Sijoituksesi: Milloin myydä ja milloin pitää

Suurin osa talouskirjallisuudesta koskee sitä, milloin ostaa osake ja miten saada kauppa. Oletus näyttää olevan, että myynti-aika on itsestään selvä. Totuus on että myynti on yhtä tärkeää ja intensiivinen operaatio ostona.

Tässä artikkelissa tarkastelemme pääkohtia, jotka sinun on otettava huomioon sijoitusta myytäessä.

Syyt myydä

Yleensä sijoittajat haluavat korvata voitot, kunnes he voivat realisoida ne alemmalla tasolla veroluokka. Esimerkiksi kun olet ansainnassa, investointituloja verotetaan tiukemmin kuin eläkkeellä ollessa. Tästä syystä on vain muutamia syitä myydä ennen tätä aikaa.

Salkun säätäminen

Yleisin syy osakkeiden myymiseen on säädä salkkuasi. On monia syitä siihen, että salkku saattaa muuttua epätasapainoiseksi tai sopimattomaksi sijoitustavoitteillesi. Tämä voi johtua elämäntapahtumasta, kuten avioliitosta, avioerosta, eläkkeelle siirtymisestä, lapsen syntymästä tai pelkästään vahingossa tapahtuneesta pääoman keskittymisestä yhteen sektoriin.

Kaikkien osakkeiden yhdistäminen yhdelle sektorille - tai jopa kaikkien rahojen sijoittaminen tietylle sijoitusten riskitasolle - on vaarallinen peli. Hajauttaminen hajottaa yleensä mahdollisuuden menettää kaiken kerralla, mutta sinun on oltava varovainen, ettet hajauta liikaa, mikä voi haitata salkun kasvua. Kun salkku on monipuolistettava-tai jos kyseessä on liiallinen hajauttaminen, keskitytään uudelleen-tavoitteena on saada mahdollisimman vähän maksuja ja veroja muutosten tekemisen aikana.

Pääoman vapauttaminen

Toinen syy sijoituksen myymiseen on pääoman vapauttaminen. Tätä pääomaa voidaan tarvita talon ennakkomaksun suorittamiseen, uuden liiketoiminnan rahoittamiseen, suuren leikkauksen maksamiseen tai lomalle. Paras tapa vapauttaa pääomaa on realisoida tappiot voittojen kompensoimiseksi. Jos sinulla on kaksi sijoitusta - toinen, joka on saanut voittoa ja toinen, joka on kärsinyt tappioita -, saatat haluta myydä ne molemmat, jotta et saisi kokonaisvoittoa myyntivoittovero.

Jos todella tarvitset rahaa, älä anna verojen estää sinua myymästä. Jos ainoa vaihtoehto on laina, sinun on parempi syödä verot, kirota hallitus ja säästää vuosia korkean koron velkoja. Pääoman hankkimisen osalta muista laskea, kuinka paljon maksat veroja ja maksuja, ja tarkista, että sinulla on tarvitsemasi summa, kun kaikki on sanottu ja tehty.

Syyt olla myymättä

Ennen kuin päätät myydä, mieti, ovatko sijoitustavoitteesi edelleen realistisia ja nykyisen mukaisia riskitoleranssi tasot. On useita syitä, miksi myynti ei ehkä ole paras vaihtoehto.

Reagointi huonoon suorituskykyyn

Myyminen huonon vuosineljänneksen tai karkean vuoden vuoksi on yksi pahimmista syistä sijoituksen myymiseen. Sijoittajat, jotka myivät osakkeita paniikissa vuoden 2008 finanssikriisissä tai vuoden 2000 dotcom -rintakuvassa, menettivät merkittäviä summia rahaa, jotka he olisivat säästäneet, jos he olisivat sijoittaneet.

Olettaen että asianmukaista huolellisuutta on tehty ja investointi on hyvä, huonoja puolia on silloin, kun sinun pitäisi ostaa enemmän. Vakavan yrityksen hinnanlasku voi johtua monista tekijöistä, jotka eivät liity yrityksen tulokseen, kuten alakohtainen korjaus, karhun markkinat, huhuja tai sijoittajapaniikkia - vain muutamia mainitakseni.

