Miten investointipankki toimii
Mikä on investointipankki?
Investointipankki on rahoituspalveluyritys, joka toimii välittäjänä suurissa ja monimutkaisissa rahoitustapahtumissa. Sijoituspankki on yleensä mukana, kun aloittava yritys valmistautuu julkisen listautumisannin (IPO) julkaisemiseen ja kun yritys sulautuu kilpailijaansa. Sillä on myös välittäjä tai taloudellinen neuvonantaja suurille institutionaalisille asiakkaille, kuten eläkerahastoille.
Maailmanlaajuisia investointipankkeja ovat mm JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup, Bank of America, Credit Suisse ja Deutsche Bank.
Monet näistä nimistä tarjoavat myös kauppapaikkana toimivaa yhteisöpankkitoimintaa ja niillä on osastoja, jotka palvelevat korkean nettovarallisuuden omaavien ihmisten investointitarpeita.
1:16
Sijoituspankki
Miten investointipankki toimii
Sijoituspankin neuvontaosastolle maksetaan palkkio sen palveluista. Kaupankäyntiosasto ansaitsee palkkioita markkinoiden kehityksen perusteella. Kuten on todettu, monilla on myös vähittäispankkitoimialat, jotka ansaitsevat rahaa lainaamalla rahaa kuluttajille ja yrityksille.
Investointipankeissa työskentelevät ammattilaiset voivat tehdä uraa taloudellisina neuvonantajina, kauppiaina tai myyjinä. Sijoituspankkiura on tuottoisa, mutta siihen liittyy yleensä pitkiä työpäiviä ja huomattavaa stressiä.
Välittäjän rooli
Investointipankit tunnetaan parhaiten välittäjinä yrityksen ja rahoitusmarkkinoiden välillä. Toisin sanoen ne auttavat yrityksiä laskemaan liikkeeseen osakkeita osakeannissa tai ylimääräisessä osakeannissa. He järjestävät myös yritysten velkarahoitusta etsimällä suuria sijoittajia yrityslainoille.
Investointipankin neuvoa-antava rooli alkaa vakuutusta edeltävällä neuvonnalla ja jatkuu arvopapereiden jakelun jälkeen.
Investointipankki on vastuussa yrityksen tilinpäätöksen oikeellisuuden ja julkaisemisen tarkastamisesta esite, joka kuvaa yksityiskohtaisesti tarjouksen sijoittajille ennen kuin arvopaperit ovat saatavilla ostaa.
Sijoituspankkiasiakkaita ovat yritykset, eläkerahastot, muut rahoituslaitokset, hallitukset ja hedge -rahastot.
Avain takeaways
- Sijoituspankit ovat erikoistuneet monimutkaisten rahoitustransaktioiden, kuten listautumisannien ja yritysasiakkaiden sulautumien, hallintaan.
- Nykyaikainen investointipankkitoiminta on tyypillisesti suuremman pankkilaitoksen, kuten Citibank ja JPMorgan Chase, osasto.
- "Kiinan muurin" on tarkoitus erottaa investointipankkitoiminta yrityksen kauppaosastosta eturistiriitojen estämiseksi.
Koko on investointipankkien voimavara. Mitä enemmän yhteyksiä pankilla on maailmanlaajuisessa rahoitusyhteisössä, sitä todennäköisemmin se hyötyy yhdistämällä ostajat myyjiin, etenkin ainutlaatuisissa tapahtumissa.
Investointipankkitoiminnot voidaan jakaa karkeasti kolmeen päätoimintoon.
Talousneuvojat
Suurten institutionaalisten sijoittajien taloudellisena neuvonantajana sijoituspankki voi antaa strategista neuvontaa monissa talousasioissa.
He suorittavat tämän tehtävän yhdistämällä perusteellisen ymmärryksen asiakkaidensa tavoitteista, toimialasta ja globaaleilla markkinoilla, joilla on strateginen visio lyhyen ja pitkän aikavälin mahdollisuuksien havaitsemiseksi ja arvioimiseksi haasteita.
Sulautumiset ja yritysostot
Sulautumisten ja yritysostojen helpottaminen on keskeinen osa investointipankin työtä.
Investointipankki arvioi mahdollisen hankinnan arvon ja auttaa neuvottelemaan siitä oikeudenmukaisen hinnan. Se auttaa myös jäsentämään ja helpottamaan hankintaa, jotta kauppa sujuisi mahdollisimman sujuvasti.
Tutkimus
Investointipankeilla on tutkimusosastoja, jotka tarkastavat yrityksiä ja kirjoittavat raportteja niiden näkymistä, usein osto-, pito- tai myyntiluokitusten kanssa. Tämä tutkimus ei välttämättä tuota tuloja suoraan, mutta se auttaa sen kauppiaita ja myyntiosastoa.
Tutkimusosasto tarjoaa myös sijoitusneuvontaa ulkopuolisille asiakkaille, jotka voivat suorittaa kaupan kautta kauppapöytä pankin tuloista.
Tutkimus ylläpitää investointipankin institutionaalista tietämystä luottotutkimuksesta, korkotutkimuksesta, makrotalouden tutkimus ja kvantitatiivinen analyysi, joita kaikkia käytetään sisäisesti ja ulkoisesti neuvontaan asiakkaita.
Koko on voimavara investointipankkitoiminnassa, jossa suurimmat investointipankit luottavat maailmanlaajuiseen verkostoon ostajien ja myyjien löytämiseksi.
Investointipankkien kritiikki
Investointipankit neuvovat ulkopuolisia asiakkaita yhdessä divisioonassa ja vaihtavat omia tilejään toisessa. Se on mahdollinen eturistiriita.
Sen estämiseksi investointipankkien on säilytettävä ns Kiinan muuri divisioonien välillä. Tämän kuviollisen esteen tarkoituksena on estää sellaisten tietojen jakaminen, joiden avulla toinen osapuoli voi hyötyä epäoikeudenmukaisesti omien asiakkaidensa kustannuksella.