Kehittyvien markkinoiden rahastot lähestyvät pitkäaikaista tukea

iShares MSCI Emerging Markets Index Fund (EEM) on saavuttanut syvän tukialue vertikaalisen laskun jälkeen neljän vuoden alimmilleen ja voi kääntyä korkeammalle tulevina viikkoina Kiinan nopean toipumisen ansiosta koronavirusepidemiasta. Nousu voi myös olla merkki suuresta vallansiirrosta lännestä itään, kun Yhdysvallat ja Eurooppa yrittävät selviytyä markkinoiden romahduksesta ja kasvavasta taantumasta.

Elämä on palaamassa normaaliksi Kiinassa, ja uusia tartuntoja on raportoitu päivittäin, mikä mahdollistaa myymälöiden ja tehtaiden avaamisen uudelleen. Asiakkaiden löytäminen tuotteilleen on tulevien kuukausien suurin haaste viennin supistuessa tariffit ja vaativat tuhoa kaikkialla länsimaissa. Paikalliset teollisuudenalat voivat kukoistaa tässä sekaisessa ympäristössä kourallisen kiinalaisten osakkeiden viime viikkojen aikana saavuttaman nousun mukaisesti.

EEM-kuukausikaavio (2003–2020)

Rahasto tuli julkisuuteen teini-iässä huhtikuussa 2003 ja aloitti välittömän nousutrendin noustaen tasaisesti lokakuun 2007 kaikkien aikojen korkeimmalle tasolle 55,83 dollariin. Se veistettiin a

kaksinkertainen yläosa tällä tasolla ja hajosi syyskuussa 2008 laskeutuen alaspäin vertikaalisessa laskussa, joka päättyi neljän vuoden alimmilleen ylemmillä teini-ikäisillä marraskuussa. Swing korkeasta matalaan perustettiin a kaupankäyntialue jota ei ole kiistetty viimeisten 11 vuoden aikana.

Nopea elpyminen käynnistyi vuoden 2009 toisella neljänneksellä ja pysähtyi juuri .786:n yläpuolelle Fibonaccin myynnin jäljitys taso lähellä 50 dollaria huhtikuussa 2011. Se vetäytyi takaisin 30 dollarin puoliväliin ja pomppi jälleen, asettuen a symmetrinen kolmio malli kanssa tuki lähellä 37 dollaria ja vastus lähellä 45 dollaria. Nämä rajat säilyivät ennallaan vuoden 2015 kolmiossa, joka pudotti rahaston seitsemän vuoden pohjalle vuoden 2016 ensimmäisellä neljänneksellä.

Vahva pomppiminen suoritti edestakaisen matkan vuoden 2011 huipulle tammikuussa 2018 ja kaatui sen jälkeen, kun presidentti Trump ampui ensimmäisen laukauksen kauppasodassa. Rahasto asettui takaisin vuosien 2011–2015 kaupankäyntialueelle vuoden lopussa ja piti tätä maata maaliskuun 2019 jaottelussa, joka on saanut vauhtia tämän aamun neljän vuoden pohjalle. Alennusmyynti on nyt saavuttanut nousevan trendilinjan, joka ulottuu vuoteen 2008 ja 0,786 Fibonacci-uudelleenjäljitystasolle vuoden 2016 nousutrendissä 2018.

Kuukausittainen stokastinen oskillaattori on juuri ylittynyt ylimyydylle alueelle ensimmäistä kertaa heinäkuun 2018 jälkeen, mutta se ei ole lähellä päinvastaista ostosignaalia. Tämä sijoitus ennustaa vähintään, että volatiliteetti pysyy korkeana, kun rahasto etsii vaihdettavaa matalaa. Trendiviiva ja Fibonacci-luvut viittaavat siihen, että tapahtuma lähestyy, mutta tässä ei ole mitään järkeä hypätä sisään yrittäen saada kiinni putoava veitsi.

EEM-viikkokaavio (2016–2020)

Lasku kiihtyi, kun rahasto rikkoi vuoden 2018 alimman tason, jolloin myös viikoittainen tuplahuippujaottelu saatiin päätökseen. Pystysuuntainen liikerata on kulkenut .786-retracement-tason läpi 32,90 dollarilla, mutta tämän tyyppinen ylittyminen tapahtuu usein korkean volatiliteetin aikoina, juuri ennen kuin hintakehitys asettuu tukialue. Siitä huolimatta tämä on odotusskenaario, koska uimme kaikki näinä päivinä kartoittamattomissa vesissä.

Kahden tai kolmen viikon pohjakuvio lähellä tukivyöhykettä kääntyy myös viikoittain ja kuukausittain stokastisia korkeammalle, mikä nostaa todennäköisyyttä pomppimiseen, joka todennäköisesti epäonnistuu kaksinkertaisen yläosan jaottelussa tai sen alapuolella 38 dollarissa. Aikataulusta tulee tuolloin tärkein kysymys, koska pidemmän aikavälin pelaajat saattavat haluta jatkaa testausprosessia ja katsoa rallia takaisin 200 viikkoon. eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (EMA) lähes 42 dollaria.

Bottom Line

Kehittyvien markkinoiden rahasto on saavuttanut hintavyöhykkeen, joka voisi tukea usean kuukauden pohjan muodostumista.

Tietojen paljastaminen: Kirjoittajalla ei ollut asemaa edellä mainituissa arvopapereissa julkaisuhetkellä.