Kuka vakuuttaa sijoituksesi osakemarkkinoille?

Pankkiasiakkaat ovat nauttineet mielenrauhasta, kun he ovat tienneet, että säästötalletukset on suojattu Liittovaltion talletusvakuutusyhtiö (FDIC) jopa 250 000 dollaria tiliä kohti. Kuitenkin ne, jotka etsivät suurempaa tuottoa ja jotka olivat halukkaita riskeeraamaan rahansa arvopapereissa markkinoilla ei käytännössä ollut minkäänlaista suojaa suurelta osin Wall Streetin historiaa, edes välittäjältä tai jälleenmyyjältä (tai välittäjä-jälleenmyyjä) konkurssi. Asia muuttui vuonna 1970, kun kongressi perusti viraston nimeltä Securities Investor Protection Corporation (SIPC).

Onko sijoitusvahinko vakuutettu?

Aina kun sijoitat osakkeeseen, joukkovelkakirjalainaan tai sijoitusrahasto, ei ole vakuutusta alkuinvestointisi mahdollisesta menetyksestä. Vaikka sijoittaisit keräilyesineisiin, ostamasi vakuutus suojaa vain odottamattomilta tapahtumilta, kuten tulipalolta tai varkauksilta, ei arvonalenemiselta.

Elementti riski on luontainen sijoittamiselle, minkä vuoksi sijoituksia ei voi vakuuttaa. Kaikentyyppisten sijoitusten tuotto - olipa se sitten korkoa, osinkoa tai myyntivoittoa - heijastaa ottamasi riskin tyyppiä. Mitä suurempi riski, sitä suurempi mahdollinen tuotto.

Toisaalta riskin pienentäminen tarkoittaa mahdollisen tuoton pienenemistä. Harkitse esimerkiksi sijoitustuotteita, jotka takaavat sinulle rehtori. Rahasi on taattu, koska saat suhteellisen alhaisen tuoton. Muista, että ilmaista lounasta ei ole olemassa.

Vakuutus välittäjän ja jälleenmyyjän konkurssia vastaan

Vuonna 1970 kongressi perusti uuden viraston, joka tunnetaan nimellä Securities Investor Protection Corporation (SIPC) viraston ainoa tehtävä on kattaa sijoittajien tilien menetykset, jotka aiheutuvat heidän välittäjänsä konkurssista jakaja.

SIPC ei kata minkäänlaisia ​​tappioita, jotka ovat aiheutuneet markkinatoiminnasta, petoksista tai muista vahingon syistä kuin välittäjän tai jälleenmyyjän konkurssi. Sääntelyvirastot, kuten Arvopaperi- ja pörssikomissio (SEC) ja Rahoitusalan sääntelyviranomainen (FINRA) käsittelee petoksiin ja muihin tappioihin liittyviä kysymyksiä.

SIPC toimii joko luottamusmies tai tekee yhteistyötä asiakkaan kanssa varojen perimiseksi, jos välittäjä tai jälleenmyyjä tulee maksukyvyttömäksi. SIPC valvoo myös perintäprosessia ja varmistaa, että kaikki asiakasvaatimukset maksetaan ajallaan ja asianmukaisesti ja että kaikki perityt arvopaperit jaetaan tasapuolisesti, suhteessa perusta.

SIPC korvaa sijoittajille enintään 500 000 dollaria, joista enintään 250 000 dollaria voi olla käteistä. Kaikki arvopaperit, jotka on jo rekisteröity sijoittajan nimissä olevaan todistuslomakkeeseen, palautetaan myös.

Esimerkki SIPC -suojauksesta

Oletetaan, että sijoittajalla on 300 000 dollaria käteistä ja 150 000 dollaria arvopapereita pidetään kadun nimessä välittäjän tai jälleenmyyjän kanssa, joka tulee maksukyvyttömäksi. He myös tallettavat 450 000 dollarin arvosta omaan nimeensä rekisteröityjä arvopapereita välittäjälle tai jälleenmyyjälle juuri ennen konkurssin julistamista.

