5 katsottavaa teollisuusosaketta lyhyen laskusuhdanteen jälkeen

Huolimatta tiedoista, jotka vahvistavat jyrkästi hidastuvan maailmantalouden, useat analyytikot ja sijoituspäälliköt sanovat näin sykliset osakkeet kokee lyhyen syklisen laskun ja nousee sitten huimaan vuoden 2020 puoliväliin mennessä, Barronin raportteja. "Olemme nykyisen lyhyen syklin taantuman kolmannella neljänneksellä", kirjoittaa Barclaysin analyytikko Julian Mitchell uudessa raportissaan historiallisesta teollisuuden laskusta. "Keskimääräinen taantuma kesti historiallisesti kuusi neljännestä", hän lisää, kuten Barron's lainaa.

Mitchell kuitenkin arvioi, että nykyinen laskusuhdanne kestää vain viisi viimeistä vuosineljännestä, ja teollisuustuotanto kasvaa vuoden 2020 toiselle neljännekselle. Barry Bannister, Stifelin institutionaalisen osakestrategian johtaja, on samaa mieltä. "Viime viikon tapahtumat ovat vähentäneet [S&P 500] suhdannesektorien riskejä", hän kirjoitti tuoreessa raportissa Barron'sin mukaan. "Presidentti Trump suostui kauppaa koskevaan minisopimukseen - kuten Kiina halusi - Fed antoi periksi mini-QE (meidän termimme, ei heidän), hän tarkensi.

Suhdanneosakkeiden joukossa, jotka voivat olla hyvässä asemassa pomppimaan, jos Mitchellin ennuste pitää paikkansa, ovat Caterpillar Inc. (KISSA), Fastenal Co. (NOPEASTI), Union Pacific Corp. (UNP), CSX Corp. (CSX) ja United Technologies Corp. (UTX), Barron'sin mukaan.

Merkitys sijoittajille

Mitchell uskoo, että nykyinen ympäristö on samanlainen kuin teollisuuden taantuma vuosina 2015 ja 2016, jolloin Yhdysvallat PMI laski noin 15 kuukaudeksi eli viidelle neljännekselle. Teollisuus- ja rakennustarvikkeiden tukkujakelijan Fastenalin äskettäin raportoimat vahvat myynti- ja tulostiedot voivat puolestaan ​​olla Mitchellin opinnäytetyötä tukeva indikaattori.

"Lähes täydellinen myrsky pelättyä parempien [kolmannen vuosineljänneksen] tuloksien ja sattumanvaraisen positiivisen kaupan myötä otsikot nostivat [osakkeen] huimaa nousuun”, kuten Dave Manthey, Bairdin analyytikko, kirjoitti Fastenalista. Barronin. Vuoden 2019 kolmannella neljänneksellä yhtiön liikevaihto kasvoi 7,8 %, nettotulos 8 % ja liikevaihto 8,8 % edellisvuoteen verrattuna. EPS, mutta myös ylitti analyytikoiden arviot. Sijoittajat vastasivat lähettämällä osakkeensa 17 % nousuun seuraavana päivänä, mikä on suurin yksittäinen voitto sitten vuoden 1987. Wall Street Journal. Fastenal on noussut 39,0 % vuoden alusta oikaistu päätöskurssi perusteella lokakuun sulkemiseen asti. 16.

Arconic Inc. (ARNC) on johtava alumiinin tuottaja, joka tunnettiin aiemmin nimellä Alcoa. Sen osakkeet ovat nousseet 63,9 % vuoden alusta, mutta äskettäin se kohtasi myyntipaineita taantuman pelkojen seurauksena. Siitä huolimatta JPMorganin analyytikko Seth Seifman nosti osakkeen äskettäin ostoluokituksen tasolle perustuen vahvaan kysyntään ilmailuteollisuus, kun taas autonvalmistajat jatkavat teräksen korvaamista alumiinilla painon vähentämiseksi ja siten polttoainetehokkuuden lisäämiseksi toinen Barronin artikla.

"Taantuma on ilmeinen riski", Seifman kirjoitti tuoreessa tutkimusraportissa, kuten tuossa artikkelissa lainataan. "Avaruusaltistuksen pitäisi kuitenkin tarjota painolastia Howmetille (70 % myynnistä) autolla Alumiinisaatio ja yleisistä metalliseostariffeista johtuvat puutteet rajoittaisivat Arconicin haittoja", hän lisätty. Hownet on divisioona, joka tuottaa korkean suorituskyvyn metalliseoksia ilmailu- ja avaruussovelluksiin, ja sen on määrä erottaa Arconicista vuoden 2020 toisella neljänneksellä.

Markkinoiden sulkemisen jälkeen lokakuussa. 16, Railroad CSX raportoi 3Q 2019 EPS: n, joka ylitti arvion 6,9 %. Liikevaihto laski 4,8 % vuotta aiemmasta, koska rautateiden rahtimäärät ovat kärsineet Yhdysvaltojen ja Kiinan välisestä kauppasodasta, Reuters raportoi. Nettotuotot laskivat 4,3 %, mutta kustannukset laskivat 8 %, mikä johtui osittain polttoaineen hintojen laskusta.

Katse eteenpäin

Railroad Union Pacificin on määrä raportoida vuoden 23019 kolmannen neljänneksen tulos lokakuussa. 17, jota seurasi teollisuusyritys United Technologies lokakuussa. 22. raskaan kaluston valmistaja Caterpillar lokakuussa. 23. ja Arconic 11.11. 5. Caterpillar myy raskaita laitteita käytännöllisesti katsoen kaikille teollisuudenaloille maailmanlaajuisesti, ja on siten tärkeä kelluva ei vain suhdanne- ja teollisuusosakkeille, vaan koko maailmantaloudelle.

Nykyiset konsensusarviot Caterpillarin kolmannella neljänneksellä 2019 ovat 13,5 miljardin dollarin myynti, mikä on 0,1 % vähemmän kuin vuotta aiemmin, ja osakekohtainen tulos 2,90 dollaria, kasvua 1,4 %. Caterpillarin osakkeet ovat nousseet 4,5 % vuoden alusta ja nousivat äskettäin 9,2 % päivänsisäisestä pohjasta lokakuussa. 8.