Eläkeläisille suunniteltu ETF

Muiden vaihtoehtojen lisäksi eläkeläiset voivat halutessaan perustaa elinkorot saada tasaista käteisvirtaa sen ajan jälkeen, kun he ovat lopettaneet tavanomaisten tulojen ansaitsemisen. Vaikka elinkorkoja pidetään yleisesti riskittöminä sijoitusmuotoina, niillä on haittoja; elinkorot nähdään suurelta osin epälikvidiEsimerkiksi ne ovat yhtä vahvoja kuin vakuutusyhtiö tai muu laitos, joka tarjoaa ne.

Koska syntyvien ikäluokkien määrä on 79 miljoonaa ja tuhannet heistä jäävät eläkkeelle päivittäin, niitä on nyt enemmän kuin koskaan tarvitaan lisävaihtoehtoja sen varmistamiseksi, että nämä henkilöt saavat edelleen säännöllisesti rahaa elämiseen kulut. Uusi pörssilistattu rahasto (ETF) on luotu tätä väestöryhmää varten, ja se esittelee itsensä vaihtoehtona annuiteeteille, jonka tavoitteena on tarjota sijoittajille tasainen 7%: n vuotuinen jakoprosentti.

Tammikuussa 2018 lanseeratun ETF: n nimi on Strategy Shares Nasdaq 7HANDL Index ETF, ja se tarjoaa eläkeläisille ratkaisun kysymykseen hyödyntämisestä eliniän aikana kertyneistä varoista investoimalla. HNDL väittää olevansa ensimmäinen ETF, joka on suunniteltu maksamaan sijoittajille johdonmukainen kuukausijakauma. Jakautumisen tavoitteena on lisäksi olla 7% rahaston varojen arvosta kunkin vuoden loppuun mennessä. Verrattuna muihin ajoneuvoihin 7% on valtava tarjous; matalalla korolla, Säästötili ja CD -levyjä yleensä maksaa 1% tai vähemmän, kun taas Yhdysvaltain valtiovarainministeriö maksaa 2-3%.

HNDL: n salkunhoitaja David Miller selittää, että "ainutlaatuista [HNDL: ssä] on 7%: n tavoitejakauma. Toisin kuin pelkästään hajautetun salkun omistamisen, sijoittajien ei tarvitsisi myydä osaa omistuksistaan ​​tuottaakseen sen, mitä he saisivat jakelusta. "

Bloomberg Intelligencen ETF -analyytikko Eric Balchunas pitää HNDL: n 7 prosentin tuottoa "todella mehukkaana", mutta lisää, että "se on melko kallis, ja siellä on toinen tuote, joka tekee jotain vastaavaa ja maksaa lähes saman tuoton. "HNDL's kulusuhde on korkeampi kuin monet ETF: t, 1,17%vuodessa.

Toisaalta First Trust Multi-Asset Diversified Income Index Fund (MDIV) tavoitteena on 6,7%: n tuotto ja vain 0,70%. Kun ETF -alueen tähän nurkkaan tulee lisää tulijoita, on todennäköistä, että vaihtoehdot paranevat vain eläkeläissijoittajille.

Ei osinkoa

Tärkeintä on, että jakelu, jonka HNDL -sijoittajat saavat, ei ole osinko vaan pikemminkin johdonmukainen voitto, joka on luotettava. Siitä huolimatta osa tai kaikki voitonjako voi koostua pääoman palautuksesta, mikä tarkoittaa, että jakelu voidaan tarvittaessa rahoittaa pääomasta, jonka sijoittajat ovat maksaneet.

Newfound Researchin sijoituspäällikkö Corey Hoffstein tukee rahaston ideaa sanoen: "Se on ainutlaatuinen ja uusi lähestymistapa etenkin alhaisen tuoton ympäristössä, jossa ihmisillä on vaikeuksia löytää lähteitä jakaumat. "

ETF: n koostumus

HNDL pyrkii sekä pitkäaikaiseen kasvuun että vakauteen toimimalla rahastojen rahasto, joilla on muita ETF-rahastoja ja kahden indeksin seuranta suhteessa 50-50. Tällä hetkellä HNDL -indeksi koostuu Core Portfoliosta ja Dorsey Wright Explore Portfoliosta. Ensimmäinen näistä tarjoaa pitkäaikaisen altistumisen Yhdysvaltojen osake- ja korkomarkkinoille, joiden määrä on 70% joukkovelkakirjalainat ja 30% osakkeet. Tässä salkussa on kolme halvinta kokonaisuutta joukkovelkakirjalaina ETF: t ja suurikokoisten osakkeiden ETF-rahastot sekä halvin NASDAQ-100-indeksi-ETF, joka tasapainottaa kuukausittain.

Dorsey Wright Explore Portfolio toimii taktinen allokointiindeksi nykyisille tuloille. Se koostuu suurimmista, halvimmista ja likvideimmistä ETF -rahastoista 12 eri luokassa. Näitä luokkia ovat mm parempi osinko osakkeet, katetut puhelut, kasvu- ja tulo -osakkeet, kiinteistösijoitusrahastot (REIT), hyötyosakkeet, korkeatuottoiset joukkovelkakirjat, kiinnitysvakuudelliset arvopaperit, keskipitkän aikavälin yrityslainat, osinko-osakkeet, aktiivinen kiinteätuottoinen hallita kommandiittiyhtiötä (MLP) ja Build America Bonds (verollisia) kuntalainat).

Rahaston hoitajat käyttävät vipuvaikutus 23 prosenttia salkusta tuoton lisäämiseksi. HANDLS (High-Distribution AND Liquid Solutions) -indeksien perustaja David Cohen selittää, että "emme halua puhua vipuvaikutuksesta, koska se järkyttää ihmisiä, mutta vipuvaikutus voi olla ystäväsi. Ota matalariskinen salkku ja hyödynnä se sellaiselle riskitasolle, jonka olet kiinnostunut ottamaan, ja sinulla on parempi sijoituskokemus. "

Bottom Line

HNDL: llä on suuri myyntivirhe: 7% tavoitejakaumat vuosittain suhteellisen pienellä riskillä. Onko tämä liian hyvää ollakseen totta, etenkin viimeisen vuosikymmenen aikana nähtyjen alhaisten korkojen ympäristössä? Rahasto on pitänyt lupauksensa palauttaa hieman alle 7% jakautumisesta vuosittain häviämättä osakekurssi - mutta koska rahasto on ollut olemassa vasta vuodesta 2018, vain aika näyttää, pystyykö se pitämään sen ylös.