SIPC: n ohjeiden mukaan sijoittaja saa 250 000 dollaria käteisvaroistaan ​​ja kaikista kadun nimessä olevista arvopapereistaan ​​yhteensä 400 000 dollaria. Vaikka SIPC korvaa enintään 500 000 dollaria, jäljellä olevaa 50 000 dollaria käteistä ei korvata, koska se ylittää 250 000 dollarin käteisrajan. He saavat takaisin kaikki osaketodistukset, jos ne ovat edelleen rekisteröityinä heidän nimiinsä.

Kun SIPC -suojaus ei ehkä toimi

Kaikki arvopaperit eivät ole oikeutettuja SIPC -hyvitykseen. Arvopaperit, joita SIPC ei korvaa, sisältävät hyödykkeitä, futuureja, valuuttaa, kiinteäja indeksoitu annuiteettisopimukset ja kommandiittiyhtiöt (LP), jotka vakuutusyhtiöt kattavat erikseen. Lisäksi mitään arvopapereita, joita ei ole rekisteröity SEC: ssä, ei voida korvata.

Kuten FDIC, SIPC kattaa vain jäsenyritykset. Tämä tarkoittaa, että sinun on varmistettava, että välitys on jäsenyritys. Jos olet suuren välityspalvelun asiakas, olet luultavasti kunnossa, mutta se on aina hyvä tarkistaa. Jos tilisi on pienemmässä yrityksessä, sinun ei pitäisi vain varmistaa, että tämä yritys on jäsen, vaan myös selvittää, hoitaako toinen yritys liiketoimia välityksen puolesta.

Jos näin on, sinun on varmistettava, että tämä toinen yritys on myös SIPC: n jäsen. Toisen yrityksen jäsenyys on välttämätön tilisi vakuuttamiseksi.

SEC on todennut, että SIPC: n usein ongelmana on päättää, kuinka suuri osa henkilön tilistä on kärsinyt tappioita normaalin markkinariskit ja kuinka paljon menetetään luvattoman kaupankäynnin vuoksi, mikä on usein syy välityksen maksukyvyttömyyteen. tappiot, jotka ovat seurausta luvattomasta kaupankäynnistä, sinun on ehkä todistettava SIPC: lle, että luvaton kauppa tapahtui tili.

Siksi, jos epäilet, että tililläsi on tapahtunut luvaton tapahtuma, tee varmasti lähetät kirjeen yritykselle dokumentointia varten. Näin jos yrityksesi tulee maksukyvytön, tietueet voivat auttaa SIPC: tä päättämään, mitkä tilisi osat on katettu ja mitkä eivät.

Todellisuudessa vain harvat sijoittajat valtakunnallisesti ovat koskaan menettäneet todellista omaisuuttaan maksukyvyttömyyden vuoksi, kun SIPC oli mukana. Suhteellinen takaisinperintäjakauma, kaikkien rekisteröityjen arvopaperitodistusten palautus ja vakuutusturvarajat ovat epätodennäköisiä, että sijoittaja kärsii nettotappio välittäjän tai jälleenmyyjän maksukyvyttömyyden seurauksena.

SIPC: n suojan lisäksi monet välittäjät ja jälleenmyyjät tarjoavat asiakkailleen myös lisävakuutuksia yksityisen operaattorin kautta. Tämäntyyppinen kattavuus tunnetaan "ylimääräisenä SIPC -vakuutuksena", ja tämän suojan kattavuusrajat ovat usein korkeat, kuten 100 miljoonaa dollaria tiliä kohden. Kuten SIPC: n tapauksessa, tämä vakuutus korvaa sijoittajille vain välittäjän tai jälleenmyyjän maksukyvyttömyydestä aiheutuneet tappiot. Tämän vakuutustyypin kattavuusrajat vaihtelevat yrityksittäin.