Parhaat yritykset keskisuurten yhtiöiden ETF: issä

Osakkeiden valinnassa on loputtomasti tapoja kaventaa mahdollisten ehdokkaiden universumia. Monet sijoittajat kääntyvät usein sellaisten yritysten puoleen, jotka he tietävät tai ovat kuulleet läheiseltä ystävältä tai tuttavalta. Toiset ovat kiinnostuneita yrityksistä, joiden kasvunäkymiin liittyy tietty yhdistelmä hypeä.

Tietenkään ei ole pulaa romanttisista unelmista, joissa sijoittajat valitsevat seuraavan huippupelaajan ja nostavat sitten rahat valtavalla voitolla. Ehkä tästä syystä monet sijoittajat houkuttelevat meemiosakkeet, aikainen vaihe startupeista, viimeaikaiset listautumisannit, tekniikka, biotekniikka, kaivostoiminta jne. Kehittyneemmät sijoittajat etsivät seulontatyökaluja, keskustelevat neuvonantajan kanssa tai tutkivat tutkimusraportteja selvittääkseen, miten omistustaan ​​voidaan muuttaa.

Riippumatta sijoitusten valintamenetelmästä, yksi markkinasegmentti, jota sekä yksityis- että instituutiosijoittaja yleensä aliseuraa, on keskipitkä osakkeet. Jostain syystä tämä on ainoa markkina-arvoinen segmentti, jonka määrä laski

yhteiset varat vuosien 2003 ja 2018 välillä, mikä viittaa siihen, että tämä ryhmä tarjoaa runsaasti mahdollisuuksia niille, jotka ovat halukkaita tekemään omaa tutkimustaan.

Niille, jotka eivät ole tietoisia, keskisuuret yritykset ovat markkinoilla olevia yrityksiä, joilla on tyypillisesti markkina-arvo 2 miljardin ja 10 miljardin dollarin välillä. Monille sijoittajille tätä segmenttiä pidetään usein markkinoiden "sweet spotina", koska yritykset ovat suhteellisuusteorian vakiintuneita ja ovat suhdannesyklin keskiosassa. Tämä tarkoittaa, että useimmat yritykset ovat ylittäneet tyypilliset selviytymisriskit, jotka yleensä liittyvät varhaisen kehityksen tai startup-tyyppisiin yrityksiin. Yksi syy, miksi tätä ryhmää saatetaan yleensä aliseurata pieniin tai suuriin yhtiöihin verrattuna, on se, että keskisuuret yhtiöt ovat pidetään vähemmän tuottoisina ja harjoittavat usein liiketoimintaa sellaisilla aloilla kuin teollisuus, rahoitus, materiaalit ja kuluttaja harkinnanvarainen.

Historiallisia tuottoja tarkasteltaessa keskisuurten yhtiöiden segmentillä on kuitenkin taipumus menestyä melko hyvin pieniin ja suuriin yhtiöihin verrattuna. Esimerkiksi joulukuun 1994 ja 31. toukokuuta 2019 välisenä aikana S&P Midcap 400 -indeksi on lyönyt S&P 500 ja S&P SmallCap 600 vuositasolla 2,03 % ja 0,92 %. Tämä vahva suoritustaso viittaa siihen, että keskisuurten yhtiöiden segmentti on tulevaisuuden investointien tärkein haastaja.

Keskikokoisen maailmankaikkeuden leveyden vuoksi voi usein olla pelottavaa selvittää, mistä aloittaa tutkimus. Erilaiset sijoitustyylit johtavat sijoittajat eri poluille ja johtavat erilaisiin tuloksiin. Aloituskohtana jotkut sijoittajat saattavat haluta tarkistaa parhaiden omistusten pörssilistatut rahastot (ETF) suunniteltu seuraamaan laajaa keskisuurten yritysten segmenttiä kentän kaventamiseksi. Tässä artikkelissa olemme päättäneet tarkastella omistuksia, jotka näkyvät viiden parhaan omistuksessa keskisuuriin yhtiöihin kohdistetut ETF: t, jotka perustuvat kokonaisnettovarallisuuteen, jotta saat käsityksen siitä, kuinka pääset alkuun tyyppinen tutkimus.

