Pienen volyymin kaupankäynnin kohteena olevien osakkeiden palkitseminen

Kaupankäynti pienillä osakkeilla voi olla erittäin riskialtista. Pienen volyymin osakkeilla on tyypillisesti keskimääräinen päivittäinen kaupankäyntivolyymi enintään 1000 osaketta. Ne voivat kuulua pieniin, vähän tunnettuihin yrityksiin, jotka käyvät kauppaa over-the-counter (OTC). Niillä voidaan kuitenkin käydä kauppaa myös suurilla pörsseillä.

Tällaiset osakkeet eivät kuulu valtavirran kauppiaiden ja sijoittajien toimivaltaan, eivätkä ne vaadi yleistä kaupankäyntiä. Ne voivat olla riskialttiita, koska niiden vähäinen määrä johtaa likviditeetin puutteeseen ja hintojen manipuloinnin helppouteen. Pienemmät ja uudemmat yritykset ovat myös suhteettoman edustettuina pienimuotoisissa osakkeissa. Tällaiset yritykset voivat yksinkertaisesti mennä vatsaan ja jättää sijoittajille mitään.

Mutta samassa paikassa, jossa löydät suuria riskejä, voi olla suuria palkintoja. Tässä artikkelissa keskustelemme strategioista vähäisten osakkeiden kaupankäynnin ja mahdollisesti voiton tuottamiseksi.

Mikä on lähestymistapasi?

Ennen kuin lähdet pienimuotoisiin osakkeisiin, päätä lähestymistapa. Oletko tavoittelemassa lyhytaikaista kaupankäyntiä tai sijoitatko pitkällä aikavälillä vähän tunnettuun yritykseen, johon uskot? Lyhytaikaiset elinkeinonharjoittajat voivat nopeasti saada voittoa pienimuotoisten osakkeiden satunnaisista hinnanmuutoksista.

Koska yleensä vaihdetaan niin vähän osakkeita, osakkeen hinnan muuttaminen ei vaadi paljon. Mutta aina on olemassa riski, että et voi ostaa tai myydä osaketta suurimmalla voitolla osakkeen puutteen vuoksi likviditeettiä.

Pitkän aikavälin sijoittajien pienvolyymisiin osakkeisiin tulisi osata arvioida yrityksen liiketoimintanäkymiä. Tutki tällaisia ​​osakkeita ja ymmärrä yhtiötä ennen sijoittamista. Kokeneet kauppiaat tietävät, että monet vähän tunnetut yritykset listautuvat usein OTC-pörsseihin kerätäkseen rahaa, mutta vain harvat menestyvät pitkällä aikavälillä.

Lyhyen tai pitkän aikavälin lähestymistavan päättämisen lisäksi kannattaa harkita myös muita tekijöitä, kun lähdetään pienimuotoisiin osakkeisiin. Olemme listanneet seitsemän alla.

Yksilöllinen profiili

Harkitse olettamista markkinatakaaja rooli kanssa vähäisessä kaupassa osakkeita, joissa niitä on vähän tai ei lainkaan. Muista, että markkinatakaaja valitsee yhden (tai kaksi) osaketta ja tarjoaa ostaa ja myydä niitä noteeraamalla osto- ja myyntihintaa. Tämä henkilö helpottaa sekä ostamista että myymistä likviditeetin ylläpitämiseksi.

Tässä roolissa elinkeinonharjoittaja voi hyödyntää alhaista likviditeettiä tarjoamalla laajat tarjouspyyntöerot kaupankäynnin vastapuolille ja tasoittaen erotuksen. Mutta varmista, että sinulla on varasuunnitelma. Ja ota rajoitetumpi asema sen sijaan, että keräät valtavan varaston, jota et ehkä pysty purkamaan.

Monipussipotentiaali

Microsoft (MSFT), Tiedot (INFY) voi olla suuria nimiä tänään. Mutta jossain vaiheessa niiden varastot eivät olleet niin tunnettuja ja niillä käytiin kauppaa hyvin pienillä määrillä. Sijoittajat, jotka onnistuivat valitsemaan heidät nuorena joko tuurilla tai vankalla osakeanalyysillä, pystyivät moninkertaistamaan sijoituksensa moninkertaisesti. Toisin sanoen he valitsivat sen, mitä jotkut rahoitusalalla kutsuvat monipussiksi.

Termi multibagger viittaa yritykseen, jonka osakkeiden arvo kasvaa useita kertoja alkuperäisestä arvostaan ​​(pussi). Joten joku, jonka alkuperäinen investointi 1000 dollaria kerrotaan 10 000 dollariin, on 10-bagger.