Jos reagoit huonon vuosineljänneksen tai markkinoiden paniikin jälkeen, reagoit vanhoihin tietoihin, joissa vahinko on jo tehty ja korjaukset ovat käynnissä. Pieni stoicismi auttaa pitkälle vahvistamaan salkkuasi ja taitojasi sijoittajana.

Perittyjen investointien purkaminen

Toinen epäilyttävä motivaatio myydä on purkaa perityt sijoitukset tai rahat. Sijoittajat tuntevat usein epäsuotuisampia näitä sijoituksia kohtaan, koska he eivät valinneet niitä ja reagoivat sen vuoksi ankarammin hintavaihteluihin kuin muissa olosuhteissa.

Kun perit osakkeita, aiemmat myyntivoitot poistetaan. Tämä tarkoittaa sitä, että vaikka osakkeet ovat pysähtyneet, sinulla on edelleen verovapaa pääomalähde, josta et ole maksanut mitään. Jos niiden arvo laskee, saat veron alaskirjauksen yhdessä pääoman kanssa niiden myynnistä. Jos niiden arvo nousee, sinulla ei ole mitään valittamista.

Vain koska sinulla on käteinen lehmäse ei kuitenkaan tarkoita, että sinun pitäisi teurastaa se. Pidä kiinni perinnöllisistä osakkeista, kunnes tarvitset niitä tai voit siirtää ne itse.

Myynnin taloudelliset vaikutukset

Ensimmäinen asia, joka on otettava huomioon sijoitusta myytäessä, on maksut, jotka sinun on maksettava. Jos käytät välittäjää tai omistat osakkeita huippuluokan välitysyrityksessä, mikään ei estä sinua siirtämästä niitä alennusvälitys yritys rajoittaa maksujaan ja lisätä voittojaan.

Verot ovat seuraava huolenaiheesi. Olemme jo keskustelleet voittojen ja tappioiden tasapainottamisesta minimoida verot. Viimeinen kani, joka tulee ulos hatusta, on osakkeiden määrittäminen. Myynti on ensimmäinen sisällä ensimmäinen ulkona (FIFO), ellei toisin mainita. Sijoittajalle, jolla on vakaa salkku, FIFO -myyntimenetelmä voi olla epäedullinen verotuksen kannalta. Haluat aina myydä eniten maksamasi osakkeet ja lykätä halvempien osakkeiden suuremman myyntivoiton toteuttamista niin kauan kuin voit.

Oletetaan, että sinulla on kellokoneisto, josta ostat 50 osuutta kuvitteellisesta yrityksestä nimeltä Harry's Edible Life Preservers Inc. (HELP) joka vuosi. Neljän vuoden aikana maksat 10 dollaria, 15 dollaria, 20 dollaria ja 15 dollaria osakkeelta.

Yhtäkkiä tarvitset 1200 dollaria hätätilanteessa, ja niin tapahtuu, että Harryn osakkeet ovat kaikkien aikojen korkeimmillaan 25 dollaria. Päätät myydä 50 osaketta. Valitsemalla eniten maksamasi osakkeet (20 dollaria) voit vähentää myyntivoittoa ja sen seurauksena maksamaasi veroa. Tätä varten sinun on tunnistettava osakkeet ostopäivän tai ostohinnan perusteella tilauksen yhteydessä. Jälleen kerran haluat säilyttää eniten voittaneet osakkeet niin kauan kuin voit, ja sitten voit nostaa rahaa eläkkeelle siirtyessäsi tai vaikean vuoden jälkeen.

Bottom Line

Sijoituksen myyminen on kuin ostamista - sinun on varmistettava, että se on sijoitustavoitteidesi mukainen, ja sitten tehtävä due diligence. Kun olet päättänyt myydä sijoituksen oikeista syistä, kuten salkun tasapainottamiseksi tai tarvittavan pääoman vapauttamiseksi, haasteeksi tulee maksujen ja verojen minimoiminen. Maksusi hoidetaan parhaiten etsimällä hyvä alennusvälitys ja verosi voidaan pitää kurissa ymmärtämällä samanaikaisesti voitot ja tappiot sekä määrittämällä osakkeet. Sijoittaminen ei ole vain tieto siitä, milloin myydä, vaan miksi ja miten myydä.