Lamaavat pankit varoittavat tulevista ongelmista
Monet pankkiosakkeet saivat jalansijaa ensimmäistä kertaa kuudessa istunnossa torstaina pitäen kipeästi kaivattua taukoa suhteellisen heikkoudesta, joka on tartuttanut sektoria JPMorgan Chase & Co.:n jälkeen (JPM) raportoi ensimmäisen vuosineljänneksen tuloksensa huhtikuun puolivälissä. Suurin pankkirahasto on palannut tasolle vain kolme päivää maaliskuun pohjan jälkeen, mikä aiheuttaa laskua eroavuus kanssa S&P 500 -indeksi, joka on nyt lähellä kahden kuukauden huippua.
JPMorganin toimitusjohtaja Jamie Dimon ja Morgan Stanley (NEITI) Toimitusjohtaja James Gorman ovat molemmat kertoneet, etteivät he odota V-muotoista elpymistä huolimatta yritysten uudelleen avaamisesta, joka nyt tapahtuu kaikkialla Yhdysvalloissa. Korkojen lasku on heikentänyt myös tulosnäkymiä ja pienentänyt koronnostojaksojen aikana kasvavia marginaaleja. Myös monet pankit ovat joutuneet korottamaan varauksia odotettavissa olevista luottotappioista, jotka vaikuttavat väistämättömiltä pandemian tulevissa vaiheissa.
Jopa öljyromahdus on vaikuttanut pankkeihin, sillä energiasektorilla on suuria lainoja, jotka aiheuttavat laiminlyöntejä
raakaöljy sopimus ei jatka nykyistä nousua. Kaiken kaikkiaan sektorin vastatuulet jatkuvat todennäköisesti koko loppuvuoden 2020 ja pitävät pankkiryhmän peitteen, vaikka talous vakiintuisi ja useimmat palaavat töihin. Tällä välin yksittäiset osakkeet ovat edelleen haavoittuvia jatkuvalle myyntipaineelle, joka voi koetella ja jopa rikkoa maaliskuun pohjat.
The SPDR S&P Bank ETF (KBE) noussut kolmen vuoden ajalta pohjakuvio vuoden 2016 viimeisellä neljänneksellä, astuen vaatimattomaan nousutrendiin, joka pysähtyi 52 dollariin helmikuussa 2018. Se myytiin kahden vuoden alimmilleen joulukuussa ja kääntyi korkeammalle vuonna 2019 ja nousi helmikuussa 40 dollarin puoliväliin. Marraskuun murros edistyi vain vähän, ennen kuin se kääntyi 48,17 dollariin joulukuussa ennen laskua, joka voimistui helmikuussa 2020, kun virus alkoi levitä nopeasti ympäri maailmaa.
Pudotus sai tukea seitsemän vuoden alimmillaan 20 dollarin alhaisimmilla tasoilla, jolloin väistyi karhu lippu malli, joka julkaisi kolme huippua 50 päivän aikana eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (EMA) vastus yli 30 dollaria. Rahasto kääntyi tuossa esteessä 30. huhtikuuta laskeutuen osoittamaan tukea keskiviikon istunnossa. Se on nyt tiivistynyt liukuvan keskiarvon resistanssin ja trendiviivan tuen välillä, mikä merkitsee sekalaista teknistä tilaa, joka todennäköisesti johtaa trendiliikkeeseen seuraavan kahden viikon aikana.
JPMorgan Chase osake puhkesi myös marraskuussa 2016 ja nousi kahteen vahvaan ralliaaltoon, jotka saavuttivat 119 dollaria maaliskuussa 2018. Osake säilyi suhteellisen hyvin neljännen vuosineljänneksen myynnin aikana ja putosi 14 kuukauden alimmalle tasolle ennen nousua, joka päihitti edellisen huipputason syyskuussa 2019. Lokakuun purkautuminen syttyi tuleen ja oli kaikkien aikojen ennätys 141 dollarissa tammikuussa 2020, ennen kuin vetäytyminen joka kiihtyi vertikaaliseksi laskuksi helmikuussa.
Alennusmyynti asettui kolmen vuoden alimmilleen 70 dollarin puolivälissä 19. maaliskuuta, kun taas myöhempi palautus pysähtyi 50 päivän EMA: ssa lähellä 104 dollaria 9. huhtikuuta. Toisin kuin KBE-rahasto, JPMorganin osake ei ole saavuttanut korkeampaa huippua sen jälkeen, vaan se on hiipinyt sivuttain kapeassa. alueeseen sidottu 80 dollarin välillä. Akkumulaatiolukemat ovat pudonneet lähelle maaliskuun pohjaa tänä aikana, mikä lisää todennäköisyyttä, että hinta seuraa pian.
Bank of America Corporation (BAC) osake nousi yli kahdeksan vuoden vastuksen lähellä 20 dollaria vuoden 2016 vaalien jälkeen ja astui kaksijalkaiseen nousutrendiin, joka pysähtyi 30 dollarin puolivälissä maaliskuussa 2018. Osake myyty 15 kuukauden alimmilleen joulukuussa ja pomppinut voimakkaasti palaten trendiviivalle alemmille huimille lokakuussa. Välitön läpimurto nosti tervettä ostokiinnostusta joulukuun 11 vuoden huipulle 35,72 dollariin ennen vaatimatonta laskua, joka helpotti pystysuuntaiseksi pandemiapaniikin aikana.
JPMorganin tavoin Bank of America -osakkeet saavuttivat pohjansa kolmen vuoden alimmilleen maaliskuussa ja kääntyivät korkeammalle, mikä loi vaatimattoman elpymisaallon, joka pysähtyi 50 päivän EMA-resistanssiin 9. huhtikuuta. Huhtikuun 29. päivänä tehty murtoyritys epäonnistui ja antoi väistyä viidelle peräkkäiselle päivälle ennen torstain 49 sentin pomppimista. Kertymä on myös laskenut lähellä maaliskuun masentuneita tasoja, mikä lisää todennäköisyyttä, että tämä osake koettelee ja mahdollisesti rikkoa pohjan tulevina viikkoina.
Bottom Line
Pankkiosakkeet tuottavat heikommin laajat vertailuindeksit, mikä laukaisee laskevia eroja, jotka voivat levitä muille sektoreille touko- ja kesäkuun aikana.
Tietojen paljastaminen: Kirjoittajalla ei ollut asemaa edellä mainituissa arvopapereissa julkaisuhetkellä.