VZ-optiokauppiaat vaativat lisää tulojen jälkeen

Verizon Communications Inc: n jälkeen. (VZ) raportoi, että se oli ylittänyt sekä tulos- että liikevaihtoarviot toisen vuosineljänneksen tuloksestaan Tulosten perusteella optioiden ostajat ryhtyvät toimiin, jotka viittaavat siihen, että he uskovat osuuden ajautuvan korkeammalle tulevaisuutta. Tämä voi tulla yllätyksenä, kun otetaan huomioon, että VZ: n osakkeen hinta nousi vain alle prosentin raportin julkistamispäivänä. VZ julkaisi osakekohtainen tulos (EPS) 1,37 dollaria ja liikevaihto 33,8 miljardia dollaria, kun analyytikot odottivat vastaavasti 1,30 ja 32,68 miljardia dollaria. Odotettua parempi laskutuspuhelintilaajien kasvu antoi yhtiölle luottamusta nostaa koko vuoden opastusta sekä EPS: lle että tuloille. Ennen tuottoa sijoittajat olivat pitäneet osakekurssien vaihteluvälin sidottuina ja huomattavalla määrällä rahattomuutta puheluvaihtoehdot in avoin kiinnostus.

Optiokaupan volyymit osoittivat, että kauppiaat olivat ostaneet ja myyneet laittaa, ja optioiden aktiviteetti tuoton jälkeen viittaa siihen, että tämä suuntaus on jatkunut, mikä antaa kauppiaille optimistiset näkymät VZ: n osakkeen hintaan. Tämä johtuu siitä, että hintatoimet näyttävät pitävän

tuki, kun taas optioaktiviteetti viittaa siihen, että kauppiaat ostavat puheluita ja myyvät sijoituksia odottaessaan nousuvauhtia.

Vertailu osakehintojen ja optiokaupankäyntiaktiivisuuden välillä tuloja seuraavina päivinä osoittaa joitakin todisteita siitä, että optiokauppiaat saattavat olla varovaisen optimistisia. VZ: n osakkeen hinta pysyi vaihteluvälissä tuloksen jälkeen, koska kaupankäynti on pitänyt hinnat hieman alle 20 päivän liukuva keskiarvo ilmoituksen jälkeen. Lisäksi myyntioptio-aktiivisuus pysyi suhteellisen vakaana ja osto-optio-aktiivisuus lisääntyi. Tämä voi tapahtua, koska optiokauppiaat uskovat, että Verizon on aliarvostettu nykyisellä tasolla ja että osakkeen hinta ajautuu korkeammalle lähitulevaisuudessa.

Optiokaupankäynti voi tarkoittaa ennustetta tuleville viikoille; se edustaa sijoittajien toimia, jotka haluavat suojata pitkiä positioitaan tai keinottelijoita, jotka haluavat hyötyä ennakoidessaan oikein kohde-etuutena olevan osakkeen tai indeksin odottamattomia liikkeitä. Optio-kauppa on kirjaimellisesti vetoa markkinoiden todennäköisyyksistä – vedonlyönti, jonka tekevät kauppiaat, jotka ovat keskimäärin paremmin perillä kuin useimmat sijoittajat. Osakkeen hintakäyttäytymisen kontekstin ymmärtäminen on avain tämän näkemyksen maksimoimiseen. Alla oleva kaavio kuvaa VZ: n osakkeiden hintakehitystä perjantaina 23. heinäkuuta havainnollistaen tulosraportin asetuksia.

Tämänhetkiset trendit

Osakkeen kurssit ovat pysyneet kapealla vaihteluvälillä yhden kuukauden trendin ajan. Kuluneen kuukauden aikana VZ nousi lähes 57 dollariin osakkeelta heinäkuun puolivälissä ja ajautui hieman alemmas kuin tulos lähestyi, ennen kuin lopulta nousi alle 1 % ilmoituspäivänä ja pysyi suhteellisen ennallaan seuraavana päivänä että.

Hinta sulki tämän kaavion teknisten tutkimusten kuvaaman keskialueen. Opinnot muodostetaan 20-päiväisiksi Keltnerin kanava indikaattoreita. Nämä kuvaavat hintatasoja, jotka edustavat useita hintatasoja Keskimääräinen todellinen alue (ATR) osakkeelle. Tämä taulukko auttaa korostamaan tapaa, jolla hinta on liikkunut, mutta enimmäkseen pysynyt keskimääräisellä vaihteluvälillä koko kuukauden. Tämä hinnanmuutos VZ: n osakkeista tarkoittaa, että sijoittajat suhtautuvat VZ: n eteenpäin suuntautumiseen kaksimielisesti.

Kaavion tarkkailijat voivat huomata, että kauppiaat eivät odottaneet merkittävää nousua tai laskua tuloissaan VZ: n keskialueen hintatrendin perusteella. On huomionarvoista, että tuloja edeltävällä viikolla oli suhteellinen nousutrendi. Kaavion katsojat voivat myös muodostaa mielipiteen sijoittajien odotuksista kiinnittämällä huomiota optiokaupan yksityiskohtiin. Ennen ilmoitusta kauppiaat näyttivät odottavan, että VZ nousisi tulojen jälkeen.