Sijoittajille, jotka ymmärtävät toimialan hyvin ja tekevät tutkimustaan, pitkän aikavälin yllättävät voitot ovat selkeä mahdollisuus pienimuotoisten osakkeiden osalta.

Yritystoiminnan hyödyt

Kaikilla osakkeilla ei ole alhaista kaupankäyntivolyymiä suosionsa vuoksi. Itse asiassa jotkut osakkeet voivat käydä kauppaa tällä tavalla, koska niiden osakekurssi on erittäin korkea. Esimerkiksi Berkshire Hathawayn A -luokan osakkeet (BRK-A) kauppaa hämmästyttävällä hinnalla 214 675 dollaria osakkeelta. Keskimääräinen kaupankäynti on vain 320 osaketta päivässä. Seaboardin (SEB) kauppa on 3 750 dollaria osakkeelta ja keskimääräinen päivittäinen volyymi on vain 470 osaketta.

Tällaisten osakkeiden kanssa a yritystoimintaa osakejaon tapaan, se voi johtaa hintojen laskuun ja kaupankäyntivolyymien kasvuun. Tuloksena on lisääntynyt likviditeetti ja suurempi markkinaosuus, jossa tuotot voivat olla merkittäviä. Haasteena on edelleen ennustaa, milloin yritysten toimet toteutuvat.

Makrotaloudelliset tekijät

Pienvolyyminen osakekauppa voi myös olla seurausta paikallisesta tai maailmanlaajuisesta makrotaloudelliset tekijät. Maa voi olla hidastumassa tai lama korkeamman kanssa korot ja inflaatio. Tällaisina ajanjaksoina osakkeiden kaupankäynti on yleensä alhaista. Osakkeilla, joilla käytiin vähäistä kauppaa ennen taantumaa, menee vielä huonommin.

Taantumat ja hidastumiset lähes aina laantuvat tai kääntyvät, jos niille annetaan riittävästi aikaa. Kokeneet sijoittajat voivat käyttää ylimääräistä pääomaa sijoittaakseen kirsikkapoimittuihin voittajiin, jotka tuottavat pitkällä aikavälillä korkean tuoton.

Väliaikaiset tapahtumat ja vaiheet

Epävarmuus suurista tapahtumista, kuten poliittisista häiriöistä, riidoista tai äärimmäisistä sääolosuhteista, voi olla tilaisuus hyötyä pienimuotoisista osakkeista. Vuonna 2004 Intian vaalituloksiin liittyi merkittävä lasku osakkeiden hinnat kun kommunististen puolueiden tukema koalitio oli ainoa käytettävissä oleva vaihtoehto hallituksen muodostamiseksi.

Sijoittajat jotka nousivat osakkeita tuomiopäivänä, halpoja ostoksia kolminkertaistettiin alle neljässä vuodessa. Jotkut parhaista menestyjistä olivat vähän tunnettuja, pienikokoisia osakkeita, joiden tuotto oli jopa 15-kertainen.

Hyödynnä kokonaismarkkinoiden nousu

Kuten sanonta kuuluu, "kun markkinat nousevat, kaikki ansaitsevat rahaa." Kokonaisuus markkinoida nousu voi johtua vakaasta hallinnosta, öljyn hinnan laskusta ja muusta paikallisesta tai maailmanlaajuisesta kehityksestä. Tällaisessa yleisessä markkinoiden nousussa pienimuotoiset osakkeet hyötyvät usein eniten.

Vaihtoon perustuvat muutokset

Pörssin määräämät muutokset tai aloitteet voivat nostaa markkinoita palauttaa vähäisen kaupankäynnin kohteena olevista osakkeista, jotka tarjoavat merkittäviä voitonmahdollisuuksia riskiä suosiville sijoittajille. Esimerkiksi Bats Global Market, yksi Yhdysvaltojen suurimmista pörsseistä, esitti ehdotuksen keskittää pienimuotoiset osakkeet vähemmän pörsseihin. Tällainen siirto voisi mahdollisesti lisätä näiden vähäisten osakkeiden likviditeettiä.

Bottom Line

Pienikokoisten osakkeiden kauppa on riskialtis peli. Mahdolliset hyödyt riippuvat monista tekijöistä, jotka eivät ole sijoittajan hallinnassa. Paras vaihtoehto sijoittajalle on ottaa pitkän aikavälin näkökulma-sijoittaa ylimääräisellä rahalla, jota et ehkä tarvitse, ja valita osakkeita, joilla on hyvät liiketoimintamahdollisuudet.