Osakesäästöohjelman määritelmä

Mikä on osakkeen säästöohjelma?

Osakkeen säästöohjelmassa tietyt Kanadan maakunnat myöntävät verohyvityksiä asukkaille, jotka ostavat julkisia tarjouksia (Listautumiset) paikallisista yrityksistä. Osakesäästösuunnitelmien tarkoituksena on kannustaa keskituloisia ja korkeatuloisia investoimaan maakuntatalouksiin paikallisten yritysten kasvun edistämiseksi. Muissa maissa on myös osakesäästösuunnitelmia, mutta ne ovat hieman erilaisia. Esimerkiksi termi "osakesäästöohjelma" kuvaa eräänlaista dollarin kustannusten keskiarvoistamista (DCA) Hongkongissa käytetty investointiohjelma.

Osakesäästösuunnitelmien ymmärtäminen

Vaikka vastaavia suunnitelmia on olemassa useissa maissa, tunnetuimmat varastosäästösuunnitelmat ovat Kanadan maakunnissa, kuten Alberta, Ontario ja Quebec. Kanadan maakunnilla on omat ainutlaatuiset varastosäästösuunnitelmansa. Quebecin osakesäästösuunnitelma (QSSP) julkaistiin vuonna 1979, ja se on suunnitelma Kanadan Quebecin maakunnalle. Tämä suunnitelma tarjoaa veroetuja Quebecin asukkaille, jotka ostavat uusia osakkeita paikallisilta Quebecin yrityksiltä.Maaliskuussa 2012 Quebecin James Bayn alueen etsintä- ja kehitysyrityksen Nemaska ​​Lithiumin osakkeet listattiin "voimassa oleviksi osakkeiksi" ja ne täyttivät maakunnan osakesäästöohjelman.Toinen merkittävä Kanadan osakesäästösuunnitelma on Alberta Stock Savings Plan (ASSP) - ohjelma, joka käynnistyi 1. helmikuuta 1986.

Yleisesti ottaen osakesäästöohjelman osallistujat voivat käyttää jopa 10% tuloistaan ​​pätevien osakkeiden ostamiseen. Kiinnostuneiden sijoittajien tulee ensin ottaa yhteyttä päteviin välittäjä-jälleenmyyjät varmistaakseen, että he voivat osallistua ohjelmaan. Jos näin on, jälleenmyyjä järjestää suunnitelman sijoittajan nimissä ja vakuuttaa hyväksyttävät osakkeet sijoittajan puolesta. Kyseinen välittäjä-jälleenmyyjä olisi vastuussa tilin ylläpitämisestä, kaikkien tapahtumien kirjaamisesta ja sijoittajille vuositilinpäätösten antamisesta. Tilinpäätöksessä raportoidaan erät, kuten hankintamenot, hankittujen hyväksyttyjen osakkeiden suurin mahdollinen verohyvitys ja kaikkien vuoden aikana suunnitelmasta poistettujen osakkeiden luovutuskustannukset.

Osakesäästöohjelman osallistujat voivat sijoittaa vain sellaisten yritysten "hyväksyttäviin osakkeisiin", joiden on hankittava kelpoisuustodistukset. Yritys voi saada tällaiset asiakirjat kääntymällä asianomaisen maakunnan rahastonhoitajan puoleen. Yrityksen on myös täytettävä tietyt kriteerit. Jos sertifikaatti myönnetään, se luokittelee yrityksen joko "nousevaksi", "kypsäksi" tai "laajenevaksi" yritykseksi sen käyttöomaisuuden ja tuloprofiilin mukaan.

Osakesäästösuunnitelmien edut

Osakkeen säästöohjelman veroedut sijoittajille ovat ilmeisiä, mutta myös muita etuja. Kanada on yksi maailman vakaimmista ja vauraimmista maista. Joten kanadalaiset voivat välttää poliittisia riskejä investoimalla vähemmän vakaisiin maihin tekemällä paikallisia sijoituksia osakesäästösuunnitelmiin. Osakesäästöohjelmien kattamat yritykset ovat paikallisia, yleensä pieniä ja usein uusia. Tämä yhdistelmä tarkoittaa, että sijoittajilla on enemmän vaikutusvaltaa yrityksiin.

Osakesäästöohjelmat tarjoavat myös etuja maakuntien hallituksille. Vaikka he menettävät verotuloja antamalla verohelpotuksia osakkeiden säästöohjelmille, he saavat myös enemmän rahaa talouden investointien lisääntymisen vuoksi. Lisää investointeja tarkoittaa enemmän pääomaa, mikä lisää työn tuottavuutta. Markkinataloudessa työ ansaitsee tulonsa marginaalinen tuote, joten korkeampi tuottavuus johtaa palkkojen nousuun. Korkeammat palkat lisäävät myös suoraan maakuntien hallitusten tuloverotuloja. Lisää tuloja voi myös vähentää kysyntää hyvinvointia ohjelmia ja pienentää valtion menoja.

Osakesäästösuunnitelmien kritiikki

Ylivoimaisesti tärkein osakkeen säästöohjelman haitta sijoittajille on sen puute monipuolistaminen. Esimerkiksi Albertan talous on vahvasti riippuvainen öljyteollisuudesta. Tästä seuraa, että Albertan varastosuunnitelman hyödyntämiseksi tarvittavat paikalliset investoinnit riippuvat myös öljyn hinnasta. The öljyn hinnan romahtaminen vuoden 2020 alussa vaikutti syvästi öljysijoituksiin, paljon enemmän kuin osakemarkkinat kokonaisuudessaan.

Lisäksi se, että osakesäästösuunnitelman investoinnit keskittyvät paikalliseen talouteen, luo lisäriskejä. Jos paikallinen talous voi huonosti, sijoittajat saattavat menettää työpaikkansa ja joutua myymään paikalliset sijoituksensa, kun markkinahinnat ovat alhaiset kustannusten maksamiseksi. Tällaiset tilanteet vaikeuttavat a ostaa ja pitää strategia ja osakkeiden säästöohjelma.