Kaupankäyntitoiminta

Optiokauppiaiden viimeaikainen toiminta tarkoittaa, että he harkitsevat VZ: n osakkeita aliarvostettu ja ovat ostaneet osto-optioita vetona siihen, että osake sulkeutuu kaaviossa esitetyn laatikon sisällä tämän päivän ja elokuun välisenä aikana. 20, seuraava kuukausi viimeinen käyttöpäivä vaihtoehtoja varten. Vihreä kehystetty laatikko edustaa hinnoittelua, jota osto-option myyjät tarjoavat. Se tarkoittaa 67 prosentin todennäköisyyttä, että VZ: n osakkeet sulkeutuvat tämän vaihteluvälin sisällä tai alempana elokuuhun mennessä. 20. Joten myyjät ovat vain lievästi nousevia. Ostajat kuitenkin nostavat tätä hinnoittelua, mikä viittaa siihen, että ostajat pitävät näitä vaihtoehtoja alihinnoiteltuina. Koska hinnoittelu tarkoittaa vain 33 prosentin todennäköisyyttä, että hinnat voivat sulkeutua tämän vihreän laatikon yläpuolelle, näyttää siltä, ​​​​että ostajat ovat valmiita ottamaan nämä pitkät kertoimet.

On tärkeää huomata, että perjantaina avoimissa koroissa oli yli 507 000 osto-optiota verrattuna noin 304 000 myyntioptiota, mikä osoittaa optioiden ostajien puolueellisuuden, koska ostoja oli enemmän kuin laittaa. Tämä korkea summa tarkoittaa yleensä sitä, että osto-optiokauppiaat odottavat osakkeen hinnan jatkavan nousuaan. Tuloksen jälkeen volatiliteetti on vähentynyt dramaattisesti, mutta osto-optioiden määrä avoimessa korossa on edelleen putoamista suurempi – jopa kasvamassa. Tämä on merkki siitä, että myyntioptioita myydään sen sijaan, että ostetaan, mikä luo nousevaa tunnetta. Lakkojen vuoksi rahan kohdalla ja yksi askel kumpaankin suuntaan, puhelun määrä on paljon suurempi kuin soittoäänenvoimakkuus. Rahat loppujen osto-optioiden määrä laskee paljon nopeammin kuin rahat loppujen puhelujen määrä, mikä tarkoittaa että useammat kauppiaat uskovat VZ: n osakkeiden hintojen ajautuvan korkeammalle kuin ne, jotka uskovat osakekurssien nousevan alempi.

Kaavion violetit viivat on luotu 10 päivän Keltner Channel -tutkimuksella, joka on asetettu neljä kertaa ATR: ään. Tällä toimenpiteellä on taipumus luoda vahvasti korreloituvia alueita, joilla on vahva tuki ja vastus hintatoimessa. Nämä alueet tulevat näkyviin, kun kanavalinjat tekevät huomattavan käännöksen kolmen edellisen kuukauden aikana.

Tasot, jotka käännökset merkitsevät, on merkitty alla olevaan taulukkoon. Tässä kaaviossa on huomionarvoista, että puhelu- ja myyntihinnat ovat niin lähellä, että siinä on runsaasti tilaa nousta korkeammalle. Tämä viittaa siihen, että optioiden ostajilla on lievästi nouseva vakaumus siitä, miten yhtiö etenee raportin jälkeisinä viikkoina. Vaikka sijoittajat ja optiokauppiaat odottivat liikettä raportista, osakekurssi liikkui vähemmän kuin edellisen tulosraportin jälkeen.

Nämä tuki- ja vastustasot osoittavat laajan valikoiman tukea ja vastustusta hintoihin nähden. Tämän seurauksena on mahdollista, että lähitulevaisuudessa tapahtuu suuri liike kumpaankin suuntaan. Edellisen tulosilmoituksen jälkeen VZ: n osakkeet putosivat 2,6 % seuraavana päivänä ja jatkoivat laskuaan seuraavalla viikolla. Sijoittajat saattavat odottaa toisenlaista hinnanmuutosta tämän ilmoituksen jälkeisellä viikolla. Koska volatiliteettialueella on paljon tilaa, osakekurssit voivat nousta tai laskea odotettua enemmän lähitulevaisuudessa; volatiliteettialueella on kuitenkin enemmän tilaa tukea nousua.

Käärimistä

Verizon ylitti analyytikkojen osakekohtaiset odotukset ja tuloodotukset. Yhtiö nosti koko vuoden tulos- ja liikevaihdon ohjeistusta jälkimaksupuhelintilaajien huomattavan kasvun jälkeen. Sijoittajat ilmaisivat ambivalenssia yhtiössä pitäen osakevalikoiman rajoitettuna. Optiokauppiaat näyttävät ostavan puheluita ja myyvän myyntiä ilmaisten nousevaa tunnetta. Tämä aktiviteetti antaa volatiliteettialueella enemmän tilaa osakekurssin nousulle lähitulevaisuudessa.