sijoittajaryhmään kuuluivat amerikkalaiset yritykset Apple, Inc. ja muun muassa Dell, Inc.

The hankinta edellytti konsortion sisällä olevien Yhdysvaltojen pääkonttorien yritysten hankkivan Japanin jeniä kaupan loppuun saattamiseksi. Bain Capital vaati myös Applelta yli 3 miljardia dollaria neuvottelujen päättämiseksi. Näiden amerikkalaisten yritysten etu rajatylittävään kauppaan osallistumisessa oli se, että se auttoi varmistamaan niiden jatkuvan pääsyn Toshiban arvokkaisiin muistisiruihin.

Erityistä huomioitavaa

Viime vuosina monet yritykset yhdessä sponsorien kanssa ovat valinneet lainarahoituksen velkarahoitus. Tämä on vaikuttanut monien rajatylittävien lainarahoitussopimusten rakenteeseen, erityisesti covenant-lite (cov-lite) -lainat antaa lainanottajalle huomattavasti enemmän joustavuutta kuin jotkut perinteiset lainaehdot. Cov-lite-lainat edellyttävät vähemmän lainanottajan rajoituksia vakuuksille, takaisinmaksuehdoille ja tulotasolle.