Keskisuuret ETF: t

Kuten mainittiin, on olemassa monia keskisuuriin yhtiöihin keskittyviä ETF-rahastoja, ja minkä tahansa niistä huippuomistuksen tutkiminen on hyvä tapa aloittaa tutkimus tässä segmentissä. Jotkut ETF: t on suunnattu tiettyihin tyyleihin tai tekijöihin. Tätä artikkelia varten tarkastelemme näiden viiden suositun rahaston omistuksia niiden nettovarallisuuden mukaan:

· iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH)
· Vanguard Mid-Cap ETF (VO)
· iShares Russell Mid-Cap ETF (IWR)
· SPDR S&P MIDCAP 400 ETF Trust (MDY)
· Vanguard Mid-Cap Value (VOE)

Keskikokoisten ETF-rahastojen suurimmat omistukset

Keskisuureen pääomaan kohdistetut ETF: t on usein rakennettu tarjoamaan tuottoa, joka vastaa läheisesti taustalla olevaa vertailuindeksiä, kuten S&P 400, Russell Midcap -indeksitai CRSP Mid Cap -indeksi. Tämän seurauksena myös huippuosakkeiden odotetaan olevan edustettuina suhteellisen korkealla sijalla näissä vertailuarvoissa.

On tärkeää muistaa, että kärkisijoitukset ovat jatkuvassa muutoksessa ja voivat muuttua minä päivänä tahansa uutisista riippuen. Tätä silmällä pitäen alla oleva taulukko näyttää tilannekuvan suosituista keskisuurista yrityksistä huhtikuun 2022 alussa saatavilla olevien tietojen perusteella. Tälle listalle valittiin yritykset, joilla oli eniten esiintymiä ETF-luettelossa. Jokaisen alla olevan osakkeen osalta jokainen yhtiö oli edustettuna kolmessa viidestä ETF: stä eli 60 %.

· Occidental Petroleum Corp. (OXY)
· Motorola Solutions Inc. (MSI)
· Kroger Co. (KR)
· Arthur J Gallagher & Co. (AJG)
· Nucor Corp. (NUE)
· Carrier Global Corp. (CARR)
· Valero Energy Corp. (VLO)
· Corteva Inc. (CTVA)

Suosituimmat keskisuurten yhtiöiden osakkeet sijoitetun pääoman perusteella

Yksi tapa löytää potentiaalisia sijoitusehdokkaita on tarkastella suosittujen ETF-rahastojen huippuosuuksia niiden välillä yhteisen ehdokkaan perusteella. Toinen tapa on tarkastella kuhunkin omistukseen sijoitetun pääoman määrää ja luokitella sitten luettelo niiden mukaan, joilla on suurimmat määrät karkeana käsityksenä "iho pelissä."

Alla olevan luettelon tapauksessa kunkin viiden edellä mainitun keskisuurten yhtiöiden ETF: n 50 suurimman omistuksen markkina-arvot laskettiin yhteen ja lajiteltiin sitten laskevaan järjestykseen. Tämä luettelo näyttää 10 suurinta omistusta viidestä rahastosta markkina-arvon perusteella. Muista jälleen, että tämä perustuu vain ajalliseen tilannekuvaan. Erityisesti IJH: n, IWR: n ja MDY: n hallussapitotiedot perustuivat markkina-arvoihin 5.4.2022 alkaen. VO: n ja VOE: n omistusten markkina-arvot olivat helmikuussa. 28, 2022.

· Palo Alto Networks Inc. (PANW) - 1,43 miljardia dollaria
· Pioneer Natural Resources Co. (PXD) - 1,35 miljardia dollaria
· Occidental Petroleum Corp. (OXY) - 1,35 miljardia dollaria
· Carrier Global Corp. (CARR) - 1,32 miljardia dollaria
· Corteva Inc. (CTVA) - 1,31 miljardia dollaria
· Nucor Corp. (NUE) - 1,29 miljardia dollaria
· Motorola Solutions Inc. (MSI) – 1,28 miljardia dollaria
· Welltower Inc. (HYVIN) - 1,25 miljardia dollaria
· Synopsys Inc. (SNPS) - 1,23 miljardia dollaria
· Fortinet Inc. (FTNT) – 1,23 miljardia dollaria.

Bottom Line

Markkinoiden keskisuurten yhtiöiden segmenttiä ei yleensä seurata, ja keskimääräiselle sijoittajalle voi olla pelottavaa kaventaa potentiaalisia keskisuurten yhtiöiden sijoitusehdokkaita. Yksi tapa kaventaa potentiaalisten ehdokkaiden luetteloa on tutkia suosituimpien keskisuurten ETF-rahastojen, kuten edellä käsiteltyjen, korkeimmat omistukset. Kaksi erityisen mielenkiintoista vaihtoehtoa ovat sijoittajille, jotka voivat keskittyä yrityksiin, jotka yleensä esiintyvät useissa eri rahastoja tai lajitella kunkin osuuden markkina-arvon mukaan saadaksesi käsityksen siitä, missä rahastonhoitajat näkevät tilaisuus.