Hyvä aika myydä Wells Fargo -osakkeet

Wells Fargo & Company (WFC) osakkeet putosivat seitsemän viikon alimmilleen perjantaina toimitusjohtaja Tim Sloanin äkillisen eron jälkeen, alle kolme vuotta sen jälkeen, kun hän otti johtoon entiseltä pomolta John Stumpfin. Stumpf käynnistyi yhdeksän vuoden toimikauden jälkeen ja otti syytteen 2 miljoonan shekki- ja pankkitilin avaamisesta ilman asiakkaan suostumusta. New York Post raportoi sunnuntaina, että liittovaltion sääntelyviranomaiset suunnittelivat Sloanin eron uskoen, että hän ei ole onnistunut uudistamaan Wellsin korruptoitunutta kulttuuria.

Viime viikon lasku merkitsi pahaenteistä hylkäämistä 50 ja 200 päivän kohdalla eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (EMA) vastus kahden kuukauden testin jälkeen kaatopaikalla kertyminen-jakautuminen lukemat takaisin vuoden 2011 tasolle. Tämä laskeva toiminta avaa oven jatkuvalle laskulle, joka todennäköisesti saavuttaa joulukuun 2018 kahden vuoden alimman tason 43,03 dollarissa. Se vuorostaan ​​täydentäisi viiden vuoden huippumallin seuraavan vaiheen, mikä nostaisi todennäköisyyttä paljon alhaisemmille hintoille.

WFC: n pitkän aikavälin kaavio (1990–2019)

Osake putosi alimmilleen kahteen vuoteen split-säädetty 1,69 dollaria vuonna 1990 ja kääntyi jyrkästi korkeammalle, astuen voimakkaaseen trendikehitykseen, joka loi vaikuttavia voittoja vuoden 1998 huipulle 21,88 dollariin. Nousutrendi hidastui sitten matalalle liikeradalle ja saavutti nimellisesti korkeammat huippunsa vuosina 1999, 2001 ja 2002. Pieni vetäykset tänä aikana suoritti nousun alemman trendilinjan kiila malli, joka pysyi voimassa koko vuosikymmenen puolivälin härkämarkkinoiden ajan.

Nousu pysähtyi 30 dollarin puolivälissä vuonna 2006 ja väistyi kapealle konsolidointi, jota seurasi vuoden 2007 lasku, joka mursi kiilan tuki ja laukaisi merkittäviä myyntisignaaleja. Volatiliteetti kasvoi syyskuulle 2008, kun valtiovarainministeri Hank Paulson kielsi pankkisektorin lyhyeksi myynnit, mikä laukaisi rajun puristaa joka nosti Wells Fargon osakkeen uudelle huipulle 44,69 dollariin. Sen jälkeen maailmanmarkkinat romahtivat, mikä pudotti pankin osakkeet alimmilleen 12 vuoteen.

Kesti lähes viisi vuotta, ennen kuin myöhempi toipumisaalto suoritti edestakaisen matkan vuoden 2008 huipulle, mikä loi välittömän läpimurron, joka loppui 50 dollarin yläpuolella vuonna 2015. Se myytiin loppuun vuoden 2016 viimeisellä neljänneksellä ja oli kolmen vuoden alimmillaan ennen presidentinvaaleja, ja nousi takaisin aikaisemmalle huipulle vuonna 2017. Tammikuun 2018 läpimurto epäonnistui saavutettuaan kaikkien aikojen ennätyksen, 66,31 dollaria, antaen väistyä moniaaltoiselle laskulle, joka saavutti kahden vuoden pohjan joulukuussa.

An ylimyyty pomppia ensimmäisellä neljänneksellä kääntyi 50 kuukauden EMA: ssa, jota rikottiin vuoden lopussa, mikä vahvisti vahvan vastustuksen yli 50 dollaria. Kuukausittainen stokastinen oskillaattori on poikinut ristiriitaisia ​​signaaleja viimeisen vuoden aikana ja kääntynyt alaspäin myynnin jälkeen vahvan vuoden 2018 aikana ostosykli ja siirtyminen uuteen härkäsykliin vain muutama viikko ennen kuin se kääntyi liukuvalla keskiarvolla maaliskuuta.

WFC lyhyen aikavälin kaavio (2016–2019)

Vuoden 2018 lasku saattoi 100 %:n jäljityksen vuonna 2016 alkaneesta nousutrendistä, mikä merkitsi suurta epäonnistumista. Maaliskuun nousu pysähtyi ja kääntyi .382:ssa Fibonaccin myynnin jäljitys tasolle, joka oli tiukasti linjassa 200 päivän EMA-resistanssin kanssa. Myyjät rikkoivat 50 päivän EMA: n 22. maaliskuuta, kun taas viime viikon lasku vahvisti uuden vastustuskyvyn seitsemän viikon testin jälkeen. Tuloksena, keinu matalat 47 dollarilla on nyt viimeinen kaupankäyntikerros ennen paluumatkaa viime vuoden pohjalle.

The tasapainossa oleva tilavuus (OBV) kertymä-jakauman indikaattori saavutti neljän vuoden huippunsa vuonna 2014 ja siirtyi jakeluvaiheeseen, joka jatkui vuoden 2016 alimmilleen. Dip-ostajat hyppäsivät mukaan tiliskandaalin jälkeen, mutta ostovoima hiipui vuoden 2017 alussa, mikä johti laskusuhdanteeseen, joka jatkui vuoden 2018 alimmilleen seitsemään vuoteen. ensimmäisen vuosineljänneksen pomppiminen herätti vähän ostokiinnostusta, kun taas viime viikon suuri myyntivolyymi tuottaa suuren koetuksen ja todennäköisen kaatumisen tämän tuen kautta taso.

Bottom Line

Loput Wells Fargon osakkeenomistajat hyppäävät laivaan toimitusjohtaja Tim Sloanin lähdön jälkeen, mikä lisää todennäköisyyttä vakavaan hajoamiseen viiden vuoden tuen avulla alemmalla 40 dollarilla.

Tietojen paljastaminen: Kirjoittajalla ei ollut asemaa edellä mainituissa arvopapereissa julkaisuhetkellä.