Myyjät hallitsevat American Express -tulojen jälkeen

Dow komponentti American Express Company (AXP) käy heikommin perjantaiaamuna sen jälkeen, kun neljännen vuosineljänneksen tulosodotukset täyttyvät ja tilikauden 2019 liikevaihto kasvoi hieman opastusta. Kasvua edelliseen vuoteen verrattuna 14 prosenttia tappiovarat saattoi pelotella sijoittajia huolissaan lainojen laadusta, mutta rajoitetulla laskusuhdanteella ei ole ollut juurikaan vaikutusta jo ennestään laskeviin teknisiin näkymiin joulukuun raa'an 22 %:n laskun jälkeen.

Rahoituspalvelujätti putosi viime kuussa kaikkien aikojen ennätystasolta ja vangitsi omahyväiset osakkeenomistajat, jotka harkitsevat nyt kahdesti pitkien positioiden uudelleenlataamista. Vaikka reitti pidettiin helmikuussa tuki, se rikkoi 200 päivää eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (EMA) 13 pisteellä, eikä se ole nostanut pitkän aikavälin estettä tammikuun hintatoimissa. Tämä viittaa siihen, että lyhyet myyjät pyöristävät nyt vaunuja ja etsivät täydellistä hintaa hypätäkseen takaisin kyytiin.

AXP: n pitkän aikavälin kaavio (1995–2018)

Osake nousi vuoden 1987 huipulle vuonna 1995 ja aloitti voimakkaan trendin nousun, joka päättyi 50 dollarin puoliväliin vuoden 2000 toisella puoliskolla. Se myytiin loppuun, kun teknologiakupla räjähti ja menetti edelleen jalansijaa syyskuuhun 2001 asti saavuttaen pohjansa 21,18 dollarissa vain viisi päivää rahoitusmarkkinoiden uudelleen avaamisen jälkeen. Pomppia yli 30 dollariin myytiin kesäkuussa 2002, mikä tuotti tukitestin, joka suoritti kaksoispohja kääntyminen.

Sitoutuneet ostajat ottivat hallintaansa läpi vuosikymmenen puolivälin härkämarkkinoiden ja saavuttivat vuoden 2000 huippunsa vuonna 2006. Osake purkautui vuonna 2007 ja huipentui 60 dollarin puolivälissä elokuussa, mikä merkitsi korkeinta ennätystä seuraavien kuuden vuoden aikana. vetäytyminen kärjistyi vuoden 2008 talouden romahduksen aikana. Alennus ylitti vuoden 2001 alimman tason yli 11 pisteellä ennen kuin se sai tukea yksinumeroisina maaliskuussa 2009.

Myöhempi toipumisaalto suoritti edestakaisen matkan vuoden 2007 huipulle vuonna 2013, mikä laukaisi välittömän murtautumisen ja rallin, joka saavutti ylimmän 90 dollarin vuonna 2014. Osake meni sitten pääkurssiin korjaus, putosi yli 45 pistettä helmikuuhun 2016, ennen tervettä nousua, joka saavutti uudet ennätykset marraskuussa 2017. Volatiliteetti nousi jyrkästi vuonna 2018 ja huipentui joulukuun kaikkien aikojen ennätykseen 114,55 dollariin.

Kuukausittainen stokastinen oskillaattori siirtyi myyntisykliin maaliskuussa 2018, mikä aiheutti volatiliteettia, mutta vain vähän haittaa ennen joulukuun ilkeää käännettä. Vaikka tämä tekninen mittaus on pudonnut alimmalle tasolle sitten vuoden 2016, se sijoittuu edelleen indikaattoripaneelin yläpuolelle, mikä ennustaa vielä 3-6 kuukauden suhteellisen heikkouden. Yhdessä viime kuun suuren laskusuhdanteen kanssa osakkeen on vaikea pitää tukea 2018 alimmillaan lähellä 87 dollaria.

AXP lyhyen aikavälin kaavio (2017–2018)

Kaksipuolinen toiminta käynnistyi heti, kun osake nousi vuoden 2014 huipulle marraskuussa 2017, mikä synnytti suorakaiteen muotoinen kuvio joka ylitti vanhan huipputason toistuvasti kesäkuuhun 2018 asti. Elokuun murto alueen yläpuolella vastus ei onnistunut saamaan pitoa, lähettäen neljä kuukautta kaksinkertainen yläosa kuvio, joka murtui alaspäin joulukuussa. Myyntipaine helpotti alle kaksi pistettä vaihteluvälin tuen yläpuolelle, kun taas erittelytaso on nyt linjassa 50 ja 200 päivän EMA: n kanssa 101 ja 103 dollarin välillä.

Tämä valtava este tuskin kasvaa tulevina viikkoina, mikä lisää todennäköisyyttä, että oikea-aikaiset shortsit tuottavat voittoa laskusta, joka voi saavuttaa ja mahdollisesti rikkoa helmikuun 2018 pohjan, joka on nyt linjassa 200 viikon EMA: n kanssa. Se puolestaan ​​vahvistaisi a epäonnistunut purkautuminen vuoden 2014 huipputason yläpuolelle ja laukaisi aggressiivisia myyntisignaaleja, mikä suosii .618:n lisähaitta. Fibonaccin jäljitys 2016-2018 nousutrendin taso 70-luvun puolivälissä.

The tasapainossa oleva tilavuus (OBV) kerääntymis-jakauman indikaattori tukee tätä laskevaa näkemystä, mikä merkitsee suurta laskua eroa kun se ei pystynyt nostamaan tammikuun huippua elokuun hinnalla. Vuoden lopussa tapahtuva myynti pudotti tämän teknisen lukeman 14 kuukauden alimmalle tasolle, mikä muodostaa uuden laskevan eron, joka ennustaa, että hinta tulee lopulta seuraamaan suurta hajoamista.

Bottom Line

American Expressin osakkeiden kauppa on noin 2 % alempi perjantain ennakkomyyntinä sen jälkeen, kun yhtiö ilmoitti vaihtelevista neljännen vuosineljänneksen tuloksesta. Mittarit eivät todennäköisesti helpottaisi joulukuun teknistä erittelyä, mikä lisää todennäköisyyttä halvempiin hintoihin tulevina kuukausina.

Tietojen paljastaminen: Kirjoittajalla ei ollut asemaa edellä mainituissa arvopapereissa julkaisuhetkellä.