Vastuuongelmat painavat Johnson & Johnsonia

Dow-komponentti Johnson & Johnson (JNJ) luopui suurimmasta osasta 4 % päivänsisäisestä rallista tiistaina ylitettyään vaatimattomat ensimmäisen vuosineljänneksen tulos- ja liikevaihtoarviot. Neljännesvuosittain liikevaihto kasvoi vain 0,1 % 20,02 miljardiin dollariin, mikä on linjassa henkilökohtaisten tuotteiden jättiläisen hitaan kasvun kanssa viime vuosineljänneksinä. Osakkeet myytiin tammikuussa reaktiona vuoden 2019 laskuun opastusta, ja yritys vahvisti nämä mittarit tänä aamuna, mikä vaimenti ostoinnostusta.

Osake hyppäsi joulukuussa ja putosi 10 % yhdessä istunnossa sen jälkeen, kun Reutersin raportti väitti, että yhtiö tiesi syöpää aiheuttavista aineista. asbestia sen vauvajauheessa "vuosikymmeniä". Se saavutti pohjansa kuuden kuukauden alimmilleen viikkoa myöhemmin ja palautui maaliskuuhun, jolloin se sai takaisin noin 60 % alaspäin. Kertyminen Lukemat eivät myöskään ole toipuneet tänä aikana, mikä viittaa siihen, että potentiaaliset sijoittajat istuvat käsillään ja ovat huolissaan julkistamattomista veloista.

Yhtiö on toistuvasti kiistänyt syytökset, mutta voi tarjota uusia tietoja tämän aamun puhelinkonferenssin aikana. Monet Reutersin raportin yksityiskohdat ovat peräisin kantajilta asianajajilta, jotka ovat selvästi puolueellisia aiheesta, mutta tuomariston palkinnot ovat noussut julkaisun jälkeen korostaen aiheen emotionaalista luonnetta aikakaudella, joka usein jättää huomiotta tieteeseen perustuvat tosiasiat ja lukuja.

JNJ: n pitkän aikavälin kaavio (1995–2019)

Monivuotinen nousutrendi pysähtyi a split-säädetty 14,67 dollaria vuoden 1992 viimeisellä neljänneksellä, mikä johti ykkösnumeroiseen nousuun, jota seurasi vuoden 1995 läpimurto, joka lisäsi nopeasti pisteitä vuoden 1999 huipulle 53,55 dollariin. Se asensi sen vastustustaso syyskuun jälkeen. 11 hyökkäystä vuonna 2001, nousi uuteen huipulle 65,89 dollariin huhtikuussa 2002 ja putosi kaupankäyntialueelle tuki alemmilla 40 dollarilla.

Vuoden 2005 läpimurto ei onnistunut saamaan pitoa ja kääntyi neljä pistettä vuoden 2002 huipputason yläpuolelle, kun taas kaksi ralliyritystä vuodelle 2008 epäonnistui, mikä edelsi suurta laskua talouden romahduksen aikana. Se saavutti pohjansa kuuden vuoden alimmilleen $40-luvun puolivälissä maaliskuussa 2009 ja kääntyi korkeammalle uudelle vuosikymmenelle, pysähtyen muutaman pisteen alle viiden vuoden vastuksen. Kesti vielä kolme vuotta päästä tuolle tasolle ja päästä voimakkaaseen nousutrendiin, joka nosti kolminumeroiset luvut vuonna 2014.

Elokuun 2015 mini-salama kaatua merkitsi merkittävää ostomahdollisuutta, joka pomppii alimmillaan 80 dollarilla ennen uusia huippuja vuosina 2016, 2017 ja 2018, jolloin osakkeen ääriviivat olivat kaksinkertainen yläosa kuvio, joka pitää toukokuussa 2018 tukea lähellä 120 dollaria. Joulukuun liuku päättyi kahden pisteen sisällä tästä kaupankäyntilattiasta, mikä merkitsi hiekkaan viivaa, jota härkien on pidettävä, jotta vältytään pitkän aikavälin huippu- ja maallisesta laskutrendistä.

Kuukausittainen stokastinen oskillaattori joulukuussa 2018 siirtyi pitkän aikavälin myyntisykliin, mikä ennusti vähintään kuudesta yhdeksään kuukauteen suhteellista heikkoutta, mutta siirtyi takaisin ostopuolelle paneelin puolivälissä huhtikuussa. Tämän tyyppinen käänne on pahamaineinen siitä, että se antaa vääriä signaaleja, mikä viittaa varovaiseen lähestymistapaan, kunnes osake ylittää 2018 huipputason tai murtuu vuoden 2018 alimmille tasoille.

JNJ lyhyen aikavälin kaavio (2016–2019)

The tasapainossa oleva tilavuus (OBV) kertymä-jakauman indikaattori ylitti vuonna 2014 (punainen viiva) ja putosi vuoden 2017 ensimmäisellä neljänneksellä. Ostovoima nosti indikaattorin vuoden 2014 huipputason yläpuolelle syyskuussa 2018, kun taas neljännen vuosineljänneksen myynnit rikkoivat tämän tason vuoden loppuun. Kertymä vuonna 2019 kompensoi noin puolet alijäämästä ennen kuin putosi pitokuvioon, ja OBV pomppii nyt punaista tukiviivaa pitkin.

Pudotus joulukuuhun päättyi 0,618:aan jäljitys vuonna 2016 alkaneesta nousutrendistä ja tiukasti linjatusta nousevien alhaisten laskujen punaisesta trendiviivasta. 200 päivää eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (EMA) on linjassa .382-retracementin kanssa viimeisen viiden kuukauden aikana, mikä korostaa, että on tärkeää pitää tukea lähellä 134 dollaria. Hinta- ja OBV-jakauma toisi nousevien alhaisten hintojen trendilinjan peliin, kun taas tämän tason rikkominen antaisi varhaisen varoitussignaalin kaksinkertaisesta huipusta.

Bottom Line

Johnson & Johnsonin osake on edelleen jumissa epävakaassa 30 pisteen vaihteluvälissä sen jälkeen, kun ensimmäisen vuosineljänneksen tulosraportti laukaisi vaatimattoman nousun.

Tietojen paljastaminen: Kirjoittajalla ei ollut asemaa edellä mainituissa arvopapereissa julkaisuhetkellä.