Odota palautusta ostaaksesi Red-Hot Metals

Terästä ja teollinen metalli soitto nousi joulukuussa useiden kuukausien ja vuosien ennätyksille ja julkaisi vuoden 2017 vahvimmat voitot reaktiona kuparin nopeaan nousuun neljän vuoden huipulle. Tämä nouseva toiminta lupaa hyvää vuodelle 2018, mutta tärkeimmät instrumentit ovat nyt yliostettu ja tarpeessa konsolidointi joka puristaa heikot kädet ja asettaa pohjan lisäparannukselle tulevina kuukausina.

Korkeampi inflaatio odotukset ohjaavat tätä dramaattista nousua sekä kasvava optimismi siitä, että Valkoinen talo ja republikaanien kongressi hyväksyvät pian massiivisen Yhdysvaltojen infrastruktuuria paketti. Nouseva kiinalainen BKT Tiedot lisäävät tätä harmonista lähentymistä, mikä lisää todennäköisyyttä, että vuoden 2016 syvät pohjat merkitsivät suhdannepohjaa ennen pitkän aikavälin nousutrendejä, jotka voivat lopulta saavuttaa uusia huippuja. (Katso myös: Beyond Gold: Suosituimmat teolliset metallit.)

The SPDR S&P Metals and Mining ETF (XME) saavutti kolmen vuoden huippunsa 77,44 dollariin vuonna 2011 ja meni jyrkälle laskulle, joka havaitsi

tuki 32 dollarilla vuonna 2013. Pomppu vuoteen 2014 pysähtyi alemmalle tasolle, mikä tuotti a hajota 2008 karhumarkkinoiden alimmalle tasolle marraskuussa 2015, jolloin myyntipaineet jatkuivat tammikuun 2016 kaikkien aikojen alimmilleen 11,38 dollariin. Se kiinnitti katkenneen tuen uudelleen kolme kuukautta myöhemmin, mikä osoitti potentiaalia pitkäaikainen pohja.

Nousu pysähtyi vuoden 2013 alimmalle tasolle helmikuussa 2017, mikä loi pyöristetyn korjaus joka kesti 200 päivää eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (EMA) tuen, kun taas vuoden lopun ralli lävisti tämän esteen ja on melkein saavuttanut .786:n Fibonaccin jäljitystaso vuoden 2014 laskusta 2016. Tämä hintavyöhyke on viimeinen este ennen rallin työntövoimaa, jonka pitäisi saavuttaa 40 dollarin puolivälissä, nostamalla kertoimia ensimmäisen vuosineljänneksen vetäytymiselle ja konsolidoinnille, mikä voisi testata uutta tukea $33.50. (Katso lisää: Metallimarkkinoille sijoittaminen.)

Freeport-McMoRan Inc. (FCX) Osakkeet saavuttivat vuoden 2008 huippunsa alimmillaan 60 dollarilla tammikuussa 2011, jolloin V-muotoinen kääntö, ja myyty tueksi yli 20 dollaria. Tämä taso piti vuoden 2014 jaottelussa, joka kiihtyi vuoteen 2015 asti ja pudotti osakkeen 15 vuoden alimmilleen tammikuussa 2016. Se pomppasi puoliväliin teini-ikään muutamaa kuukautta myöhemmin ja pysähtyi ja meni matalaan nouseva kanava joka testasi tuen kautta tapahtuvaa jakautumista tammikuun 2015 alimmalla tasolla 15,43 dollarissa.

Osake räjähti kanavan ulkopuolella joulukuussa, vahvistui vuoden lopussa ja käy nyt noin 1,5 pistettä alle kanavan vastus. Tämä este merkitsee myös 200 kuukauden EMA: ta, mikä merkitsee rajoitettua nousua ja haitallista palkkiota: uusien pitkien positioiden riskiä. Tämä hintarakenne viittaa myös siihen, että ralli pysähtyy 20 dollariin tai sen lähelle, mikä tuottaa an välikorjaus, joka voi tarjota historiallisen ostomahdollisuuden, jos se saavuttaa 15 dollaria 16,50 dollarin hintavyöhyke. (Katso myös: Freeport-McMoRanin ja Rio Tinton arvioiminen.)

United States Steel Corporation (X) Osakkeet saavuttivat kaikkien aikojen ennätyksen 196 dollariin vuonna 2008 ja putosivat maailmanmarkkinoiden myötä talouden romahduksen aikana. Sen pohja saavutti 16,66 dollaria maaliskuussa 2009, ja tämä taso piti vakaana syyskuun 2015 romahduksessa, joka saavutti alimman alimman teräsvalmistajan nykyisen inkarnaation alkamisen vuonna 1991. Se korjasi katkenneen tuen vuoden 2016 toisella puoliskolla ja käänsi helmikuussa 2017 200 kuukauden EMA-resistanssiin 30 dollarin puolivälissä.

Osake oli alimmillaan 18,55 dollarilla toukokuussa 2017 ja kääntyi jälleen korkeammalle kiihtyen joulukuussa muiden teollisten metallien mukana. Ralli on nyt saavuttanut kahden pisteen sisällä .786:n myynnin jäljittämisestä 37 dollarilla, mikä merkitsee rajoitettua nousua sekä kasvavia todennäköisyyksiä vetäytymiselle, joka voi alittaa psykologisen tuen lähellä 30 dollaria. Tämän tason ympärille otettu pitkä positio voisi hyötyä nopeasta elpymisestä ja mahdollisesta murtautumisesta yli seitsemän vuoden ajan laskeva trendilinja ja vastus on nyt lähellä 39 dollaria. (Katso lisää: Vuoden 2018 neljä parasta teräsosaketta.)

Bottom Line

Joulukuun voimakas hintakehitys teollisuusmetallisektorilla ennustaa ylimitoitettua 2018 tuottoa, mutta ralli lähestyy nyt vastusta, jonka pitäisi laukaista usean viikon vetäykset ja uusien testit tuki. (Lisätietoja varten katso: Perusmetallien käyttö taloudellisena indikaattorina.)