Mitkä ovat plussat ja miinukset oman pääoman omistamisesta REIT vs. asuntolainojen palautus?
Oma pääoma vs. Asuntolainojen palautukset: yleiskatsaus
On olemassa useita erilaisia tyyppejä kiinteistösijoitusrahastot (REITs), mukaan lukien pääomarahastot, asuntolainojen REITit ja hybridireitit. REIT on eräänlainen arvopaperi, jossa yritys omistaa ja yleensä toimii Kiinteistöt tai kiinteistöihin liittyviä varoja. REIT: t ovat samankaltaisia kuin osakkeet ja kauppa suurilla markkinoilla.
REIT: n avulla yritykset voivat ostaa kiinteistöjä tai asuntolainoja käyttämällä sijoittajiensa yhteisiä sijoituksia. Tämän tyyppinen sijoitus mahdollistaa suurten ja pienten sijoittajien omistaa osuuden kiinteistöistä.
Merkittävä prosenttiosuus pääoma REIT voitot maksetaan sijoittajille osinkoina. Osakerahastot toimivat yleensä paremmin korot ovat alhaiset ja kiinteistöjen hinnat nousevat. Osakekurssien kattamien eri markkinoiden monimutkaisuus merkitsee kuitenkin sitä, että mahdollisuuksia on lähes aina tarjolla.
Avain takeaways
- REIT-osakkeet ovat osakesidonnaisia arvopapereita, joiden avulla suuret ja pienet sijoittajat voivat lisätä kiinteistöomistuksia salkkuihinsa.
- Pääomaosakkeet ovat vastuussa kiinteistöjen hankkimisesta, hallinnoinnista, rakentamisesta, kunnostamisesta ja myynnistä.
- Asuntolainat yleensä lainaavat rahaa kiinteistöjen ostajille tai hankkivat olemassa olevia kiinnityksiä tai sijoittavat kiinnitysvakuudellisiin arvopapereihin.
Pääomaosakkeet
Osakerahastot sijoittavat kovaan kiinteistöomaisuuteen. Osakesijoitukset luottavat ' tulot ne syntyvät pääasiassa kiinteistöjen vuokratuotoista omistuksia. Osakerahastot sijoittavat tyypillisesti toimisto- ja teollisuus-, vähittäiskauppa-, asuin- ja hotelli- ja lomakeskuskiinteistöihin.
Esimerkki pääomarahastosta on Diversified Healthcare Trust (DHC). Osakekohtaiset tuotot tuottavat tuloja kiinteistöjen vuokrasta sekä ostamalla aliarvostettuja kiinteistöjä ja myymällä niitä voittoa varten.Jotkut oman pääoman tuotot ovat monipuolinen ja sijoittaa useisiin eri kiinteistöluokkiin, kuten liiketiloihin ja asuntoihin.
Kilroyn kiinteistön REIT (KRC) on esimerkki monipuolisesta REIT: stä.Muut REIT: t keskittyvät kapeampiin kiinteistömarkkinoiden osiin, kuten vähittäiskauppaan, kuten CBL & Associates Properties Inc: n kanssa. REIT (CBL) tai hotellit, kuten Sotherly Hotels Inc. (SOHO).
Asuntolainojen palautukset
Asuntolainat sijoittavat vain kiinnityksiin, ja ne muodostavat alle 10% REIT -markkinoista. Vaikka osakesijoitukset tuottavat tyypillisesti tulonsa kiinteistöjen vuokraamisesta, asuntolainojen tulot pääasiassa asuntolainojen ansaitsemista koroista.
Esimerkki asuntolainojen REITistä on Asuntoinvestointi- ja rahastoyhtiö REIT (AIV). REIT: t, kuten AIV, ansaitsevat rahaa veloittamalla korkoa lainanottajille kiinteistöostojen rahoittamiseen lainatusta rahasta. He myös käyvät kauppaa ja sijoittavat kiinnitysvakuudelliset arvopaperit.On olemassa kaupallisia asuntolainojen REIT -sopimuksia, kuten Capstead Mortgage Corporation REIT (Yhteinen markkinajärjestely) ja asuntolainojen REIT: t, kuten Anworth Mortgage Asset Corporation REIT (ANH).Jotkut REIT -yhdistelmät, kuten Dynex Capital Inc. REIT (DX) investoida sekä kaupallisiin että asuinrakennuksiin.
Kuten pääomarahastot, suurin osa asuntolainojen tuotoista maksetaan sijoittajille osinkoina. Asuntolainojen tuotot toimivat yleensä paremmin korkojen noustessa. Osakesijoitusten tavoin on kuitenkin niin paljon erilaisia kohdemarkkinoita, että asuntolainojen sijoitusrahastoilla on lähes aina käytettävissä sijoitusmahdollisuuksia.
Hybridireitit
Hybridireitit sijoittavat sekä kiinteistöihin että asuntolainoihin. On vain muutamia REIT -yhtiöitä, jotka todella harjoittavat molempia liiketoimintoja; Two Harbors Investment Corp. REIT (KAKSI) on esimerkki yhdestä. Two Harbors sijoittaa asuntolainavakuudellisiin arvopapereihin, asuntolainoihin sekä asuntojen kiinteistöihin ja omaisuuteen.
Investoimalla sekä asuntolainoihin että kovaan omaisuuteen, Two Harborsin kaltaiset hybridit REITs ottavat tasapainoisemman lähestymistavan ja voivat voittoa sekä nousevissa että laskevissa korkoympäristöissä, joissa vain perinteiset osakkeet tai vain asuntolainat voivat kamppailu.
