7 korkean tuoton osaketta selviytyäksesi markkinoiden kaaoksesta

Kun yhdeksän vuotta kestäneet härkämarkkinat ovat päättymässä, sijoittajat ovat järkyttäneet markkinoiden jättiläismäistä heilahtelua, jotka ovat lähettäneet Wall Streetin suosikkiosakkeita korjausalue. Sijoittajat haluavat minimoida tappiot keskellä myydä pois ja sen sijaan keskittyä pidemmän aikavälin horisonttiin kannattaa harkita luetteloa ylivoimaisista osakkeista oman pääoman tuotto (ROE) kasvu, yrityksen kannattavuuden mitta, joka lasketaan ottamalla nettotulot prosentteina osakkeenomistajan pääoma.

Goldman Sachsin analyytikot ovat koonneet joukon osakkeita, joilla on korkea ROE ja joiden he osoittavat olevan valmiita jatkamaan menestyä paremmin laajemmille markkinoille, koska ne hyötyvät äskettäin hyväksytyistä GOP: n veronalennuksista ja onnistuvat minimoimaan nousevat kustannukset. Investopedia kertoi viime viikolla lukijoille yhdeksästä Goldmanin ROE-kasvukorin 50 osakkeesta, joiden odotetaan olevan nopein ROE-kasvu seuraavien 12 kuukauden aikana. Tällä viikolla lisäämme MGM Resorts Internationalin (

MGM), Best Buy Co. Inc. (BBY), Coca-Cola Co. (KO), Bank of America Corp. (BAC), Vertex Pharmaceuticals Inc. (VRTX), Oracle Corp. (ORCL) ja Salesforce.com Inc. (CRM) ryhmään. (Katso myös: 9 korkean tuoton osaketta epävakaille markkinoille.)

Saman painotetun ja sektorineutraalin korin mediaanikomponentin ennustetaan kasvattavan oman pääoman tuottoprosenttiaan 5 % 23 %:sta 28 %:iin, kun mediaani laskee 1 %. S&P 500 varastossa Goldman-suojan alla. Listan mediaaniosakkeen arvo on a hinta-varaus useita 5,7, verrattuna S&P 500:n mediaaniosakkeen 3,5-kertaiseen.

Mainittujen seitsemän uuden osakkeen osalta niiden termiini- ja ROE-kasvuluvut ovat:

• MGM Resorts: 11 %, 37 %
• Best Buy Inc.: 42 %, 25 %
• Coca-Cola: 52%, 20%
• Bank of America: 10 %, 38 %
• Vertex Pharmaceuticals: 23 %, 22 %
• Oracle: 28%, 13%
• Myyntivoimat: 16 %, 29 %

Goldmanin raportti julkaistiin 23. maaliskuuta, jolloin S&P 500 oli suunnilleen samalla tasolla kuin nykyään. S&P 500 -indeksi on 2 644,69 dollaria keskiviikon sulkemispäivän jälkeen, ja se heijastaa noin 1,1 prosentin laskua vuodesta tähän päivään (YTD) ja 12,1 %:n kasvu viimeisten 12 kuukauden aikana.

S&P 500 säilyttää kannattavuuden

Sijoittajien pelot lähestyvästä maailmanlaajuisesta kauppasodasta ovat vetäneet alas laajemmat markkinat, erityisesti sellaisten yritysten osakkeet, joilla on suuria kansainvälisiä yrityksiä, kuten suihkukonevalmistaja Boeing Co. (BA). Silti huolimatta viimeaikaisesta markkinoiden ahdistuksesta yhä enemmän protektionistinen Valkoisen talon politiikan mukaisesti Goldmanin analyytikot huomauttavat, että S&P 500:n kannattavuus on edelleen "erittäin terve". Oman pääoman tuotto nousi 180 peruspistettä vuonna 2017 16,3 prosenttiin. Ilman rahoitusta kannattavuus nousi 19,4 prosenttiin, mikä on korkein taso vähintään viiteen vuoteen verojen laskun ja korkeampien marginaalien ansiosta.

Vuonna 2018 Goldman ennustaa ROE: n hyppäävän 17,6 prosenttiin, kun amerikkalaiset yritykset säästävät miljardeja Trumpin veronalennuksista, jotka auttavat kompensoimaan marginaalien hidastuvan kasvun ja nousevia lainakustannuksia. ROE: n 70 peruspisteen nousu, joka johtuu alhaisemmasta lakisääteisestä 21 prosentin verokannasta tänä vuonna, hyötyisi eniten kuluttajien harkinnanvaraisten palveluiden ja telepalvelusegmenttien yritykset, koska niiden aiemmin korkea efektiivinen verotus hinnat. Koska palkkojen ja hyödykkeiden hintojen nousun odotetaan johtavan alhaisempiin voittomarginaaleihin ennen veroja, investointipankki suosittelee sijoittajia välttää yrityksiä, joilla on korkeat työvoimakustannukset suhteessa tuloihin, koska kuluttajien harkinnanvaraiset ja terveydenhuollon osakkeet ovat asetettu maksamaan pahin. (Katso myös: Osakkeet ovat heikoin Q1 suuren laman jälkeen.)